잉여현금흐름주의
-14억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
HLB파나진046210
제약 · 2026-07-31
시가총액
470억
PER
—
PBR
0.65
유전자 진단(PNA) 회사예요(HLB 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 70억 | 74억 | 77억 | 80억 | 163억 | 156억 | 142억 | 123억 | 132억 | 150억 | 31억 | 468억 |
| 영업이익 ● | -7억 | -32억 | -13억 | -6억 | 51억 | 42억 | 16억 | -18억 | -14억 | -34억 | -7억 | 68억 |
| 당기순이익 | -16억 | -70억 | -41억 | 35억 | 49억 | 50억 | 22억 | -48억 | -21억 | -31억 | -11억 | -14억 |
| 영업이익률 | -10.0% | -43.2% | -16.9% | -7.5% | 31.3% | 26.9% | 11.3% | -14.6% | -10.6% | -22.7% | -22.6% | -11.9% |
| ROE | -7.6% | -35.4% | -25.2% | 17.3% | 19.5% | 16.8% | 6.9% | -7.5% | -2.8% | -4.3% | — | — |
| 부채비율 | 56.4% | 40.9% | 47.9% | 7.9% | 8.8% | 7.0% | 9.5% | 42.9% | 44.0% | 28.3% | 11.5% | 326.8% |
| 자산총계 | 330억 | 279억 | 241억 | 218억 | 272억 | 319억 | 347억 | 909억 | 1,096억 | 929억 | 832억 | 4,747억 |
| 자본총계 | 211억 | 198억 | 163억 | 202억 | 251억 | 298억 | 317억 | 636억 | 761억 | 724억 | 746억 | 3,591억 |
| 부채총계 | 119억 | 81억 | 78억 | 16억 | 22억 | 21억 | 30억 | 273억 | 335억 | 205억 | 86억 | 1,157억 |
| EPS | -55원 | -221원 | -129원 | 109원 | 153원 | 155원 | 70원 | -134원 | -47원 | -70원 | — | — |
| PER | — | — | — | 21.5배 | 28.1배 | 24.5배 | 60.6배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 14.72배 | 19.46배 | 12.69배 | 5.28배 | 7.82배 | 5.79배 | 6.09배 | 2.96배 | 1.69배 | 1.09배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 51억원(2020) · 최저 -34억원(2025). 최신 2025년은 -34억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 31억·영업이익 -7억(영업이익률 -22.6%), 영업이익 직전분기 +58.8%.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 807억 | 74억 | 1,100억 | 1,299억 | 1.1조 | 1.4조 | 8,677억 | 4,081억 | 4,567억 | 5,321억 | 1,436억 |
| 영업이익 | 93억 | -32억 | 93억 | 218억 | 6,813억 | 6,708억 | 1,981억 | -377억 | -222억 | 325억 | 196억 |
| 당기순이익 | 56억 | -70억 | 66억 | 302억 | 5,081억 | 5,425억 | 1,847억 | 143억 | -167억 | 441억 | -39억 |
| 영업이익률 | 11.5% | -43.2% | 8.5% | 16.8% | 59.7% | 48.4% | 22.8% | -9.2% | -4.9% | 6.1% | 13.6% |
| ROE | 3.4% | -5.1% | 4.6% | 17.5% | 75.7% | 48.7% | 15.6% | 1.4% | -1.6% | 3.8% | — |
| 부채비율 | 47.3% | 34.6% | 29.9% | 25.7% | 67.1% | 36.7% | 20.6% | 33.9% | 34.2% | 25.5% | 30.9% |
| 자산총계 | 2,406억 | 1,846억 | 1,879억 | 2,175억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 |
| 자본총계 | 1,633억 | 1,371억 | 1,447억 | 1,730억 | 6,715억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 773억 | 475억 | 432억 | 445억 | 4,503억 | 4,082억 | 2,435억 | 3,494억 | 3,552억 | 2,924억 | 3,557억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 59.7% → 2025년 6.1% → 26 1Q 13.6%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/4영업이익 3위/4영업이익률 4위/4ROE 2위/3부채비율↓ 3위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨젠 ↗ | 4,143억 | -165억 | +12.8% | -4.0% | — | — | 23% | 25.7배 | 1.2배 |
| 2 | 로킷헬스케어 ↗ | 262억 | 5억 | +100.2% | +1.7% | -10.7% | -24.3% | 376% | — | 43.5배 |
| 3 | 하스 ↗ | 166억 | 9억 | +2.6% | +5.4% | +9.3% | +3.3% | 18% | 20.3배 | 0.7배 |
| 4 | HLB파나진 ★ | 150억 | -34억 | +14.0% | -22.9% | -20.8% | -4.3% | 28% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 151억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 분자진단76.8%116억
- 소재사업18.5%28억
- 핵산추출4.2%6억
- 면역진단0.5%1억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 분자진단 | 116억 | 76.8% | — | — | — |
| 소재사업 | 28억 | 18.5% | — | — | — |
| 핵산추출 | 6억 | 4.2% | — | — | — |
| 면역진단 | 1억 | 0.5% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.12배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
198%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석8건
- 전환사채권발행6
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 19.5% · 유통 80.5%내부지분 19.5%유통 80.5%
- 에이치엘비(주) 최대주주8.45%
- 에이치엘비 바이오스텝(주) 최대주주의 특수관계인7.15%
- 에이치엘비 인베스트먼트(주) 최대주주의 특수관계인1.30%
- 에이치엘비 이노베이션(주) 최대주주의특수관계인1.30%
- 에이치엘비 테라퓨틱스(주) 최대주주의 특수관계인1.30%
- 장인근 최대주주의 특수관계인0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
6명 · 총 5억
직원
84명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명에이치엘비(주) 8.4%인터베스트신성장투자조합 7.3%이탈에이치엘비바이오스텝(주) 7.2%에이티넘고성장기업투자조합 7.1%이탈김성기 5.7%이탈박준곤 5.6%
5% 이상 합계
21.2%
2025 · 3명
2014 대비
-16.3%p
37.5% → 21.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이치엘비(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.4 | 9.0 | 8.4 | -0.9%p |
| 에이치엘비바이오스텝(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.9 | 7.7 | 7.2 | -0.8%p |
| 박준곤 | 14.9 | 11.8 | 10.7 | 9.5 | 8.4 | 8.7 | 8.1 | 8.1 | 8.3 | 6.6 | 5.9 | 5.6 | -9.3%p |
| 김성기이탈 | 15.2 | 15.2 | 13.8 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | 8.2 | 5.7 | · | -9.5%p |
| 인터베스트신성장투자조합이탈 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에이티넘고성장기업투자조합이탈 | · | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.2 | 7.2 | 7.1 | · | · | · | · | -0.6%p |
| 에이티넘팬아시아조합이탈 | · | · | · | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 150억 | -34억 | -22.9% | -4.3% | 28.3% | 원문 |