연간 수출
130억
ES큐브050120
유통 · 2026-09-15
시가총액
454억
PER
—
PBR
0.49
텐트·아웃도어용품 제조 회사예요.
1977년 설립돼 중국·베트남 자회사 공장에서 레저용·기능성 텐트를 만들어 일본, 북미, 유럽의 대형 바이어에 납품하는 ODM(바이어 브랜드로 대신 만들어 주는 방식) 수출업체로, 매출은 사실상 전부 텐트에서 나와요. 자기 브랜드가 아니라 주문을 받아 만드는 구조라 캠핑 수요와 바이어의 재고 사정에 물량이 크게 흔들리고, 중국·베트남 인건비와 환율도 수익성을 좌우해요. 대신 자체 개발력과 품질을 앞세워 값이 비싼 하이엔드 제품 쪽에 자리를 잡았어요. 텐트 외에 유류업(태일)과 도소매(한일유통), 저축은행 같은 계열사도 함께 거느리고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준ES큐브은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -2.7% — 연간(-92.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 7.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 89.4%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 343억 | 357억 | 338억 | 437억 | 397억 | 517억 | 752억 | 633억 | 162억 | 139억 | 48억 | 406억 |
| 영업이익 ● | 22억 | 22억 | -12억 | -26억 | 48억 | 68억 | 153억 | 108억 | -37억 | -128억 | -1억 | -9억 |
| 당기순이익 | 215억 | 17억 | -61억 | -138억 | -253억 | 54억 | 247억 | -279억 | 9억 | -21억 | -1억 | -6억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 6.2% | -3.6% | -5.9% | 12.1% | 13.2% | 20.3% | 17.1% | -22.8% | -92.1% | -2.1% | -0.5% |
| ROE | 30.0% | 2.3% | -8.6% | -18.6% | -36.4% | 4.7% | 22.4% | -33.8% | 1.0% | -2.3% | — | — |
| 부채비율 | 46.7% | 45.5% | 59.0% | 526.9% | 928.6% | 834.3% | 10.2% | 6.4% | 5.2% | 7.8% | 6.8% | 41.0% |
| 자산총계 | 1,052억 | 1,059억 | 1,124억 | 4,640억 | 7,149억 | 1.1조 | 1,217억 | 878억 | 904억 | 984억 | 984억 | 1,319억 |
| 자본총계 | 717억 | 728억 | 707억 | 740억 | 695억 | 1,159억 | 1,104억 | 825억 | 859억 | 913억 | 920억 | 916억 |
| 부채총계 | 335억 | 331억 | 417억 | 3,899억 | 6,454억 | 9,669억 | 113억 | 53억 | 45억 | 71억 | 63억 | 404억 |
| EPS | 1,585원 | 21원 | -47원 | -166원 | -2,337원 | 670원 | 1,918원 | -2,086원 | 68원 | -153원 | — | — |
| PER | 5.4배 | 490.5배 | — | — | — | 7.4배 | 2.2배 | — | 27.9배 | — | — | — |
| PBR | 1.61배 | 1.92배 | 1.28배 | 1.56배 | 1.09배 | 0.58배 | 0.52배 | 0.49배 | 0.30배 | 0.44배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 153억원(2022) · 최저 -128억원(2025). 최신 2025년은 -128억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -2.1%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 48억·영업이익 -1억(영업이익률 -2.1%).
업종 전체 종합
생활용 섬유제품, 의복, 의복 액세서리 및 모피제품 도매업 5사 합계 · 억원같은 업종(생활용 섬유제품, 의복, 의복 액세서리 및 모피제품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,225억 | 8,435억 | 8,001억 | 8,842억 | 7,962억 | 7,916억 | 9,247억 | 7,597억 | 7,491억 | 6,938억 | 1,725억 |
| 영업이익 | 123억 | -31억 | -99억 | -189억 | 304억 | 235억 | 564억 | 219억 | -39억 | -192억 | -61억 |
| 당기순이익 | 132억 | -313억 | -327억 | -613억 | -196억 | -29억 | 307억 | -382억 | -196억 | -351억 | -85억 |
| 영업이익률 | 1.3% | -0.4% | -1.2% | -2.1% | 3.8% | 3.0% | 6.1% | 2.9% | -0.5% | -2.8% | -3.5% |
| ROE | 2.7% | -7.1% | -7.0% | -13.6% | -4.3% | -0.5% | 5.5% | -6.9% | -3.7% | -6.9% | — |
| 부채비율 | 91.0% | 86.4% | 86.1% | 165.9% | 222.9% | 235.3% | 56.3% | 58.8% | 62.7% | 65.4% | 98.2% |
| 자산총계 | 9,221억 | 8,239억 | 8,666억 | 1.2조 | 1.5조 | 1.8조 | 8,749억 | 8,778억 | 8,729억 | 8,380억 | 6,275억 |
| 자본총계 | 4,828억 | 4,421억 | 4,657억 | 4,492억 | 4,577억 | 5,465억 | 5,597억 | 5,527억 | 5,364억 | 5,067억 | 3,166억 |
| 부채총계 | 4,393억 | 3,818억 | 4,009억 | 7,451억 | 1.0조 | 1.3조 | 3,151억 | 3,251억 | 3,365억 | 3,313억 | 3,109억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
유아동 의류·용품(아가방컴퍼니 등)은 저출산 역풍을 프리미엄화·중국 수출로 버티는 국면이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 6.1% → 2025년 -2.8%.
동종업계 비교
생활용 섬유제품, 의복, 의복 액세서리 및 모피제품 도매업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/5영업이익 4위/5영업이익률 5위/5ROE 3위/5부채비율↓ 1위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 온타이드 ↗ | 2,315억 | -19억 | -12.9% | -0.8% | -4.6% | -10.2% | 56% | — | 0.4배 |
| 2 | 아가방컴퍼니 ↗ | 1,891억 | 140억 | +3.5% | +7.4% | +5.6% | +6.0% | 32% | 10.9배 | 0.7배 |
| 3 | 윌비스 ↗ | 1,883억 | -210억 | -13.4% | -11.2% | -19.3% | -75.2% | 412% | — | 0.3배 |
| 4 | 제로투세븐 ↗ | 710억 | 25억 | +6.1% | +3.5% | +4.9% | +4.1% | 10% | 12.3배 | 0.5배 |
| 5 | ES큐브 ★ | 139억 | -128억 | -13.9% | -92.1% | -14.7% | -2.2% | 8% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 139억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 지리적시장 · 해외93.2%130억
- 지리적시장 · 국내6.8%9억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 지리적시장 · 해외 | 130억 | 93.2% | -7.5% | +6.4%p | — |
| 지리적시장 · 국내 | 9억 | 6.8% | -55.8% | -6.4%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1670위 · 검산완료전년비
-7.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-67억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-16배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-47.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
53.24%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석6건
- 전환사채권발행6
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.8% · 유통 43.2%내부지분 56.8%유통 43.2%
- 지에프금융산업제1호㈜ 최대주주32.19%
- ㈜와이엔케이인베스트먼트 최대주주의 특수관계인12.52%
- ㈜에이치비홀딩스그룹 최대주주의 특수관계인12.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 4억
직원
31명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
태일회계법인
(구. 진일회계법인)
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명지에프금융산업제1호㈜ 32.6%김병진 16.1%이탈㈜와이엔케이인베스트먼트 12.7%㈜에이치비홀딩스그룹 12.2%
5% 이상 합계
57.5%
2025 · 3명
2014 대비
+41.1%p
16.4% → 57.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지에프금융산업제1호㈜ | · | · | · | · | · | · | 32.2 | 32.2 | 32.2 | 32.2 | 32.2 | 32.6 | +0.4%p |
| ㈜와이엔케이인베스트먼트 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.7 | 0.0%p |
| ㈜에이치비홀딩스그룹 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.9 | 12.1 | 12.1 | 12.2 | +1.3%p |
| 김병진이탈 | 16.4 | · | · | · | 16.1 | 16.1 | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 139억 | -128억 | -92.1% | -2.2% | 7.8% | 원문 |