잉여현금흐름양호
378억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유아이엘049520
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,177억
PER
5.34
PBR
0.59
휴대폰 부품(키·사출) 회사예요.
1982년 설립돼 경기 파주에 본사를 두고 베트남·인도·중국에 생산기지를 운영하며 스마트폰용 키버튼과 금속·사출 부품을 만들고 있어요. 매출 대부분이 삼성전자 갤럭시 스마트폰에 들어가는 부품이라 단일 고객 의존도가 매우 높고, 스마트폰 시장 자체가 성장을 멈추면서 본업만으로는 늘릴 여지가 좁아진 구조예요. 그래서 베트남 법인에 설비를 늘려 궐련형 전자담배 부품과 액세서리를 두 번째 축으로 키우고 있어요. 다만 아직 매출의 대부분은 휴대폰 부품이 차지하고 전자담배 부품 비중은 한 자릿수 수준이에요.
인사이트
2026-09-15 기준유아이엘의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.6% — 연간(6.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 42.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 5.3배 · PBR 0.6배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 12.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- '제품 휴대폰부품' 한 부문이 매출의 81%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 휴대폰부품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,443억 | 4,798억 | 4,236억 | 4,085억 | 2,988억 | 2,666억 | 3,329억 | 3,321억 | 4,247억 | 4,123억 | 898억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 201억 | 243억 | 84억 | 89억 | -125억 | -66억 | 58억 | 85억 | 211억 | 264억 | 68억 | 255억 |
| 당기순이익 | 166억 | 153억 | 94억 | 82억 | -109억 | -164억 | 68억 | 113억 | 298억 | 225억 | 69억 | -172억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 5.1% | 2.0% | 2.2% | -4.2% | -2.5% | 1.7% | 2.6% | 5.0% | 6.4% | 7.6% | 16.2% |
| ROE | 9.6% | 8.8% | 5.6% | 4.8% | -7.2% | -11.7% | 4.6% | 7.1% | 15.0% | 11.1% | — | — |
| 부채비율 | 44.7% | 40.2% | 31.1% | 24.7% | 41.2% | 50.2% | 41.0% | 42.8% | 41.5% | 42.7% | 39.7% | 51.3% |
| 자산총계 | 2,514억 | 2,443억 | 2,202억 | 2,116억 | 2,128억 | 2,101억 | 2,091억 | 2,277억 | 2,808억 | 2,896억 | 2,816억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 1,737억 | 1,742억 | 1,680억 | 1,696억 | 1,507억 | 1,399억 | 1,484억 | 1,595억 | 1,985억 | 2,030억 | 2,016억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 777억 | 701억 | 522억 | 419억 | 621억 | 702억 | 608억 | 682억 | 824억 | 866억 | 800억 | 2.1조 |
| EPS | 1,685원 | 702원 | 445원 | 395원 | -513원 | -780원 | 328원 | 360원 | 933원 | 715원 | — | — |
| PER | 2.1배 | 6.3배 | 6.8배 | 8.9배 | — | — | 6.8배 | 10.2배 | 3.7배 | 4.6배 | — | — |
| PBR | 0.62배 | 0.78배 | 0.55배 | 0.64배 | 0.54배 | 0.41배 | 0.46배 | 0.71배 | 0.54배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | 19.9% | 11.4% | 13.3% | 11.4% | — | — | — | — | 11.5% | 12.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 61억, 이익률 5.8%로 꾸준해요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 14위/30영업이익 10위/30영업이익률 8위/30ROE 5위/29부채비율↓ 8위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 54.0배 | 2.7배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 44.9배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.9배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 6790.0배 | 1.2배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.3배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.1배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 7.6배 | 0.5배 |
| 14 | 유아이엘 ★ | 4,123억 | 264억 | -2.9% | +6.4% | +5.5% | +11.1% | 43% | 5.3배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,039억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료53.4%1,089억
- 인건비11.4%233억
- 감가상각2.6%52억
- 외주·운반2.1%43억
- 기타30.5%622억
비용의 53%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,938억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품 휴대폰부품81.2%
- 제품 전자담배부품9.1%
- 제품 전장부품5.2%
- 제품 외 기타3.8%
- 제품 외 용역0.5%
- 제품 외 상품0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 휴대폰부품 | 3,348억 | 81.2% | -4.1% | -1.0%p | — |
| 제품매출 전자담배부품 | 374억 | 9.1% | -24.9% | -2.7%p | — |
| 제품매출 전장부품 | 216억 | 5.2% | +61.2% | +2.1%p | — |
| 제품외매출(상품,용역,기타) 제품외매출(상품,용역,기타) 제품외매출(상품,용역,기타) | 185억 | 4.5% | +48.0% | +1.5%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
제품 휴대폰부품제품 전자담배부품제품 전장부품제품외 기타제품외 용역제품외 상품기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
17.6배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.8배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
19.89%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당11
- 주식소각2
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -2.9%=판가 +31.2%+물량 ≈-34.1%
- 전장부품+142.1%
- 키버튼+90.5%
- 모바일액세서리+54.8%
- 부자재-18.4%
- 금속부품-15.0%
- 전자담배+7.7%
매출이 -2.9% 움직였는데, 판가 +31.2%·물량 ≈-34.1%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.8% · 유통 49.2%내부지분 50.8%유통 49.2%
- 주식회사 유아이엘홀딩스 본인37.43%
- (주)케이티씨 최대주주의 최대주주11.87%
- 박찬화 특수관계인1.09%
- 김시균 임원0.44%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
400원
전년 400원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
133명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 952,581주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 460,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명주식회사유아이엘홀딩스 37.4%동국제강㈜ 34.8%이탈(주)케이티씨 11.9%베어링자산운용주식회사 6.8%이탈
5% 이상 합계
49.3%
2025 · 2명
2014 대비
+14.5%p
34.8% → 49.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사유아이엘홀딩스 | · | · | 34.8 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 36.4 | 37.4 | +2.6%p |
| (주)케이티씨 | · | · | 11.2 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.9 | +0.7%p |
| 동국제강㈜이탈 | 34.8 | 34.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 베어링자산운용주식회사이탈 | · | · | · | 6.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,123억 | 264억 | 6.4% | 11.1% | 42.7% | 원문 |