이자보상배율위험
-4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
대동스틸048470
유통 · 2026-09-15
시가총액
271억
PER
93.67
PBR
0.37
철강(후판) 유통 회사예요.
1973년 세워져 1975년 포스코 열연제품 지정판매점으로 뽑힌 뒤, 코일 형태로 받은 철강재를 절단·가공해 파는 코일서비스센터로 자리를 잡았고 포항과 인천에 다섯 기의 가공설비를 두고 있어요. 매출은 사들인 철강재를 그대로 되파는 상품과 직접 가공한 제품이 대략 절반씩이고, 남의 물건을 가공만 해주는 수탁가공은 아주 작아요. 유통업이라 판매가격이 포스코의 열연·후판 공급가에 그대로 연동되고, 전방인 건설·조선·자동차의 물량과 값싼 수입 철강재 유입에 이익이 크게 흔들리는 구조예요. 포스코가 지분 5%가량을 들고 있는 점도 이 오랜 거래관계를 보여줘요.
인사이트
2026-09-16 기준대동스틸은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.8% — 연간(-1.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 30.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 93.5배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- PER 93.5배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '상품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 682억 | 905억 | 1,015억 | 1,133억 | 1,064억 | 1,654억 | 1,825억 | 1,376억 | 1,397억 | 1,192억 | 311억 | 4.1조 |
| 영업이익 ● | 44억 | 55억 | -4억 | -5억 | 10억 | 176억 | -61억 | -24억 | -20억 | -12억 | 21억 | 2,528억 |
| 당기순이익 | 43억 | 62억 | 0억 | 3억 | 2억 | 145억 | -46억 | -22억 | 4억 | 3억 | 4억 | 3,828억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 6.1% | -0.4% | -0.4% | 0.9% | 10.6% | -3.3% | -1.7% | -1.4% | -1.0% | 6.8% | 4.3% |
| ROE | 7.4% | 9.6% | 0.0% | 0.5% | 0.3% | 18.9% | -6.4% | -3.1% | 0.6% | 0.4% | — | — |
| 부채비율 | 7.2% | 22.5% | 19.4% | 28.2% | 27.8% | 41.3% | 33.6% | 33.2% | 32.4% | 30.9% | 31.1% | 79.7% |
| 자산총계 | 627억 | 794억 | 736억 | 783억 | 800억 | 1,084억 | 955억 | 954억 | 924억 | 928억 | 944억 | 37.2조 |
| 자본총계 | 585억 | 648억 | 617억 | 611억 | 627억 | 768억 | 715억 | 716억 | 697억 | 709억 | 720억 | 24.3조 |
| 부채총계 | 42억 | 146억 | 120억 | 172억 | 174억 | 317억 | 240억 | 238억 | 226억 | 219억 | 224억 | 12.9조 |
| EPS | 446원 | 620원 | 5원 | 32원 | 20원 | 1,463원 | -463원 | -221원 | 47원 | 30원 | — | — |
| PER | 9.0배 | 7.1배 | 2020.0배 | 166.6배 | 240.5배 | 4.0배 | — | — | 66.5배 | 93.2배 | — | — |
| PBR | 0.67배 | 0.66배 | 1.58배 | 0.84배 | 0.74배 | 0.73배 | 0.54배 | 0.55배 | 0.43배 | 0.38배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.2% | 1.6% | 0.5% | 0.6% | 0.6% | 0.9% | 0.8% | 0.7% | 1.0% | 1.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 1억으로 손익분기 수준이에요. 철강 유통 마진이 얇아진 상태예요.
업종 전체 종합
기타 전문 도매업 30사 합계 · 억원같은 업종(기타 전문 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 48.4조 | 44.9조 | 45.9조 | 46.0조 | 43.3조 | 48.4조 | 56.2조 | 52.7조 | 53.3조 | 51.3조 | 13.5조 |
| 영업이익 | 3,378억 | 1.0조 | 1.3조 | 9,573억 | 9,697억 | 1.4조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.4조 | 8,027억 |
| 당기순이익 | -324억 | 4,466억 | 1.7조 | 8,465억 | 1.2조 | 2.1조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.8조 | 4.0조 | 1.2조 |
| 영업이익률 | 0.7% | 2.3% | 2.7% | 2.1% | 2.2% | 2.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 6.6% | 5.9% |
| ROE | -0.1% | 1.5% | 6.5% | 2.7% | 3.2% | 5.4% | 7.2% | 6.0% | 6.6% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 122.3% | 101.8% | 98.3% | 90.9% | 77.3% | 78.5% | 94.7% | 76.2% | 68.5% | 53.7% | 53.5% |
| 자산총계 | 55.8조 | 59.3조 | 53.4조 | 59.5조 | 66.6조 | 68.6조 | 72.7조 | 79.8조 | 71.9조 | 96.7조 | 116.2조 |
| 자본총계 | 25.0조 | 29.4조 | 27.0조 | 31.2조 | 37.6조 | 38.4조 | 37.3조 | 45.3조 | 42.7조 | 62.9조 | 75.7조 |
| 부채총계 | 30.6조 | 29.9조 | 26.5조 | 28.3조 | 29.0조 | 30.2조 | 35.3조 | 34.5조 | 29.3조 | 33.8조 | 40.5조 |
| 집계 종목 수 | 28사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합상사·지주형 도매는 트레이딩의 얇은 마진을 자원·식량·발전 같은 사업 투자로 보완하는 국면이에요 — 삼성물산은 건설·바이오·패션까지 아우르는 지주형이라 그룹 합계보다 회사별 사업 구성을 보는 게 맞아요. 주주환원 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 6.6% → 2025년 6.6%.
동종업계 비교
기타 전문 도매업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/26영업이익 17위/27영업이익률 17위/26ROE 16위/24부채비율↓ 10위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성물산 ↗ | 40.7조 | 3.3조 | -3.2% | +8.1% | +9.6% | +6.8% | 51% | 23.7배 | 1.2배 |
| 2 | SK네트웍스 ↗ | 6.7조 | 863억 | -11.9% | +1.3% | +0.7% | +2.5% | 149% | 24.5배 | 0.6배 |
| 3 | 미래반도체 ↗ | 6,356억 | 191억 | +30.3% | +3.0% | +2.2% | +12.8% | 70% | 15.2배 | 1.9배 |
| 4 | 대원미디어 ↗ | 3,428억 | 100억 | +33.7% | +2.9% | +1.6% | +4.0% | 72% | 14.3배 | 0.8배 |
| 5 | HC홈센타 ↗ | 2,988억 | -185억 | -19.0% | -6.2% | — | — | 140% | — | 0.3배 |
| 6 | 원익큐브 ↗ | 2,848억 | 33억 | -0.7% | +1.2% | +1.0% | +2.5% | 36% | 16.3배 | 0.4배 |
| 7 | MDS스피어 ↗ | 2,509억 | -44억 | -6.5% | -1.8% | -1.2% | -1.6% | 59% | — | 0.4배 |
| 8 | 감성코퍼레이션 ↗ | 2,502억 | 446억 | +13.5% | +17.8% | +14.2% | +26.4% | 38% | 9.7배 | 2.5배 |
| 9 | 삼영무역 ↗ | 2,190억 | 30억 | -4.1% | +1.4% | +17.5% | +8.9% | 7% | 6.5배 | 0.6배 |
| 10 | 블루엠텍 ↗ | 1,859억 | -20억 | +39.5% | -1.1% | — | — | 145% | — | 2.0배 |
| 12 | 대동스틸 ★ | 1,192억 | -12억 | -14.7% | -1.0% | +0.2% | +0.4% | 31% | 93.5배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 585억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료106.4%623억
- 인건비3.3%19억
- 외주·운반2.2%13억
- 감가상각0.7%4억
- 기타-12.5%-73억
비용의 106%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,192억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 도매 및 상품 중개업50.7%
- 철판48.2%
- 철판 절단 용역1.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 상품매출 | 604억 | 50.7% | -19.9% | -3.3%p | — |
| 제품매출 | 574억 | 48.2% | -8.4% | +3.3%p | — |
| 수탁가공매출 | 14억 | 1.1% | -17.0% | -0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
상품매출제품매출임가공매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-4.78%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.03%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -14.7%=판가 +2.8%+물량 ≈-17.5%
- 상품+13.7%
- 제품+2.8%
- 임가공+0.2%
매출이 -14.7% 움직였는데, 판가 +2.8%·물량 ≈-17.5%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.1% · 유통 61.9%내부지분 38.1%유통 61.9%
- 임형기 본인20.09%
- 오수복 배우자10.00%
- 임주희 녀4.68%
- 임지현 녀3.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 30원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
38명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
이정
회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 150,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명임형기 20.1%오수복 10.0%POSCO 9.4%이탈
5% 이상 합계
30.1%
2025 · 2명
2014 대비
-11.3%p
41.4% → 30.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임형기 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 0.0%p |
| 오수복 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | -1.9%p |
| POSCO이탈 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | 9.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,192억 | -12억 | -1.0% | 0.4% | 30.9% | 원문 |