이자보상배율위험
-2.63배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
인트론바이오048530
제약 · 2026-07-31
시가총액
752억
PER
—
PBR
1.10
세균을 잡아먹는 바이러스(박테리오파지) 기술로 신약을 개발하는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원제약·바이오 생태계는 신약 연구(연구개발업) → 원료·기초물질(여기) → 완제 의약품 → 의료기기 그룹으로 나뉘는데, 여기는 그중 '기초물질·바이오' 그룹이에요(삼성바이오·셀트리온 포함). 이 안에서도 '지금 버는 회사'와 '미래에 걸어둔 회사'가 섞여 있어요. CDMO(위탁생산)·톡신·건기식처럼 매출이 도는 회사는 이익률을 보면 되고, 신약 개발사는 적자가 기본이에요 — 연구에 돈을 쓰는 단계라 적자 자체보다 임상 진전·기술수출·현금이 얼마나 버티는지(부채비율)가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사업 단계)과 부채비율(버틸 체력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 25 4Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 102억 | 110억 | 206억 | 83억 | 454억 | 293억 | 140억 | 96억 | 64억 | 57억 | 17억 | 4,310억 |
| 영업이익 ● | -12억 | -39억 | 52억 | -44억 | 157억 | 101억 | -15억 | -33억 | -52억 | -79억 | -20억 | 1,913억 |
| 당기순이익 | -6억 | -87억 | 87억 | -32억 | 149억 | 97억 | 57억 | -97억 | -26억 | -90억 | -23억 | 1,554억 |
| 영업이익률 | -11.8% | -35.5% | 25.2% | -53.0% | 34.6% | 34.5% | -10.7% | -34.4% | -81.3% | -138.6% | -117.6% | -13.3% |
| ROE | -1.2% | -28.7% | 22.3% | -4.9% | 17.4% | 9.6% | 5.4% | -10.0% | -3.1% | -12.9% | — | — |
| 부채비율 | 21.4% | 50.5% | 40.2% | 36.9% | 17.8% | 51.3% | 32.8% | 2.0% | 3.1% | 6.3% | 9.8% | 42.8% |
| 자산총계 | 596억 | 456억 | 548억 | 890억 | 1,005억 | 1,534억 | 1,410억 | 986억 | 864억 | 743억 | 707억 | 4.2조 |
| 자본총계 | 491억 | 303억 | 391억 | 650억 | 854억 | 1,013억 | 1,062억 | 967억 | 838억 | 699억 | 644억 | 2.8조 |
| 부채총계 | 105억 | 153억 | 157억 | 240억 | 152억 | 520억 | 348억 | 19억 | 26억 | 44억 | 63억 | 1.4조 |
| EPS | — | -583원 | 291원 | -106원 | 455원 | 288원 | 168원 | -292원 | -79원 | -283원 | — | — |
| PER | — | — | 74.2배 | — | 61.2배 | 73.1배 | 48.4배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 9.64배 | 22.84배 | 17.05배 | 7.36배 | 10.08배 | 6.42배 | 2.37배 | 2.80배 | 2.07배 | 1.44배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 157억원(2020) · 최저 -79억원(2025). 최신 2025년은 -79억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -117.6%로 반등 · 최근 2025년 4분기: 매출 17억·영업이익 -20억(영업이익률 -117.6%), 영업이익 직전분기 +4.8%.
업종 전체 종합
기초 의약 물질 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(기초 의약 물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 171억 | 913억 | 1.8조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.8조 | 3.9조 | 5.2조 | 6.5조 | 6.7조 | 7.3조 | 9.1조 | 2.1조 |
| 영업이익 | -1,541억 | -2,036억 | 2,006억 | 3,130억 | 2,298억 | 1,311억 | 3,546억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.9조 | 5,259억 |
| 당기순이익 | -1,485억 | 1.9조 | -94억 | -480억 | 2,837억 | 1,842억 | 1,393억 | 5,574억 | 7,492억 | 8,022억 | 9,629억 | 1.5조 | 4,827억 |
| 영업이익률 | -901.2% | -223.0% | 11.2% | 13.9% | 9.2% | 4.7% | 9.0% | 20.3% | 16.5% | 17.8% | 15.6% | 20.6% | 25.0% |
| ROE | -38.6% | 68.6% | -0.1% | -0.7% | 3.7% | 2.3% | 1.6% | 5.0% | 4.8% | 4.9% | 5.3% | 10.2% | — |
| 부채비율 | 71.5% | 114.8% | 69.5% | 67.7% | 40.6% | 39.2% | 48.8% | 51.1% | 69.0% | 56.3% | 57.4% | 53.6% | 50.4% |
| 자산총계 | 6,596억 | 6.0조 | 10.7조 | 11.2조 | 10.6조 | 11.2조 | 13.1조 | 16.9조 | 26.3조 | 25.5조 | 28.5조 | 23.0조 | 22.9조 |
| 자본총계 | 3,845억 | 2.8조 | 6.3조 | 6.7조 | 7.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 11.1조 | 15.5조 | 16.3조 | 18.1조 | 15.0조 | 15.2조 |
| 부채총계 | 2,751억 | 3.2조 | 4.4조 | 4.5조 | 3.1조 | 3.2조 | 4.3조 | 5.7조 | 10.7조 | 9.2조 | 10.4조 | 8.0조 | 7.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 23사 | 30사 | 30사 | 30사 | 36사 | 36사 | 36사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 20.6% → 2025년 20.6% → 26 1Q 25.0%로 반등.
동종업계 비교
기초 의약 물질 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 23위/30영업이익률 29위/30ROE 19위/26부채비율↓ 3위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성바이오로직스 ↗ | 4.6조 | 2.1조 | +30.3% | +45.4% | +39.2% | +23.9% | 48% | 55.8배 | 9.2배 |
| 2 | SK바이오사이언스 ↗ | 6,514억 | -1,235억 | +143.5% | -19.0% | -8.6% | -2.8% | 45% | — | 1.5배 |
| 3 | 콜마비앤에이치 ↗ | 5,749억 | 266억 | -6.6% | +4.6% | -3.9% | -6.4% | 83% | — | 0.7배 |
| 4 | 휴젤 ↗ | 4,251억 | 2,009억 | +14.0% | +47.2% | +34.6% | +15.0% | 10% | 17.8배 | 2.6배 |
| 5 | 경보제약 ↗ | 2,641억 | 35억 | +10.7% | +1.3% | +0.1% | +0.1% | 119% | 636.3배 | 0.8배 |
| 6 | 메디톡스 ↗ | 2,473억 | 170억 | +8.2% | +6.9% | +6.3% | +3.4% | 28% | 30.4배 | 1.1배 |
| 7 | 셀루메드 ↗ | 1,402억 | -51억 | +8.6% | -3.7% | — | — | 626% | — | 6.6배 |
| 8 | 파미셀 ↗ | 1,141억 | 343억 | +75.9% | +30.1% | +35.3% | +32.5% | 27% | 15.1배 | 4.9배 |
| 9 | 한국비엔씨 ↗ | 959억 | 16억 | +7.5% | +1.7% | +2.1% | +0.9% | 16% | 56.4배 | 0.7배 |
| 10 | 바이오플러스 ↗ | 909억 | 150억 | +36.9% | +16.5% | +22.0% | +10.3% | 46% | 13.9배 | 1.2배 |
| 30 | 인트론바이오 ★ | 57억 | -79억 | -10.6% | -137.7% | -156.1% | -12.8% | 6% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 30억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비30.6%9억
- 감가상각15.3%5억
- 외주·운반5.1%2억
- 원재료4.1%1억
- 기타44.8%14억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(4%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 57억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- DR파트 · 제품(상품) · COVID-19,AI,VRE,STI등92.2%53억
- 신약파트 · 제품용역로얄티 · 기술이전수익,용역및Royalty,항생제대체재7.8%4억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| DR파트 · 제품(상품) · COVID-19,AI,VRE,STI등 | 53억 | 92.2% | +0.4% | +8.3%p |
| 신약파트 · 제품용역로얄티 · 기술이전수익,용역및Royalty,항생제대체재 | 4억 | 7.8% | -55.8% | -8.3%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-91.23%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
485.96%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 주식소각3
- 현금·현물배당2
지분 희석4건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 17.4% · 유통 82.7%내부지분 17.4%유통 82.7%
- 윤성준 본인11.75%
- 정대택 공동보유자3.85%
- 윤경원 제1.66%
- 설재구 임원0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
77명
평균 0.65억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,941,499주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 959,215주(주식수 영구 감소) · 처분 1,577,565주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명윤성준 11.8%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
11.8%
2025 · 1명
2014 대비
-6.9%p
18.7% → 11.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 윤성준 | 18.7 | 18.5 | 18.0 | 18.1 | 18.1 | 15.3 | 15.1 | 14.8 | 14.1 | 14.3 | 14.3 | 11.8 | -6.9%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 57억 | -79억 | -137.7% | -12.8% | 6.4% | 원문 |