이자보상배율위험
-0.35배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
진양화학051630
화학 · 2026-07-31
시가총액
210억
PER
23.55
PBR
0.53
PVC 바닥재 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 576억 | 496억 | 497억 | 445억 | 433억 | 348억 | 291억 | 283억 | 245억 | 186억 | 56억 | 809억 |
| 영업이익 ● | 13억 | -7억 | -6억 | -27억 | 2억 | -39억 | -11억 | -21억 | -41억 | -7억 | 1억 | 109억 |
| 당기순이익 | 13억 | -3억 | -3억 | -21억 | 8억 | -22억 | -11억 | -22억 | -45억 | 9억 | 0억 | 97억 |
| 영업이익률 | 2.3% | -1.4% | -1.2% | -6.1% | 0.5% | -11.2% | -3.8% | -7.4% | -16.7% | -3.8% | 1.8% | 14.7% |
| ROE | 4.2% | -1.0% | -1.0% | -7.9% | 2.9% | -8.7% | -3.2% | -6.7% | -11.6% | 2.3% | — | — |
| 부채비율 | 41.5% | 40.6% | 38.9% | 40.4% | 38.8% | 32.7% | 28.2% | 53.1% | 111.6% | 107.1% | 54.9% | 75.5% |
| 자산총계 | 433억 | 412억 | 400억 | 375억 | 383억 | 337억 | 446억 | 499억 | 821억 | 823억 | 615억 | 3,793억 |
| 자본총계 | 306억 | 293억 | 288억 | 267억 | 276억 | 254억 | 347억 | 326억 | 388억 | 397억 | 397억 | 2,383억 |
| 부채총계 | 127억 | 119억 | 112억 | 108억 | 107억 | 83억 | 98억 | 173억 | 433억 | 425억 | 218억 | 1,410억 |
| EPS | — | -28원 | -28원 | -175원 | 69원 | -184원 | -83원 | -137원 | -270원 | 42원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 66.3배 | — | — | — | — | 64.3배 | — | — |
| PBR | 2.18배 | 1.39배 | 3.90배 | 3.11배 | 3.51배 | 3.86배 | 2.00배 | 1.83배 | 1.76배 | 1.44배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 13억원(2016) · 최저 -41억원(2024). 최신 2025년은 -7억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 56억·영업이익 1억(영업이익률 1.8%).
업종 전체 종합
1차 플라스틱제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(1차 플라스틱제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,029억 |
| 영업이익 | 986억 | 1,000억 | 944억 | 906억 | 852억 | 1,089억 | 1,389억 | 820억 | 1,562억 | 1,343억 | 375억 |
| 당기순이익 | 642억 | 513억 | 682억 | 409억 | 285억 | 980억 | 1,164억 | 613억 | 1,177억 | 750억 | 323억 |
| 영업이익률 | 9.3% | 8.5% | 7.4% | 6.3% | 6.1% | 7.2% | 8.1% | 5.1% | 8.7% | 7.0% | 7.5% |
| ROE | 7.5% | 5.9% | 7.4% | 4.4% | 2.9% | 9.0% | 9.8% | 4.5% | 7.9% | 4.9% | — |
| 부채비율 | 52.7% | 53.3% | 60.6% | 67.7% | 64.3% | 66.5% | 59.8% | 58.4% | 64.4% | 63.2% | 64.0% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 8,558억 | 8,766억 | 9,174억 | 9,317억 | 9,738억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,514억 | 4,668억 | 5,556억 | 6,306억 | 6,257억 | 7,233억 | 7,101억 | 8,010억 | 9,563억 | 9,711억 | 9,947억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
산업용 필름·소재(PI첨단소재 등)는 IT 수요 회복의 수혜 국면이에요 — PI필름은 폴더블·전기차 방열 수요가 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 9.3% → 2025년 7.0% → 26 1Q 7.5%로 반등.
동종업계 비교
1차 플라스틱제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/16영업이익 13위/16영업이익률 13위/16ROE 13위/15부채비율↓ 12위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 백산 ↗ | 5,049억 | 536억 | +1.6% | +10.6% | +6.6% | +12.7% | 71% | 6.3배 | 0.8배 |
| 2 | PI첨단소재 ↗ | 2,634억 | 430억 | +4.8% | +16.3% | +11.5% | +8.6% | 31% | 17.2배 | 1.5배 |
| 3 | 삼영 ↗ | 1,532억 | 149억 | +21.6% | +9.7% | +9.8% | +17.0% | 125% | 15.7배 | 2.4배 |
| 4 | 덕성 ↗ | 1,465억 | 62억 | +16.8% | +4.3% | +3.7% | +5.6% | 57% | 8.7배 | 0.5배 |
| 5 | 디케이앤디 ↗ | 1,426억 | 122억 | +26.7% | +8.6% | +6.1% | +10.7% | 37% | 5.3배 | 0.5배 |
| 6 | 대원화성 ↗ | 1,264억 | 9억 | +0.4% | +0.7% | +2.8% | +7.9% | 233% | 6.6배 | 0.5배 |
| 7 | 스타플렉스 ↗ | 987억 | 66억 | +23.1% | +6.7% | +3.5% | +4.9% | 39% | 5.2배 | 0.3배 |
| 8 | 원풍 ↗ | 876억 | 66억 | +10.1% | +7.5% | +8.0% | +7.6% | 6% | 7.4배 | 0.5배 |
| 9 | 대진첨단소재 ↗ | 845억 | -204억 | -5.0% | -24.1% | -47.4% | -77.4% | 193% | — | 0.8배 |
| 10 | 스톰테크 ↗ | 697억 | 119억 | +4.1% | +17.1% | +14.7% | +10.9% | 42% | 9.4배 | 1.0배 |
| 16 | 진양화학 ★ | 186억 | -7억 | -24.3% | -4.0% | +4.8% | +2.3% | 107% | 23.6배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 53억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료66.6%35억
- 인건비11.1%6억
- 감가상각9.2%5억
- 외주·운반4.5%2억
- 기타8.5%5억
비용의 67%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 186억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 합성수지 · 제품 · 플라스틱제품 · 내수97.4%181억
- 합성수지 · 부동산임대 · 임대 · 내수2.3%4억
- 합성수지 · 상품 · 플라스틱상품 · 내수0.3%1억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 합성수지 · 제품 · 플라스틱제품 · 내수 | 181억 | 97.4% | +18.2% | +29.6%p |
| 합성수지 · 부동산임대 · 임대 · 내수 | 4억 | 2.3% | +5.7% | +0.5%p |
| 합성수지 · 상품 · 플라스틱상품 · 내수 | 1억 | 0.3% | -99.3% | -30.1%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-5.38%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
125.27%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석3건
- 유상증자3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 68.2% · 유통 31.8%내부지분 68.2%유통 31.8%
- ㈜진양홀딩스 본인68.20%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
37명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼화회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명(주)진양홀딩스 68.2%우리사주조합 68.2%
5% 이상 합계
68.2%
2025 · 1명
2014 대비
+2.8%p
65.4% → 68.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)진양홀딩스 | 65.4 | 65.4 | 65.4 | 65.4 | 66.9 | 60.6 | 60.6 | 60.6 | 61.1 | 61.1 | 68.2 | 68.2 | +2.8%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | 60.6 | 61.1 | 61.1 | 68.2 | 68.2 | +7.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 186억 | -7억 | -4.0% | 2.3% | 107.1% | 원문 |