잉여현금흐름양호
67억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
승일049830
금속 · 2026-09-15
시가총액
390억
PER
14.93
PBR
0.25
에어로졸 캔 회사예요.
1961년 설립돼 2001년 코스닥에 상장했고, 휴대용 부탄가스통과 살충제·화장품용 에어졸 캔이 매출의 60%가량, 고추장·페인트 등을 담는 일반 캔이 나머지를 차지해요. 금속 캔은 부피가 커서 멀리 실어 나르기 어려워 국내에서 만들어 국내에 파는 성격이 강하고, 고압가스를 담는 에어졸 캔은 안전 규격 탓에 새 업체가 들어오기 쉽지 않은 시장이에요. 그 덕에 국내 에어졸 부문에서는 관계사 태양과 함께 절반을 훌쩍 넘는 점유율을 지키는 선두 업체로 꼽혀요. 화장품·농약 회사의 주문을 받아 만드는 OEM 비중이 높고, 천안과 음성에 새 생산 거점을 갖춰 가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준승일의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.7% — 연간(1.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 23.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 14.8배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.1%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '에어졸 제품상품 캔사출제품생산' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,385억 | 1,358억 | 1,510억 | 1,366억 | 1,328억 | 1,473억 | 1,589억 | 1,419억 | 1,444억 | 1,415억 | 414억 | 1,048억 |
| 영업이익 ● | 57억 | 37억 | 22억 | -14억 | 3억 | 39억 | 13억 | 6억 | 23억 | 23억 | 20억 | 144억 |
| 당기순이익 | 32억 | 27억 | 79억 | -6억 | 8억 | 39억 | 13억 | 4억 | 37억 | 25억 | 12억 | 104억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 2.7% | 1.5% | -1.0% | 0.2% | 2.6% | 0.8% | 0.4% | 1.6% | 1.6% | 4.8% | 10.2% |
| ROE | 2.4% | 2.0% | 5.6% | -0.4% | 0.6% | 2.7% | 0.9% | 0.3% | 2.5% | 1.7% | — | — |
| 부채비율 | 29.5% | 25.6% | 25.8% | 21.7% | 23.2% | 24.8% | 21.5% | 19.0% | 18.7% | 23.7% | 24.8% | 109.9% |
| 자산총계 | 1,714억 | 1,690억 | 1,787억 | 1,710억 | 1,739억 | 1,809억 | 1,768억 | 1,732억 | 1,764억 | 1,860억 | 1,880억 | 7,771억 |
| 자본총계 | 1,324억 | 1,346억 | 1,421억 | 1,405억 | 1,412억 | 1,450억 | 1,455억 | 1,455억 | 1,486억 | 1,504억 | 1,507억 | 3,913억 |
| 부채총계 | 390억 | 344억 | 366억 | 305억 | 327억 | 359억 | 313억 | 277억 | 278억 | 356억 | 373억 | 3,858억 |
| EPS | 539원 | 463원 | 1,343원 | -99원 | 136원 | 657원 | 222원 | 71원 | 620원 | 426원 | — | — |
| PER | 28.9배 | 21.2배 | 6.7배 | — | 59.9배 | 20.9배 | 53.4배 | 145.1배 | 12.0배 | 20.2배 | — | — |
| PBR | 0.72배 | 0.45배 | 0.39배 | 0.37배 | 0.35배 | 0.58배 | 0.50배 | 0.43배 | 0.31배 | 0.35배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.5% | 0.9% | 1.9% | — | 1.0% | 1.2% | 0.7% | 0.8% | 1.6% | 1.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 4억으로 줄었어요.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 1,029억 | 592억 | 250억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.5% | 2.1% | 0.9% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.7% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.8조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.9% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/16영업이익 9위/16영업이익률 8위/16ROE 6위/15부채비율↓ 3위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.8배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 17.9배 | 1.1배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 137.6배 | 1.2배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ★ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.8배 | 0.3배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 36.7배 | 0.4배 |
| 9 | HT로보틱스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 86.5배 | 1.7배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 127.2배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 700억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료53.8%377억
- 외주·운반20.9%146억
- 인건비14.1%99억
- 감가상각6.5%45억
- 기타4.7%33억
비용의 54%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,415억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 에어졸59.4%
- 일반관 외40.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 에어졸 | 840억 | 59.4% | -4.4% | -1.5%p | 캔사출제품생산 |
| 일반관외 | 575억 | 40.6% | +1.7% | +1.5%p | 캔사출제품생산 |
부문별 매출 추이 (11개년)
에어졸 제품상품 캔사출제품생산일반관외 제품상품 캔사출제품생산
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.09배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.21%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 3개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타 | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% | 0.0%p |
| 대륙제관 | 27% | 27% | 27% | 27% | 27% | 27% | 27% | 27% | 0.0%p |
| 에어로졸 캔 | 66% | 66% | 66% | 66% | 66% | 66% | 66% | — | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 73.8% · 유통 26.2%내부지분 73.8%유통 26.2%
- 현창수 본인29.70%
- 현성우 친인척1.10%
- 임춘택 친인척0.70%
- 임지훈 친인척1.10%
- 이지현 친인척0.50%
- 이영현 친인척0.50%
- 현은이 친인척7.60%
- 현서영 친인척7.60%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 120원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
319명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명현정은 7.6%현은이 7.6%현서영 7.6%서옥진 5.7%이탈현성욱 5.6%
5% 이상 합계
28.4%
2025 · 4명
2014 대비
+22.7%p
5.7% → 28.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현정은 | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 0.0%p |
| 현은이 | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 0.0%p |
| 현서영 | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 0.0%p |
| 현성욱 | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 0.0%p |
| 서옥진이탈 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | · | · | · | · | · | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,415억 | 23억 | 1.6% | 1.7% | 23.7% | 원문 |