잉여현금흐름주의
-70억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
오르비텍046120
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
1,393억
PER
141.90
PBR
1.80
원전 검사·항공 부품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원시험·검사(오르비텍·에이치시티)는 원전 비파괴검사·전자파 인증처럼 규제가 만든 수요를 받는 그룹이에요 — 검사 수요는 꾸준하지만 회사 규모가 작아 프로젝트 하나에 실적이 출렁여요. 회사별 수주 확인이 필요한 그룹이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 417억 | 475억 | 692억 | 749억 | 534억 | 782억 | 592억 | 640억 | 665억 | 579억 | 224억 | 159억 |
| 영업이익 ● | 29억 | 36억 | 42억 | 41억 | -72억 | 101억 | -118억 | -43억 | 7억 | -140억 | -31억 | -6억 |
| 당기순이익 | 20억 | 26억 | 34억 | 10억 | -211억 | 55억 | -134억 | -22억 | 22억 | 8억 | 191억 | -2억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 7.6% | 6.1% | 5.5% | -13.5% | 12.9% | -19.9% | -6.7% | 1.1% | -24.2% | -13.8% | -10.6% |
| ROE | 6.1% | 4.3% | 5.0% | 1.5% | -44.7% | 9.3% | -23.4% | -4.2% | 3.8% | 0.7% | — | — |
| 부채비율 | 109.2% | 91.5% | 85.6% | 84.2% | 112.7% | 132.6% | 106.6% | 93.1% | 89.4% | 109.2% | 75.3% | 55.7% |
| 자산총계 | 682억 | 1,145억 | 1,265억 | 1,267억 | 1,003억 | 1,369억 | 1,184억 | 1,010억 | 1,093억 | 2,324억 | 2,670억 | 1,251억 |
| 자본총계 | 326억 | 598억 | 682억 | 688억 | 472억 | 589억 | 573억 | 523억 | 577억 | 1,111억 | 1,523억 | 758억 |
| 부채총계 | 356억 | 547억 | 584억 | 579억 | 532억 | 781억 | 611억 | 487억 | 516억 | 1,213억 | 1,147억 | 493억 |
| EPS | — | 150원 | 149원 | 43원 | -899원 | 225원 | -509원 | -81원 | 80원 | 29원 | — | — |
| PER | — | 24.5배 | 30.6배 | 82.4배 | — | 27.2배 | — | — | 24.0배 | 132.1배 | — | — |
| PBR | 4.45배 | 2.08배 | 2.27배 | 1.75배 | 3.22배 | 3.52배 | 2.59배 | 2.19배 | 1.13배 | 1.17배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 101억원(2021) · 최저 -140억원(2025). 최신 2025년은 -140억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -13.8%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 224억·영업이익 -31억(영업이익률 -13.8%), 영업이익 직전분기 +38.0%.
업종 전체 종합
기술 시험, 검사 및 분석업 3사 합계 · 억원같은 업종(기술 시험, 검사 및 분석업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 417억 | 754억 | 1,056억 | 1,224억 | 1,068억 | 1,414억 | 1,263억 | 1,689억 | 1,860억 | 1,910억 | 541억 |
| 영업이익 | 29억 | 40억 | 85억 | 113억 | 33억 | 212억 | -53억 | 23억 | 88억 | -81억 | -43억 |
| 당기순이익 | 62억 | 27억 | 70억 | 71억 | -107억 | 160억 | -79억 | 46억 | 46억 | 44억 | 186억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 5.3% | 8.0% | 9.2% | 3.1% | 15.0% | -4.2% | 1.4% | 4.7% | -4.2% | -7.9% |
| ROE | 8.2% | 2.6% | 6.2% | 6.0% | -10.2% | 12.5% | -5.9% | 2.6% | 2.5% | 1.8% | — |
| 부채비율 | 65.9% | 72.9% | 74.2% | 70.5% | 75.4% | 100.7% | 87.9% | 67.4% | 72.3% | 86.5% | 70.2% |
| 자산총계 | 1,254억 | 1,772억 | 1,975억 | 2,021억 | 1,849억 | 2,571억 | 2,509억 | 2,913억 | 3,215억 | 4,665억 | 5,171억 |
| 자본총계 | 756억 | 1,025억 | 1,134억 | 1,185억 | 1,054억 | 1,281억 | 1,335억 | 1,741억 | 1,866억 | 2,502억 | 3,039억 |
| 부채총계 | 498억 | 747억 | 841억 | 836억 | 795억 | 1,290억 | 1,174억 | 1,173억 | 1,349억 | 2,163억 | 2,132억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
시험·검사는 규제(원전 수명 연장·전자파 인증)가 수요를 만드는 국면이에요 — 오르비텍은 원전 생태계 복원의 수혜를 받아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.0% → 2025년 -4.2%.
동종업계 비교
기술 시험, 검사 및 분석업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에이치시티 ↗ | 1,075억 | 83억 | +13.9% | +7.7% | +4.9% | +5.4% | 88% | 7.3배 | 0.5배 |
| 2 | 오르비텍 ★ | 579억 | -140억 | -12.9% | -24.2% | +1.4% | +0.7% | 109% | 141.9배 | 1.8배 |
| 3 | 지구홀딩스 ↗ | 256억 | -24억 | +2.2% | -9.2% | -6.4% | -3.9% | 24% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 169억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비51.2%86억
- 외주·운반21.6%36억
- 원재료13.1%22억
- 감가상각4.9%8억
- 기타9.4%16억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 579억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 용역매출 · 원자력사업46.2%267억
- 제품매출 · 항공사업38.4%223억
- 용역매출 · ISI사업15.3%89억
- 제품매출 · 원자력사업0.1%0억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 용역매출 · 원자력사업 | 267억 | — | — | 46.2% | -9.8% | +0.6%p |
| 제품매출 · 항공사업 | 223억 | — | — | 38.4% | -0.5% | +4.0%p |
| 용역매출 · ISI사업 | 89억 | — | — | 15.3% | -31.3% | -4.5%p |
| 제품매출 · 원자력사업 | 0억 | — | — | 0.1% | -41.7% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-10.88%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석15건
- 전환사채권발행9
- 유상증자6
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 10.9% · 유통 89.1%내부지분 10.9%유통 89.1%
- ㈜성진홀딩스 최대주주10.88%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
556명
평균 0.45억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명이의종 2242.0%이탈(주)아스트 18.9%이탈(주)오르비텍 11.1%이탈우리사주조합 10.9%㈜성진홀딩스 10.9%최해선 9.6%이탈
5% 이상 합계
10.9%
2025 · 1명
2014 대비
-2242.2%p
2253.1% → 10.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | · | · | · | 5.0 | 1.8 | 0.9 | 0.7 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 10.9 | +5.9%p |
| ㈜성진홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | 15.4 | 14.2 | 13.5 | 11.0 | 10.9 | -4.5%p |
| 이의종이탈 | 2242.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)오르비텍이탈 | 11.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)아스트이탈 | · | 15.0 | 22.5 | 21.1 | 19.4 | 19.4 | 18.9 | · | · | · | · | · | +3.9%p |
| 최해선이탈 | · | 9.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 579억 | -140억 | -24.2% | 0.7% | 109.2% | 원문 |