연간 수출
2,185억
한양이엔지045100
일반서비스 · 2026-09-16
시가총액
5,075억
PER
11.41
PBR
0.76
반도체 배관(후크업) 설비 회사예요.
1988년 설립돼 2000년 코스닥에 상장했고, 반도체·디스플레이 제조공정에 쓰이는 초고순도(UHP) 배관을 국내 최초로 국산화했으며 화학물질 중앙공급장치(CCSS)도 함께 만드는 기계설비 시공 전문업체예요. 반도체 공장을 새로 짓거나 넓힐 때 설비와 배관을 연결하는 공사를 맡는 사업이라, 삼성전자·SK하이닉스 같은 국내 반도체 회사들의 공장 신증설 투자 계획에 실적이 직접 연동되는 구조예요. 삼성전자와 SK하이닉스 두 회사에 대한 매출 의존도가 매우 높아 이들의 투자 속도가 회사 가치를 크게 좌우해요. 회사는 미국 마이크론·인텔 같은 해외 반도체 회사로 고객사를 넓혀가는 방향을 추진하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한양이엔지의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 22.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.0% — 연간(4.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 48.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 11.4배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 22.3% 늘고 있어요.
- '한국' 한 부문이 매출의 80%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '한국' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 인프라 설계·시공(한양이엔지·세미파이브)이 섞인 그룹이에요 — 한양이엔지는 반도체 공장 배관(후크업), 세미파이브는 칩 설계 플랫폼이라 둘 다 반도체 투자에 연동돼요. 반도체 CAPEX가 돌면 수주가 따라오는 구조예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,369억 | 7,140억 | 7,888억 | 7,721억 | 7,585억 | 8,910억 | 1.2조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | 3,547억 | 666억 |
| 영업이익 ● | 151억 | 362억 | 970억 | 334억 | 533억 | 551억 | 753억 | 851억 | 862억 | 537억 | 285억 | 20억 |
| 당기순이익 | 527억 | 345억 | 761억 | 295억 | 481억 | 458억 | 698억 | 774억 | 764억 | 417억 | 260억 | 36억 |
| 영업이익률 | 2.8% | 5.1% | 12.3% | 4.3% | 7.0% | 6.2% | 6.5% | 8.3% | 7.3% | 4.8% | 8.0% | -7.3% |
| ROE | 24.5% | 14.5% | 24.9% | 9.0% | 13.1% | 11.1% | 14.8% | 14.5% | 12.7% | 6.7% | — | — |
| 부채비율 | 95.3% | 77.6% | 57.6% | 61.6% | 48.0% | 51.3% | 54.9% | 55.2% | 50.9% | 48.0% | 43.3% | 63.3% |
| 자산총계 | 4,208억 | 4,227억 | 4,814억 | 5,291억 | 5,442억 | 6,249억 | 7,315억 | 8,277억 | 9,087억 | 9,237억 | 9,825억 | 3,982억 |
| 자본총계 | 2,155억 | 2,380억 | 3,054억 | 3,274억 | 3,676억 | 4,129억 | 4,723억 | 5,333억 | 6,020억 | 6,242억 | 6,856억 | 2,300억 |
| 부채총계 | 2,053억 | 1,847억 | 1,759억 | 2,017억 | 1,766억 | 2,120억 | 2,592억 | 2,944억 | 3,067억 | 2,995억 | 2,969억 | 1,681억 |
| EPS | 3,011원 | 1,951원 | 4,359원 | 1,695원 | 2,766원 | 2,635원 | 4,044원 | 4,540원 | 4,527원 | 2,541원 | — | — |
| PER | 3.8배 | 6.9배 | 2.9배 | 7.3배 | 6.2배 | 6.4배 | 3.6배 | 3.4배 | 3.7배 | 8.4배 | — | — |
| PBR | 0.93배 | 0.99배 | 0.71배 | 0.66배 | 0.81배 | 0.71배 | 0.54배 | 0.51배 | 0.48배 | 0.60배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.2% | 2.2% | 3.2% | 3.7% | 2.9% | 3.3% | 4.2% | 3.9% | 3.9% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 970억원(2018) · 최저 151억원(2016). 최신 2025년은 537억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 3,547억·영업이익 285억(영업이익률 8.0%), 영업이익 직전분기 +27.8%.
업종 전체 종합
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7사 합계 · 억원같은 업종(건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,859억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.9조 | 2.5조 | 6,447억 |
| 영업이익 | 462억 | 649억 | 1,172억 | 615억 | 755억 | 709억 | 705억 | 900억 | 381억 | 89억 | 97억 |
| 당기순이익 | 777억 | 504억 | 849억 | -319억 | 874억 | 699억 | 576억 | 205억 | -2,860억 | -569억 | 119억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 5.5% | 8.4% | 3.9% | 5.4% | 4.1% | 3.1% | 3.6% | 1.3% | 0.3% | 1.5% |
| ROE | 14.3% | 8.6% | 12.6% | -5.0% | 11.3% | 8.5% | 6.1% | 2.4% | -20.4% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 79.0% | 62.8% | 77.4% | 108.5% | 59.0% | 76.1% | 77.8% | 174.2% | 84.3% | 69.2% | 69.7% |
| 자산총계 | 9,713억 | 9,525억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.7조 |
| 자본총계 | 5,426억 | 5,853억 | 6,757억 | 6,333억 | 7,713억 | 8,229억 | 9,479억 | 8,686억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,288억 | 3,673억 | 5,233억 | 6,873억 | 4,547억 | 6,265억 | 7,376억 | 1.5조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 인프라는 국내 팹 투자(용인 클러스터 등) 재개의 수혜 국면이에요 — 한양이엔지는 배관 수주가 투자 발표 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 8.4% → 2025년 0.3% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/7영업이익 2위/7영업이익률 2위/7ROE 2위/7부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한양이엔지 ★ | 1.1조 | 537억 | -5.7% | +4.8% | +3.7% | +6.7% | 48% | 11.4배 | 0.8배 |
| 2 | 성도이엔지 ↗ | 7,434억 | 577억 | -25.6% | +7.8% | +3.8% | +10.3% | 120% | 3.6배 | 0.4배 |
| 3 | 씨케이솔루션 ↗ | 2,910억 | -366억 | -1.6% | -12.6% | -13.8% | -55.7% | 193% | — | 0.8배 |
| 4 | 한성크린텍 ↗ | 1,999억 | 28억 | +28.8% | +1.4% | +0.3% | +0.9% | 148% | 731.5배 | 1.3배 |
| 5 | 세미파이브 ↗ | 1,210억 | -534억 | +8.2% | -44.1% | -46.5% | -25.5% | 40% | — | 2.3배 |
| 6 | 제이오 ↗ | 552억 | -42억 | -33.4% | -7.7% | -13.5% | -4.4% | 22% | — | 0.8배 |
| 7 | 앱튼 ↗ | 169억 | -112억 | -8.1% | -66.0% | -138.7% | -24.6% | 68% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 355위 · 검산완료전년비
+20.2%
배관재 45.9%기자재 31.6%기타 22.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-438억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.92배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.04배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.21%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
24개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.7배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.29배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.2년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+8.6%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 2,381억 | 2,194억 | 2,051억 | 2,064억 | 2,509억 | 3,327억 | 2,866억 | 4,732억 | 4,861억 | 4,267억 | 3,692억 | 4,187억 | 4,865억 | 4,820억 | 4,907억 | 5,600억 | 4,728억 | 5,074억 | 5,056억 | 4,838억 | 6,764억 | 5,957억 | 6,844억 | 8,130억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.3배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.7배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-07 | 1,481억 | 13.2% | 2027-09-30 |
정부계약(나라장터) 최근 12개월 18건 · 합계 915억 — 최근: 액화천연가스 액상 벤트 누출 시 대기확산 거동 기술용역 (한국항공우주연구원)
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.5% · 유통 53.5%내부지분 46.5%유통 53.5%
- 김형육 최대주주 본인29.04%
- 홍옥생 최대주주의 특수관계인10.57%
- 김윤상 최대주주의 특수관계인3.93%
- 김범상 최대주주의 특수관계인2.81%
- 김지훈 최대주주의 특수관계인0.07%
- 김강민 최대주주의 특수관계인0.07%
- 심효선 최대주주의 특수관계인0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 16억
3명 · 총 47억
직원
1,256명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 843,028주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 539,260주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명우리사주조합 38.9%김형육 29.0%홍옥생 10.6%
5% 이상 합계
39.6%
2025 · 2명
2014 대비
+0.8%p
38.8% → 39.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김형육 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | +0.0%p |
| 홍옥생 | 9.8 | 9.9 | 10.0 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.5 | 10.6 | +0.8%p |
| 우리사주조합 | · | 38.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.1조 | 537억 | 4.8% | 6.7% | 48.0% | 원문 |