잉여현금흐름양호
148억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
정원엔시스045510
유통 · 2026-07-31
시가총액
297억
PER
26.22
PBR
0.66
IT 인프라(서버) 유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1,590억 | 1,478억 | 1,692억 | 1,722억 | 1,663억 | 1,663억 | 1,798억 | 1,945억 | 2,009억 | 753억 | 3.2조 |
| 영업이익 ● | — | — | — | — | — | — | — | 28억 | 16억 | 19억 | 13억 | 2,166억 |
| 당기순이익 | 23억 | -28억 | 42억 | 8억 | 7억 | 8억 | 12억 | 17억 | 9억 | 11억 | — | 1,569억 |
| 영업이익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 0.8% | 0.9% | 1.7% | -37.7% |
| ROE | 6.1% | -8.0% | 10.9% | 2.1% | 1.8% | 2.0% | 2.9% | 4.0% | 2.0% | 2.4% | — | — |
| 부채비율 | 107.7% | 100.9% | 101.8% | 134.8% | 104.3% | 119.1% | 131.2% | 113.5% | 112.5% | 101.8% | 129.5% | 552.5% |
| 자산총계 | 787억 | 700억 | 779억 | 911억 | 817억 | 894억 | 955억 | 919억 | 935억 | 910억 | 1,051억 | 48.3조 |
| 자본총계 | 379억 | 349억 | 386억 | 388억 | 400억 | 408억 | 413억 | 430억 | 440억 | 451억 | 458억 | 4.1조 |
| 부채총계 | 408억 | 352억 | 393억 | 523억 | 417억 | 486억 | 542억 | 488억 | 495억 | 459억 | 593억 | 44.2조 |
| EPS | — | -89원 | 131원 | 25원 | 23원 | 25원 | 38원 | 54원 | 30원 | 36원 | — | — |
| PER | — | — | 13.0배 | 69.8배 | 84.6배 | 99.4배 | 33.9배 | 23.9배 | 24.5배 | 24.8배 | — | — |
| PBR | 2.40배 | 1.90배 | 1.39배 | 1.42배 | 1.53배 | 1.92배 | 0.98배 | 0.94배 | 0.53배 | 0.62배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 28억원(2023) · 최저 16억원(2024). 최신 2025년은 19억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 753억·영업이익 13억(영업이익률 1.7%), 영업이익 직전분기 -13.3%.
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.8조 | 2.3조 | 3.2조 | 4.0조 | 5.9조 | 7.5조 | 10.5조 | 11.1조 | 13.0조 | 19.0조 | 9.9조 |
| 영업이익 | 2,713억 | 3,710억 | 3,764억 | 5,619억 | 1.1조 | 1.3조 | 7,717억 | 6,575억 | 1.2조 | 1.6조 | 6,496억 |
| 당기순이익 | 1,741억 | 2,460억 | 2,463억 | 4,090억 | 6,239억 | 1.0조 | 6,136억 | 4,326억 | 8,872억 | 1.2조 | 4,686억 |
| 영업이익률 | 14.8% | 15.8% | 11.6% | 14.1% | 18.2% | 18.0% | 7.3% | 5.9% | 9.3% | 8.4% | 6.6% |
| ROE | 9.3% | 10.9% | 8.9% | 13.5% | 17.3% | 19.5% | 10.6% | 7.1% | 12.9% | 14.7% | — |
| 부채비율 | 460.0% | 514.9% | 623.8% | 746.4% | 996.0% | 800.3% | 771.3% | 794.4% | 749.2% | 938.5% | 1069.0% |
| 자산총계 | 10.4조 | 13.8조 | 20.1조 | 25.6조 | 39.4조 | 47.7조 | 50.4조 | 54.5조 | 58.3조 | 84.2조 | 97.0조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.6조 | 5.3조 | 5.8조 | 6.1조 | 6.9조 | 8.1조 | 8.3조 |
| 부채총계 | 8.6조 | 11.6조 | 17.3조 | 22.6조 | 35.8조 | 42.4조 | 44.7조 | 48.4조 | 51.5조 | 76.1조 | 88.7조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 유통(다우데이타 등)은 PC·서버 교체 주기와 함께 가는 안정 국면이에요 — AI PC·윈도우 교체 수요가 단기 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 18.2% → 2025년 8.4%.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/6영업이익 4위/6영업이익률 4위/6ROE 4위/6부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다우데이타 ↗ | 18.1조 | 1.6조 | +48.7% | +8.9% | +6.6% | +15.6% | 985% | 3.3배 | 0.5배 |
| 2 | 피씨디렉트 ↗ | 3,730억 | 43억 | +11.8% | +1.1% | +0.7% | +6.4% | 142% | 8.7배 | 0.6배 |
| 3 | 제이씨현시스템 ↗ | 3,138억 | 77억 | +18.9% | +2.5% | +3.0% | +7.7% | 35% | 5.7배 | 0.4배 |
| 4 | 정원엔시스 ★ | 2,009억 | 19억 | +3.3% | +1.0% | +0.6% | +2.5% | 102% | 26.2배 | 0.7배 |
| 5 | 엠젠솔루션 ↗ | 286억 | -103억 | -17.1% | -35.9% | -57.1% | -48.5% | 78% | — | 0.7배 |
| 6 | 인바이오젠 ↗ | 63억 | -43억 | -10.6% | -68.8% | -22.5% | -0.9% | 2% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 403억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반18.7%76억
- 인건비7.4%30억
- 감가상각0.3%1억
- 기타73.5%296억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(7%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 2,009억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- IT인프라 · 상품,용역 · 서버,스토리지,네트웍장비 · 내수56.7%1,140억
- IT유통 · 상품 · PC,서버 · 내수25.5%513억
- 고객지원 · 용역 · 유지보수 · 내수17.7%356억
- 기타 · 기타 · 임대 · 내수0.0%0억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| IT인프라 · 상품,용역 · 서버,스토리지,네트웍장비 · 내수 | 1,140억 | 56.7% | -1.1% | -2.5%p |
| IT유통 · 상품 · PC,서버 · 내수 | 513억 | 25.5% | +14.0% | +2.4%p |
| 고객지원 · 용역 · 유지보수 · 내수 | 356억 | 17.7% | +4.3% | +0.2%p |
| 기타 · 기타 · 임대 · 내수 | 0억 | 0.0% | -86.7% | -0.0%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
8.01%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.23%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.1% · 유통 77.9%내부지분 22.1%유통 77.9%
- 박창호 본인9.60%
- 최유미 배우자3.74%
- 박명호 동생0.07%
- 박민경 자녀3.09%
- 박재인 자녀0.92%
- 박조해 자녀1.22%
- (주)윔스 특수관계사0.03%
- 신한화섬(주) 특수관계사1.67%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
170명
평균 0.56억
감사의견
적정의견
도원 회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명신한화섬(주) 23.7%이탈박창호 22.1%김현종 14.2%이탈김태권 14.1%(주)윔스 13.6%이탈우리사주조합 8.2%
5% 이상 합계
44.2%
2025 · 3명
2014 대비
+11.8%p
32.4% → 44.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박창호 | · | · | 24.3 | · | 22.8 | 20.4 | 22.2 | 22.3 | 22.4 | 22.1 | 21.8 | 22.1 | -2.1%p |
| 김태권 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 14.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 915.0 | 11.8 | 10.2 | 11.5 | 11.5 | 9.3 | 8.6 | 8.5 | 8.2 | 8.2 | -906.8%p |
| 유한회사하트엘 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.9 | 0.0%p |
| 김현종이탈 | 32.4 | 32.8 | 27.1 | 24.6 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 14.1 | 14.2 | 14.2 | 14.2 | · | -18.2%p |
| (주)윔스이탈 | · | 13.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (유)하트엘이탈 | · | · | 10.3 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | · | -2.4%p |
| 신한화섬(주)이탈 | · | · | · | 23.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,009억 | 19억 | 1.0% | 2.5% | 101.8% | 원문 |