잉여현금흐름주의
-10억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에이치케이044780
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
239억
PER
5.18
PBR
0.38
레이저 가공기 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 618억 | 572억 | 555억 | 550억 | 555억 | 718억 | 814억 | 666억 | 540억 | 542억 | 51억 | 286억 |
| 영업이익 ● | 21억 | 28억 | 10억 | 9억 | 14억 | 44억 | 58억 | 8억 | -26억 | -4억 | -22억 | -52억 |
| 당기순이익 | 15억 | 3억 | 14억 | 8억 | 12억 | 55억 | 43억 | 19억 | -22억 | 46억 | 9억 | -34억 |
| 영업이익률 | 3.4% | 4.9% | 1.8% | 1.6% | 2.5% | 6.1% | 7.1% | 1.2% | -4.8% | -0.7% | -43.1% | -88.2% |
| ROE | 3.3% | 0.6% | 2.9% | 1.6% | 2.4% | 9.9% | 7.3% | 3.1% | -3.8% | 7.3% | — | — |
| 부채비율 | 77.2% | 75.4% | 76.8% | 66.5% | 66.3% | 58.1% | 45.9% | 38.5% | 34.8% | 30.9% | 42.6% | 48.6% |
| 자산총계 | 808억 | 812억 | 847억 | 814억 | 830억 | 876억 | 862억 | 839억 | 790억 | 827억 | 911억 | 8,719억 |
| 자본총계 | 456억 | 463억 | 479억 | 489억 | 499억 | 554억 | 591억 | 605억 | 586억 | 631억 | 639억 | 5,868억 |
| 부채총계 | 352억 | 349억 | 368억 | 325억 | 331억 | 322억 | 271억 | 233억 | 204억 | 195억 | 272억 | 2,851억 |
| EPS | — | 18원 | 77원 | 45원 | 67원 | 298원 | 233원 | 103원 | -122원 | 249원 | — | — |
| PER | — | 88.9배 | 17.3배 | 32.0배 | 26.9배 | 7.1배 | 8.3배 | 17.6배 | — | 5.4배 | — | — |
| PBR | 0.75배 | 0.64배 | 0.52배 | 0.55배 | 0.67배 | 0.71배 | 0.61배 | 0.55배 | 0.36배 | 0.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 58억원(2022) · 최저 -26억원(2024). 최신 2025년은 -4억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 51억·영업이익 -22억(영업이익률 -43.1%).
업종 전체 종합
가공 공작기계 제조업 11사 합계 · 억원같은 업종(가공 공작기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,797억 | 1.0조 | 1.0조 | 9,690억 | 8,034억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.2조 | 2,347억 |
| 영업이익 | 470억 | 481억 | 253억 | -101억 | -611억 | 1,003억 | 1,515억 | 282억 | 863억 | -65억 | -201억 |
| 당기순이익 | 241억 | 242억 | 308억 | 203억 | -1,129억 | 1,371억 | 1,563억 | 31억 | 1,083억 | -351억 | -190억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 4.7% | 2.5% | -1.0% | -7.6% | 8.6% | 11.3% | 2.5% | 6.3% | -0.5% | -8.6% |
| ROE | 2.5% | 2.5% | 3.2% | 1.9% | -11.2% | 11.6% | 11.2% | 0.2% | 7.0% | -2.3% | — |
| 부채비율 | 63.0% | 57.1% | 61.5% | 58.3% | 78.7% | 74.4% | 59.9% | 57.3% | 64.1% | 58.9% | 50.2% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.4조 | 2.0조 |
| 자본총계 | 9,454억 | 9,539억 | 9,690억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.4조 |
| 부채총계 | 5,958억 | 5,445억 | 5,962억 | 6,085억 | 7,969억 | 8,796억 | 8,387억 | 8,337억 | 9,873억 | 8,819억 | 6,976억 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.3% → 2025년 -0.5%.
동종업계 비교
가공 공작기계 제조업 11개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/11영업이익 5위/11영업이익률 5위/11ROE 2위/11부채비율↓ 3위/11
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 주성엔지니어링 ↗ | 3,107억 | 313억 | -24.1% | +10.1% | +11.5% | +6.0% | 50% | 159.4배 | 9.6배 |
| 2 | 화천기공 ↗ | 2,218억 | 42억 | -0.2% | +1.9% | +5.1% | +3.4% | 24% | 6.1배 | 0.2배 |
| 3 | 화천기계 ↗ | 2,145억 | 2억 | -7.7% | +0.1% | +1.3% | +1.9% | 23% | 22.2배 | 0.4배 |
| 4 | 스맥 ↗ | 1,536억 | -168억 | -23.7% | -10.9% | -14.0% | -22.0% | 209% | — | 2.7배 |
| 5 | 대성하이텍 ↗ | 952억 | -23억 | +2.6% | -2.4% | -6.5% | -9.9% | 197% | — | 1.2배 |
| 6 | 에이치케이 ★ | 542억 | -4억 | +0.3% | -0.7% | +8.4% | +7.2% | 31% | 5.2배 | 0.4배 |
| 7 | 스페코 ↗ | 380억 | -5억 | +39.6% | -1.2% | -0.8% | -0.7% | 58% | — | 0.5배 |
| 8 | 루트K ↗ | 319억 | -93억 | +0.8% | -29.1% | -153.2% | -90.5% | 38% | — | 0.3배 |
| 9 | 한국정밀기계 ↗ | 306억 | -75억 | -52.0% | -24.6% | -26.5% | -23.8% | 109% | — | 0.6배 |
| 10 | 한빛레이저 ↗ | 242억 | 20억 | +30.8% | +8.1% | +10.0% | +8.0% | 36% | 30.9배 | 2.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 100억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료26.8%27억
- 인건비24.2%24억
- 감가상각6.6%7억
- 외주·운반3.7%4억
- 기타38.7%39억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(27%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 542억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 레이저가공기제조 · 제품 · 레이저가공기79.7%432억
- 레이저가공기제조 · 상품 · 부품15.8%85억
- 레이저가공기제조 · 용역 · 서비스4.5%25억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 레이저가공기제조 · 제품 · 레이저가공기 | 432억 | 79.7% | +0.4% | +0.1%p |
| 레이저가공기제조 · 상품 · 부품 | 85억 | 15.8% | -9.0% | -1.6%p |
| 레이저가공기제조 · 용역 · 서비스 | 25억 | 4.5% | +52.4% | +1.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-0.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.22%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.6% · 유통 77.4%내부지분 22.6%유통 77.4%
- 계명재 본인18.86%
- 권미경 친족3.29%
- 계수진 친족0.11%
- 박정식 임원0.32%
- 신양재 임원0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 7억
직원
106명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
정인회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명계명재 18.9%
5% 이상 합계
18.9%
2025 · 1명
2014 대비
-0.1%p
19.0% → 18.9%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 계명재 | 19.0 | 19.0 | 19.0 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 542억 | -4억 | -0.7% | 7.2% | 31.0% | 원문 |