잉여현금흐름양호
20억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
주연테크044380
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
98억
PER
—
PBR
0.26
PC 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원사무기기·프린팅(신도리코·빅솔론)은 성숙 시장의 현금창출형 그룹이에요 — 신도리코는 무차입 경영과 두꺼운 자산으로 유명한 자산주 스타일이죠. 빅솔론(영수증·라벨 프린터)은 해외 비중이 커요. 성장보다 배당·자산가치로 보는 그룹이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 497억 | 609억 | 443억 | 705억 | 627억 | 882억 | 667억 | 435억 | 531억 | 626억 | 171억 | 465억 |
| 영업이익 ● | 4억 | -68억 | -15억 | -38억 | 5억 | -5억 | -63억 | -47억 | -29억 | -17억 | 4억 | 33억 |
| 당기순이익 | 9억 | -62억 | -51억 | -48억 | -30억 | 31억 | -56억 | -44억 | -26억 | -18억 | 6억 | 130억 |
| 영업이익률 | 0.8% | -11.2% | -3.4% | -5.4% | 0.8% | -0.6% | -9.4% | -10.8% | -5.5% | -2.7% | 2.3% | 8.8% |
| ROE | 2.7% | -12.8% | -11.4% | -11.2% | -8.0% | 6.8% | -13.5% | -11.9% | -7.0% | -4.8% | — | — |
| 부채비율 | 53.5% | 13.4% | 35.9% | 44.5% | 52.8% | 31.8% | 28.2% | 24.1% | 15.2% | 21.6% | 19.9% | 64.6% |
| 자산총계 | 505억 | 551억 | 607억 | 618억 | 576억 | 597억 | 532억 | 459억 | 425억 | 456억 | 457억 | 6,448억 |
| 자본총계 | 329억 | 485억 | 446억 | 427억 | 377억 | 453억 | 415억 | 370억 | 369억 | 375억 | 381억 | 5,690억 |
| 부채총계 | 176억 | 65억 | 160억 | 190억 | 199억 | 144억 | 117억 | 89억 | 56억 | 81억 | 76억 | 758억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 4.41배 | 1.40배 | 1.16배 | 2.40배 | 1.84배 | 1.85배 | 1.25배 | 1.00배 | 0.53배 | 0.74배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 5억원(2020) · 최저 -68억원(2017). 최신 2025년은 -17억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 171억·영업이익 4억(영업이익률 2.3%).
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변 장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,825억 | 7,551억 | 7,335억 | 6,212억 | 5,610억 | 6,334억 | 7,175억 | 7,345억 | 7,050억 | 7,135억 | 1,837억 |
| 영업이익 | 284억 | 413억 | 351억 | 90억 | -93억 | 120억 | 182억 | 473억 | 343억 | 300억 | 98억 |
| 당기순이익 | 453억 | 475억 | 452억 | 165억 | -277억 | 1,161억 | 480억 | 734억 | 937억 | 456억 | 258억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 5.5% | 4.8% | 1.4% | -1.7% | 1.9% | 2.5% | 6.4% | 4.9% | 4.2% | 5.3% |
| ROE | 4.3% | 4.3% | 4.0% | 1.5% | -2.4% | 8.8% | 3.6% | 5.2% | 6.3% | 3.0% | — |
| 부채비율 | 12.8% | 11.3% | 10.8% | 10.9% | 12.6% | 12.7% | 13.7% | 13.4% | 11.8% | 17.0% | 16.6% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.5조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.3조 |
| 부채총계 | 1,368억 | 1,258억 | 1,229억 | 1,232억 | 1,466억 | 1,676억 | 1,811억 | 1,875억 | 1,757억 | 2,572억 | 2,161억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
사무기기는 성숙 시장의 현금창출 국면이에요 — 신도리코는 실적보다 배당·자사주 등 주주환원 정책 변화가 주가의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 6.4% → 2025년 4.2% → 26 1Q 5.3%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변 장치 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/7영업이익 7위/7영업이익률 5위/7ROE 5위/5부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신도리코 ↗ | 3,173억 | 62억 | -6.9% | +2.0% | +6.3% | +1.9% | 8% | 17.7배 | 0.3배 |
| 2 | 빅솔론 ↗ | 1,335억 | 159억 | +17.6% | +11.9% | +13.7% | +8.1% | 20% | 6.9배 | 0.6배 |
| 3 | 포인트모바일 ↗ | 872억 | 30억 | +12.8% | +3.4% | — | — | 83% | 8.1배 | 0.4배 |
| 4 | 코츠테크놀로지 ↗ | 681억 | 83억 | +4.8% | +12.2% | — | — | 125% | 6.4배 | 0.9배 |
| 5 | 주연테크 ★ | 626억 | -17억 | +18.0% | -2.7% | -2.8% | -4.7% | 22% | — | 0.3배 |
| 6 | 푸른로보틱스 ↗ | 235억 | -10억 | -32.5% | -4.3% | -2.8% | -1.8% | 22% | — | 1.2배 |
| 7 | 디지아이 ↗ | 213억 | -8억 | +4.4% | -3.6% | -3.0% | -1.6% | 9% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 163억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료102.5%167억
- 외주·운반6.7%11억
- 인건비4.8%8억
- 감가상각0.8%1억
- 기타-14.9%-24억
비용의 103%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 626억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- PC부문 · 상품 · 모니터외 · 내수69.8%437억
- PC부문 · 제품 · 데스크탑PC · 내수30.2%189억
- PC부문 · 기타매출 · 설치용역매출외 · 내수0.0%0억
- 소프트웨어개발및서비스부문 · 기타매출 · 기타 · 내수0.0%0억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| PC부문 · 상품 · 모니터외 · 내수 | 437억 | 69.8% | +17.5% | -0.3%p |
| PC부문 · 제품 · 데스크탑PC · 내수 | 189억 | 30.2% | +19.1% | +0.3%p |
| PC부문 · 기타매출 · 설치용역매출외 · 내수 | 0억 | 0.0% | 0.0% | -0.0%p |
| 소프트웨어개발및서비스부문 · 기타매출 · 기타 · 내수 | 0억 | 0.0% | — | — |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-8.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.16%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석11건
- 유상증자7
- 전환사채권발행4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.9% · 유통 65.1%내부지분 34.9%유통 65.1%
- (주)화평홀딩스 본인22.14%
- 김상범 특수관계인5.00%
- (주)이슬라디벨롭먼트 특수관계인4.79%
- 이정준 특수관계인1.96%
- 이지연 특수관계인0.89%
- 김희라 특수관계인0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 1억
직원
43명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,922,270주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명송시몬 38.5%이탈(주)화평홀딩스 22.1%(주)우리로 20.2%이탈김상범 5.0%
5% 이상 합계
27.1%
2025 · 2명
2014 대비
-11.4%p
38.5% → 27.1%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)화평홀딩스 | · | · | 17.1 | 15.7 | 17.7 | 20.9 | 16.8 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 20.2 | 22.1 | +5.1%p |
| 김상범 | · | · | 5.2 | 4.8 | 4.8 | 4.4 | 5.9 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | · | 5.0 | -0.2%p |
| 송시몬이탈 | 38.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)우리로이탈 | · | 20.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 626억 | -17억 | -2.7% | -4.7% | 21.7% | 원문 |