잉여현금흐름주의
-153억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
미래컴퍼니049950
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
811억
PER
—
PBR
0.72
디스플레이 가공 장비를 하면서 수술로봇(레보아이)도 만드는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 804억 | 1,815억 | 2,134억 | 974억 | 589억 | 1,164억 | 1,549억 | 1,095억 | 673억 | 409억 | 212억 | 1,075억 |
| 영업이익 ● | 57억 | 372억 | 263억 | 37억 | -180억 | 46억 | 255억 | -17억 | -168억 | -247억 | 13억 | 285억 |
| 당기순이익 | 73억 | 282억 | 198억 | 120억 | -145억 | 64억 | 293억 | 35억 | -71억 | -250억 | 38억 | 304억 |
| 영업이익률 | 7.1% | 20.5% | 12.3% | 3.8% | -30.6% | 4.0% | 16.5% | -1.6% | -25.0% | -60.4% | 6.1% | 24.2% |
| ROE | 10.2% | 28.5% | 19.1% | 10.6% | -15.0% | 6.2% | 22.0% | 2.6% | -5.6% | -24.7% | — | — |
| 부채비율 | 39.6% | 66.6% | 37.2% | 18.5% | 26.3% | 54.4% | 28.7% | 16.5% | 18.4% | 20.2% | 16.9% | 18.5% |
| 자산총계 | 996억 | 1,646억 | 1,419억 | 1,338억 | 1,222억 | 1,607억 | 1,709억 | 1,553억 | 1,492억 | 1,219억 | 1,307억 | 7,515억 |
| 자본총계 | 713억 | 988억 | 1,034억 | 1,129억 | 968억 | 1,040억 | 1,329억 | 1,332억 | 1,260억 | 1,014억 | 1,118억 | 6,366억 |
| 부채총계 | 282억 | 658억 | 385억 | 209억 | 255억 | 566억 | 381억 | 220억 | 232억 | 205억 | 189억 | 1,149억 |
| EPS | — | 4,150원 | 2,843원 | 1,660원 | -1,948원 | 859원 | 3,829원 | 449원 | -901원 | -3,154원 | — | — |
| PER | — | 19.3배 | 16.1배 | 20.3배 | — | 37.1배 | 4.6배 | 78.1배 | — | — | — | — |
| PBR | 2.10배 | 7.16배 | 3.92배 | 2.64배 | 3.44배 | 2.70배 | 1.17배 | 2.32배 | 1.38배 | 1.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.3% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 372억원(2017) · 최저 -247억원(2025). 최신 2025년은 -247억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 6.1%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 212억·영업이익 13억(영업이익률 6.1%).
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.5조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,975억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,327억 | 1.0조 | 1.1조 | 7,939억 | 7,988억 | 8,141억 | 3,929억 |
| 영업이익률 | 10.6% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.4% | 12.1% | 11.6% | 7.4% | 6.9% | 6.5% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 55.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 18.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.2조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 6.7조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 29위/30영업이익률 30위/30ROE 30위/30부채비율↓ 10위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 21.6배 | 4.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 47.4배 | 1.4배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 95.1배 | 29.5배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.0배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.4배 | 0.7배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.2배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 63.1배 | 5.3배 |
| 30 | 미래컴퍼니 ★ | 409억 | -247억 | -39.2% | -60.4% | -61.1% | -24.7% | 20% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 409억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 반도체/디스플레제조장비 · 제품 · 반도체/디스플레이제조장비71.7%293억
- 기타 · 제품 · TouchPanel등23.0%94억
- 반도체/디스플레제조장비 · 상품 · 부품4.3%18억
- 기타 · 상품 · 부품1.0%4억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체/디스플레제조장비 · 제품 · 반도체/디스플레이제조장비 | 293억 | 71.7% | -42.8% | -4.5%p |
| 기타 · 제품 · TouchPanel등 | 94억 | 23.0% | -26.9% | +3.9%p |
| 반도체/디스플레제조장비 · 상품 · 부품 | 18억 | 4.3% | -40.2% | -0.1%p |
| 기타 · 상품 · 부품 | 4억 | 1.0% | +166.5% | +0.7%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-41.17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-33.74%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
57.21%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.8% · 유통 73.2%내부지분 26.8%유통 73.2%
- 김준구 본인21.93%
- 정우영 특수관계인4.84%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 13억
직원
364명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명김준구 21.9%김준홍 8.5%이탈정우영 5.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
21.9%
2025 · 1명
2014 대비
-32.2%p
54.1% → 21.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김준구 | 24.8 | 23.2 | 23.2 | 23.2 | 21.6 | 21.7 | 21.8 | 21.8 | 21.9 | 21.9 | 21.9 | -2.9%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| 김준홍이탈 | 24.0 | 22.4 | 22.4 | 22.4 | 20.8 | 20.9 | 21.0 | 8.5 | · | · | · | -15.5%p |
| 정우영이탈 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 409억 | -247억 | -60.4% | -24.7% | 20.2% | 원문 |