잉여현금흐름주의
-11억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
빌리언스044480
오락·문화 · 2026-07-31
시가총액
262억
PER
—
PBR
0.52
매니지먼트 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원공연·아티스트 서비스(노머스·에프엔씨엔터)는 콘서트 제작·팬 플랫폼 같은 K팝 주변 생태계 그룹이에요 — 노머스는 해외 투어 대행으로 크는 중이고, 그룹 전체가 적자에서 손익분기로 올라서는 구간이에요. 매출 성장 속도를 먼저 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 25 4Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 153억 | 149억 | 154억 | 375억 | 130억 | 258억 | 781억 | 290억 | 417억 | 253억 | 51억 | 177억 |
| 영업이익 ● | -11억 | -15억 | -8억 | -37억 | -8억 | -56억 | -89억 | -6억 | -11억 | -8억 | 0억 | 11억 |
| 당기순이익 | -11억 | -14억 | -72억 | -36억 | -267억 | -318억 | -242억 | -308억 | 86억 | -73억 | -1억 | 14억 |
| 영업이익률 | -7.2% | -10.1% | -5.2% | -9.9% | -6.2% | -21.7% | -11.4% | -2.1% | -2.6% | -3.2% | 0.0% | 1.7% |
| ROE | -4.9% | -6.7% | -24.7% | -3.9% | -57.9% | -31.0% | -22.7% | -33.3% | 39.1% | -29.8% | — | — |
| 부채비율 | 10.7% | 10.5% | 76.3% | 53.3% | 42.1% | 73.6% | 61.6% | 115.8% | 121.8% | 98.8% | — | 168.0% |
| 자산총계 | 249억 | 232억 | 512억 | 1,401억 | 655억 | 1,779억 | 1,723억 | 1,996억 | 488억 | 487억 | — | 1,008억 |
| 자본총계 | 225억 | 210억 | 291억 | 914억 | 461억 | 1,025억 | 1,066억 | 925억 | 220억 | 245억 | — | 561억 |
| 부채총계 | 24억 | 22억 | 222억 | 487억 | 194억 | 754억 | 657억 | 1,071억 | 268억 | 242억 | — | 446억 |
| EPS | — | -165원 | -684원 | -30원 | — | -1,107원 | -570원 | -415원 | -51원 | -135원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 49.51배 | 56.28배 | 45.66배 | 10.25배 | 12.38배 | 6.27배 | 2.22배 | 1.93배 | 3.40배 | 2.01배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 -6억원(2023) · 최저 -89억원(2022). 최신 2025년은 -8억원입니다. · 최근 2025년 4분기: 매출 51억·영업이익 0억(영업이익률 0.0%).
업종 전체 종합
창작 및 예술관련 서비스업 5사 합계 · 억원같은 업종(창작 및 예술관련 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,285억 | 1,449억 | 1,030억 | 1,402억 | 1,309억 | 1,588억 | 1,949억 | 2,212억 | 2,905억 | 2,882억 | 670억 |
| 영업이익 | -72억 | -49억 | -64억 | -81억 | -129억 | -134억 | -271억 | -170억 | -18억 | -11억 | 13억 |
| 당기순이익 | -112억 | -168억 | -178억 | -270억 | -414억 | -698억 | -676억 | -942억 | -24억 | -124억 | 14억 |
| 영업이익률 | -5.6% | -3.4% | -6.2% | -5.8% | -9.9% | -8.4% | -13.9% | -7.7% | -0.6% | -0.4% | 1.9% |
| ROE | -7.4% | -10.2% | -13.5% | -15.0% | -33.3% | -32.1% | -35.5% | -39.6% | -1.1% | -5.2% | — |
| 부채비율 | 29.2% | 23.8% | 37.9% | 60.2% | 87.9% | 97.5% | 107.4% | 109.1% | 85.3% | 83.8% | 79.6% |
| 자산총계 | 1,946억 | 2,037억 | 1,821억 | 2,886억 | 2,337억 | 4,293억 | 3,944억 | 4,973억 | 4,083억 | 4,344억 | 3,024억 |
| 자본총계 | 1,506억 | 1,646억 | 1,321억 | 1,802억 | 1,243억 | 2,174억 | 1,902억 | 2,378억 | 2,204억 | 2,363억 | 1,684억 |
| 부채총계 | 440억 | 391억 | 500억 | 1,084억 | 1,093억 | 2,119억 | 2,042억 | 2,594억 | 1,879억 | 1,981억 | 1,340억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
공연 서비스는 K팝 해외 투어 확대의 낙수 국면이에요 — 노머스는 아티스트 해외 공연 대행 물량이 늘며 흑자 구조로 올라서는 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 -0.4% → 2025년 -0.4% → 26 1Q 1.9%로 반등.
동종업계 비교
창작 및 예술관련 서비스업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/5영업이익 3위/5영업이익률 3위/5ROE 4위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에프엔씨엔터 ↗ | 1,024억 | -6억 | +18.7% | -0.6% | -11.5% | -60.5% | 464% | — | 1.8배 |
| 2 | 노머스 ↗ | 757억 | 123억 | +9.9% | +16.3% | +19.6% | +14.3% | 11% | 7.6배 | 1.1배 |
| 3 | 아티스트컴퍼니 ↗ | 497억 | -40억 | +133.5% | -8.0% | +2.3% | +2.8% | 81% | 24.6배 | 0.8배 |
| 4 | 판타지오 ↗ | 382억 | -80억 | -47.2% | -21.0% | -24.1% | -18.8% | 81% | — | 0.3배 |
| 5 | 빌리언스 ★ | 253억 | -8억 | -39.3% | -3.3% | -29.0% | -30.0% | 99% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 54억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비26.1%14억
- 원재료8.5%5억
- 감가상각7.7%4억
- 외주·운반4.0%2억
- 기타53.7%29억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(9%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 253억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 용역55.0%139억
- 제품28.2%71억
- 상품16.8%43억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역 | 139억 | 55.0% | -17.5% | +14.6%p |
| 제품 | 71억 | 28.2% | -66.0% | -22.0%p |
| 상품 | 43억 | 16.8% | +9.3% | +7.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
52.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석15건
- 유상증자8
- 전환사채권발행7
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.7% · 유통 63.3%내부지분 36.7%유통 63.3%
- 휴마시스㈜ 최대주주33.92%
- 심화석 대표이사0.97%
- ㈜인콘 계열회사1.84%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
84명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
동현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명휴마시스㈜ 33.9%(주)플레이크 24.8%이탈정도식 11.6%이탈세이첨밸류아시아파트너스(주) 7.3%이탈(주)씨티젠 6.7%이탈(주)라이브플렉스 6.5%이탈
5% 이상 합계
33.9%
2025 · 1명
2014 대비
+22.3%p
11.6% → 33.9%
이탈 보고자
7명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 휴마시스㈜ | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 33.9 | 33.9 | 0.0%p |
| 정도식이탈 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| (주)라이브플렉스이탈 | · | · | · | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)씨티젠이탈 | · | · | · | · | 7.9 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | -1.2%p |
| (주)클라우드에어이탈 | · | · | · | · | · | · | 14.9 | 9.3 | 6.5 | · | · | · | -8.5%p |
| 세이첨밸류아시아파트너스(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)에스제이에쿼티이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)플레이크이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 26.1 | 26.1 | 24.8 | · | · | -1.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 253억 | -8억 | -3.3% | -30.0% | 98.6% | 원문 |