연간 수출
249억
에쎈테크043340
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
390억
PER
102.50
PBR
1.50
동합금 밸브 회사예요.
1985년 설립돼 2000년 코스닥에 상장했고, 황동을 단조·가공해 만든 볼밸브와 분배기, 피팅 같은 황동 소재부품이 매출의 9할 가까이를 차지해요. 황동은 구리와 아연을 섞은 금속이라 원재료값이 실적을 크게 좌우하는데, 소재부터 조립까지 한 공장에서 끝내고 주원료 황동을 최대주주인 대창에서 받아 원가를 관리하는 것이 이 회사의 승부처예요. 제품은 건설·가스·냉동공조·자동차로 나가고, 특히 LPG 용기용 밸브에서 국내 선두권으로 꼽혀요. 이산화탄소(CO2)를 냉매로 쓰는 친환경 볼밸브처럼 냉매 규제 변화에 맞춘 제품을 개발해 해외 인증도 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에쎈테크의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 19.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.5% — 연간(3.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 159.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 102.6배 · PBR 1.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 102.6배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.0%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 19.2%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 159.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원일반 기계(펌프·베어링·공구 등)는 산업 전반의 설비 투자에 연동되는 업종이에요. 화려하진 않지만 꾸준한 회사가 많아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 729억 | 661억 | 588억 | 517억 | 500억 | 566억 | 626억 | 476억 | 544억 | 579억 | 162억 | 238억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 6억 | 27억 | 4억 | 8억 | -5억 | 20억 | -72억 | -4억 | 20억 | 10억 | 5억 |
| 당기순이익 | 18억 | 6억 | 20억 | -5억 | -4억 | -27억 | 4억 | -95억 | -29억 | 4억 | 8억 | 11억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 0.9% | 4.6% | 0.8% | 1.6% | -0.9% | 3.2% | -15.1% | -0.7% | 3.5% | 6.2% | -3.8% |
| ROE | 6.4% | 2.1% | 6.6% | -1.8% | -1.5% | -11.2% | 1.7% | -33.3% | -11.4% | 1.5% | — | — |
| 부채비율 | 148.6% | 89.2% | 59.5% | 54.5% | 125.6% | 258.7% | 247.1% | 181.4% | 182.4% | 159.5% | 166.3% | 92.6% |
| 자산총계 | 696억 | 541억 | 480억 | 429억 | 615억 | 867억 | 833억 | 802억 | 721억 | 672억 | 711억 | 1,737억 |
| 자본총계 | 280억 | 286억 | 301억 | 277억 | 273억 | 242억 | 240억 | 285억 | 255억 | 259억 | 267억 | 945억 |
| 부채총계 | 416억 | 255억 | 179억 | 151억 | 343억 | 626억 | 593억 | 517억 | 465억 | 413억 | 444억 | 792억 |
| EPS | 38원 | 9원 | 28원 | -7원 | -5원 | -38원 | 5원 | -129원 | -31원 | 4원 | — | — |
| PER | 56.1배 | 307.8배 | 68.1배 | — | — | — | 350.0배 | — | — | 201.5배 | — | — |
| PBR | 3.61배 | 4.60배 | 3.02배 | 3.40배 | 4.06배 | 4.09배 | 3.47배 | 2.47배 | 2.04배 | 1.48배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 28억원(2016) · 최저 -72억원(2023). 최신 2025년은 20억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 162억·영업이익 10억(영업이익률 6.2%), 영업이익 직전분기 +25.0%.
업종 전체 종합
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7사 합계 · 억원같은 업종(펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,051억 | 3,076억 | 3,447억 | 3,448억 | 3,891억 | 4,579억 | 5,711억 | 5,753억 | 5,487억 | 5,593억 | 1,459억 |
| 영업이익 | 175억 | 172억 | 268억 | 225억 | 209억 | 256억 | 426억 | 374억 | 115억 | 141억 | 35억 |
| 당기순이익 | 134억 | 109억 | 222억 | 184억 | 154억 | 235억 | 260억 | 332억 | 72억 | 96억 | 66억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 5.6% | 7.8% | 6.5% | 5.4% | 5.6% | 7.5% | 6.5% | 2.1% | 2.5% | 2.4% |
| ROE | 4.0% | 3.2% | 6.1% | 4.8% | 3.7% | 5.1% | 5.1% | 5.9% | 1.3% | 1.7% | — |
| 부채비율 | 41.5% | 37.4% | 33.8% | 34.3% | 61.5% | 69.8% | 74.7% | 68.0% | 71.1% | 67.7% | 74.0% |
| 자산총계 | 4,684억 | 4,645억 | 4,882억 | 5,169억 | 6,723억 | 7,788억 | 8,924억 | 9,430억 | 9,598억 | 9,692억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 3,311억 | 3,379억 | 3,649억 | 3,848억 | 4,162억 | 4,588억 | 5,109억 | 5,613억 | 5,608억 | 5,780억 | 5,776억 |
| 부채총계 | 1,374억 | 1,265억 | 1,234억 | 1,321억 | 2,561억 | 3,201억 | 3,815억 | 3,817억 | 3,990억 | 3,912억 | 4,277억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 배관·밸브(아스플로 등)는 팹 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 초고순도 배관은 국산화 여지가 커 반도체 소부장 국산화 흐름을 타요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 7.8% → 2025년 2.5%.
동종업계 비교
펌프 및 압축기 제조업; 탭, 밸브 및 유사 장치 제조 포함 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/7영업이익 3위/6영업이익률 3위/6ROE 3위/6부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 비엠티 ↗ | 1,470억 | 153억 | +10.7% | +10.4% | +12.9% | +12.7% | 76% | 8.1배 | 1.1배 |
| 2 | 디케이락 ↗ | 1,288억 | 111억 | +30.8% | +8.6% | +5.2% | +4.9% | 66% | 11.5배 | 0.6배 |
| 3 | 화성밸브 ↗ | 814억 | -16억 | -10.8% | -2.0% | -2.4% | -2.1% | 37% | — | 0.7배 |
| 4 | 아스플로 ↗ | 679억 | -70억 | -18.8% | -10.3% | -14.6% | -21.4% | 155% | — | 6.0배 |
| 5 | 에쎈테크 ★ | 579억 | 20억 | +6.5% | +3.4% | +0.7% | +1.5% | 159% | 102.6배 | 1.5배 |
| 6 | 한신기계공업 ↗ | 527억 | — | -16.4% | — | — | — | — | — | 0.9배 |
| 7 | 에너토크 ↗ | 235억 | -41억 | -6.5% | -17.4% | -17.6% | -10.9% | 21% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 266억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료71.3%190억
- 인건비16.7%45억
- 외주·운반6.5%17억
- 감가상각6.0%16억
- 기타-0.6%-1억
비용의 71%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 579억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 황동소재부품제조업 제 품 완제품가공품단조품89.5%
- 황동소재부품제조업 상 품 완제품10.5%
- 황동소재부품제조업 기 타 기타외0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 황동소재부품제조업 · 제품 · 완제품가공품단조품 | 518억 | 89.5% | +10.7% | +3.4%p |
| 황동소재부품제조업 · 상품 · 완제품 | 61억 | 10.5% | -18.9% | -3.3%p |
| 황동소재부품제조업 · 기타 · 기타외 | 0억 | 0.1% | -65.7% | -0.1%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
황동소재부품제조업 제품 완제품가공품단조품황동소재부품제조업 상품 완제품황동소재부품제조업 기타 기타외기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1760위 · 검산완료전년비
+32.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
7억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.55배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 76.4% · 유통 23.6%내부지분 76.4%유통 23.6%
- (주)대창 본인50.00%
- 조 시 영 대표이사22.11%
- 조 시 남 특수관계인0.72%
- 조 한 웅 특수관계인1.32%
- 조 한 용 특수관계인1.32%
- 조 한 준 특수관계인0.95%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
152명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
삼도회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)대창 50.0%조시영 22.1%(주)서원 16.7%이탈조시남 9.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
72.1%
2025 · 2명
2014 대비
-0.8%p
72.9% → 72.1%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)대창 | 17.5 | 17.5 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | +32.5%p |
| 조시영 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 29.2 | 22.1 | 22.1 | 22.1 | -7.1%p |
| (주)서원이탈 | 16.7 | 16.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 조시남이탈 | 9.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 579억 | 20억 | 3.4% | 1.5% | 159.4% | 원문 |