잉여현금흐름주의
-68억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에스폴리텍050760
화학 · 2026-07-31
시가총액
165억
PER
—
PBR
0.28
폴리카보네이트 시트 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,177억 | 1,223억 | 1,369억 | 1,350억 | 1,352억 | 1,098억 | 825억 | 732억 | 802억 | 668억 | 176억 | 4,003억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 11억 | 38억 | 149억 | 140억 | 44억 | -16억 | -26억 | 6억 | -48억 | 3억 | 200억 |
| 당기순이익 | 39억 | -31억 | 15억 | 107억 | 77억 | 53억 | -28억 | -55억 | 50억 | -88억 | 21억 | 85억 |
| 영업이익률 | 2.4% | 0.9% | 2.8% | 11.0% | 10.4% | 4.0% | -1.9% | -3.6% | 0.7% | -7.2% | 1.7% | 4.0% |
| ROE | 8.0% | -6.9% | 3.2% | 19.0% | 12.4% | 7.8% | -4.3% | -9.2% | 7.7% | -15.6% | — | — |
| 부채비율 | 115.7% | 139.2% | 123.1% | 94.3% | 98.7% | 60.2% | 66.1% | 82.3% | 71.2% | 95.2% | 95.7% | 131.9% |
| 자산총계 | 1,057억 | 1,080억 | 1,034억 | 1,095억 | 1,236억 | 1,091억 | 1,086억 | 1,094억 | 1,116억 | 1,101억 | 1,151억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 490억 | 452억 | 463억 | 563억 | 622억 | 681억 | 654억 | 600억 | 652억 | 564억 | 588억 | 5,389억 |
| 부채총계 | 567억 | 629억 | 570억 | 531억 | 614억 | 410억 | 432억 | 494억 | 464억 | 537억 | 563억 | 8,434억 |
| EPS | — | -195원 | 96원 | 684원 | 498원 | 345원 | -183원 | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | 19.2배 | 8.0배 | 11.5배 | 11.0배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.97배 | 0.69배 | 0.65배 | 1.59배 | 1.51배 | 0.91배 | 0.59배 | 0.60배 | 0.34배 | 0.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.9% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 149억원(2019) · 최저 -48억원(2025). 최신 2025년은 -48억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 1.7%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 176억·영업이익 3억(영업이익률 1.7%).
업종 전체 종합
플라스틱 제품 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(플라스틱 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.2조 | 5.1조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.7조 | 6.1조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 3,298억 | 2,757억 | 1,884억 | 1,879억 | 2,338억 | 1,898억 | 1,387억 | 2,141억 | 2,174억 | 1,063억 | 715억 |
| 당기순이익 | 1,804억 | 1,764억 | -79억 | 991억 | 430억 | 940억 | -243억 | 1,573억 | 1,077억 | 665억 | 471억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 5.4% | 3.6% | 3.7% | 4.6% | 3.4% | 2.3% | 3.7% | 3.6% | 1.9% | 5.1% |
| ROE | 8.1% | 7.3% | -0.3% | 3.9% | 1.6% | 3.3% | -0.9% | 5.2% | 3.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 126.1% | 118.3% | 114.4% | 110.8% | 108.1% | 115.3% | 110.8% | 100.8% | 93.2% | 86.7% | 97.6% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.0조 | 6.0조 | 6.0조 | 5.9조 | 4.6조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.7조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플라스틱 가공(동원시스템즈 등)은 포장재 수요의 안정 국면이에요 — 2차전지 캔·알루미늄 포장 같은 신사업 비중이 성장을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.4% → 2025년 1.9% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
플라스틱 제품 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/12영업이익 11위/13영업이익률 8위/12ROE 12위/14부채비율↓ 11위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동원시스템즈 ↗ | 1.4조 | 662억 | +2.9% | +4.8% | +3.9% | +6.2% | 77% | 11.2배 | 0.7배 |
| 2 | 상아프론테크 ↗ | 1,960억 | 67억 | +14.1% | +3.4% | +3.4% | +3.3% | 87% | 29.8배 | 1.0배 |
| 3 | 오성첨단소재 ↗ | 1,657억 | 301억 | +13.2% | +18.2% | +19.5% | +11.5% | 21% | 2.3배 | 0.3배 |
| 4 | KX하이텍 ↗ | 1,263억 | 54억 | -4.5% | +4.2% | +3.4% | +3.1% | 48% | 12.6배 | 0.5배 |
| 5 | 에스폴리텍 ★ | 668억 | -48억 | -16.7% | -7.2% | -13.2% | -15.6% | 95% | — | 0.3배 |
| 6 | 앤디포스 ↗ | 504억 | 48억 | -3.9% | +9.5% | +10.4% | +5.5% | 14% | 8.7배 | 0.5배 |
| 7 | 상보 ↗ | 501억 | -89억 | -6.9% | -17.8% | -26.1% | -30.1% | 118% | — | 0.4배 |
| 8 | 세림B&G ↗ | 480억 | 9억 | -13.4% | +1.9% | +3.9% | +5.2% | 43% | 12.3배 | 0.6배 |
| 9 | 씨피시스템 ↗ | 193억 | 21억 | -9.5% | +11.1% | +10.4% | +4.6% | 7% | 71.6배 | 3.2배 |
| 10 | 베셀 ↗ | 166억 | -26억 | -35.5% | -15.8% | +106.7% | +42.8% | 41% | 0.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 178억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료66.8%119억
- 인건비14.8%26억
- 외주·운반7.6%14억
- 감가상각5.6%10억
- 기타5.2%9억
비용의 67%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 668억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 제품 · PC/PMMA등 · 내수69.7%465억
- 제품 · PC/PMMA등 · 수출28.7%191억
- 기타 · 임대료 · 기타1.0%7억
- 상품 · PC/PMMA등 · 수출0.5%3억
- 상품 · PC/PMMA등 · 내수0.2%1억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · PC/PMMA등 · 내수 | 465억 | 69.7% | -15.2% | +1.2%p |
| 제품 · PC/PMMA등 · 수출 | 191억 | 28.7% | -21.6% | -1.8%p |
| 기타 · 임대료 · 기타 | 7억 | 1.0% | +21.1% | +0.3%p |
| 상품 · PC/PMMA등 · 수출 | 3억 | 0.5% | +25.4% | +0.2%p |
| 상품 · PC/PMMA등 · 내수 | 1억 | 0.2% | +48.8% | +0.1%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.41배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.9%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
42.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당7
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.9% · 유통 67.1%내부지분 32.9%유통 67.1%
- 이혁렬 본인24.09%
- 한현애 특수관계인2.84%
- 이형재 특수관계인0.61%
- 이한아 특수관계인0.33%
- 이후권 특수관계인4.91%
- 김경모 특수관계인0.02%
- 김재호 특수관계인0.02%
- 이종명 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
142명
평균 0.42억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명손명완 7.0%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
7.0%
2014 · 1명
2014 대비
0.0%p
7.0% → 7.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | 1.3 | 1.1 | 1.5 | 1.4 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | 1.3 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | -0.3%p |
| 손명완이탈 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 668억 | -48억 | -7.2% | -15.6% | 95.2% | 원문 |