연간 수출
1,765억
아모텍052710
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,972억
PER
32.87
PBR
1.67
세라믹 칩부품·모터 회사예요.
정전기·전자파를 막아주는 세라믹 칩 부품과 블루투스·GPS·NFC용 안테나 부품, BLDC 모터 등을 만들며, 자동차 전장용 부품으로도 사업 영역을 넓히고 있어요. 스마트폰 등 모바일 기기용 부품 비중이 컸던 사업 구조가 점차 자동차 전장 부품 중심으로 옮겨가면서, 지금은 매출의 절반가량을 전장용 제품에서 거두는 회사로 바뀌었어요. 여기에 더해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 국산화를 새로운 성장축으로 삼아 사업 다각화를 추진하고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준아모텍의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -0.9% — 연간(2.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 126.2%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 32.9배 · PBR 1.7배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 32.9배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,960억 | 3,154억 | 2,534억 | 2,486억 | 2,239억 | 1,986억 | 2,157억 | 1,868억 | 2,294억 | 2,538억 | 623억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 290억 | 409억 | 113억 | 70억 | -49억 | -237억 | -43억 | -260억 | -239억 | 55억 | -6억 | 255억 |
| 당기순이익 | 163억 | 253억 | 71억 | 4억 | -166억 | -47억 | -92억 | -147억 | -198억 | 79억 | 5억 | -172억 |
| 영업이익률 | 9.8% | 13.0% | 4.5% | 2.8% | -2.2% | -11.9% | -2.0% | -13.9% | -10.4% | 2.2% | -1.0% | 16.2% |
| ROE | 9.9% | 13.2% | 3.6% | 0.2% | -9.1% | -2.5% | -5.2% | -8.9% | -13.3% | 5.1% | — | — |
| 부채비율 | 114.8% | 105.5% | 100.5% | 116.5% | 137.6% | 126.3% | 117.2% | 127.9% | 138.5% | 126.2% | 117.9% | 51.3% |
| 자산총계 | 3,542억 | 3,941억 | 3,958억 | 4,305억 | 4,355억 | 4,195억 | 3,840억 | 3,760억 | 3,558억 | 3,533억 | 3,500억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 1,649억 | 1,918억 | 1,974억 | 1,989억 | 1,833억 | 1,854억 | 1,768억 | 1,650억 | 1,492억 | 1,562억 | 1,606억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 1,893억 | 2,024억 | 1,984억 | 2,317억 | 2,522억 | 2,342억 | 2,072억 | 2,110억 | 2,066억 | 1,971억 | 1,894억 | 2.1조 |
| EPS | 1,677원 | 2,600원 | 730원 | 37원 | -1,700원 | -479원 | -945원 | -1,005원 | -1,354원 | 542원 | — | — |
| PER | 7.8배 | 11.3배 | 14.7배 | 477.4배 | — | — | — | — | — | 16.2배 | — | — |
| PBR | 1.48배 | 2.86배 | 1.01배 | 1.66배 | 2.35배 | 1.59배 | 1.52배 | 0.80배 | 0.42배 | 1.05배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 6억으로 급감했어요(-85%). 스마트폰 부품 단가 압박이 커요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 23위/30영업이익 22위/30영업이익률 21위/30ROE 16위/29부채비율↓ 25위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 54.0배 | 2.7배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 44.9배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.9배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 6790.0배 | 1.2배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.3배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.1배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 7.6배 | 0.5배 |
| 23 | 아모텍 ★ | 2,538억 | 55억 | +10.6% | +2.2% | +3.1% | +5.1% | 126% | 32.9배 | 1.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,233억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.9%714억
- 인건비19.8%244억
- 감가상각6.2%76억
- 외주·운반6.2%76억
- 기타10.0%123억
비용의 58%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 459억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 전사93.5%
- 기타3.0%
- 안테나 부품1.8%
- 기타1.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 안테나부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 제품 · Bluetooth,GPS등 | 1,011억 | — | — | 39.9% | +6.9% | -2.3%p | — |
| 모터부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모비나유한공사 · 제품 · BLDC모터 | 788억 | — | — | 31.1% | +12.4% | -0.2%p | — |
| EMC부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 제품 · EMC등 | 459억 | — | — | 18.1% | +39.0% | +3.4%p | — |
| 기타전자부품부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사㈜아모에스넷 · 제품 · 기타 | 114억 | — | — | 4.5% | -25.0% | -2.3%p | — |
| 기타전자부품부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사㈜아모에스넷 · 용역 · 기타 | 75억 | — | — | 3.0% | +45.0% | +0.7%p | — |
| EMC부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 상품 · EMC등 | 44억 | — | — | 1.7% | +145.7% | +0.9%p | — |
| 기타전자부품부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사㈜아모에스넷 · 기타 | 24억 | — | — | 0.9% | -7.7% | -0.2%p | — |
| 안테나부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 기타 · Bluetooth,GPS등 | 13억 | — | — | 0.5% | +19.7% | +0.0%p | — |
| 모터부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모비나유한공사 · 기타 · BLDC모터 | 6억 | — | — | 0.2% | +136.2% | +0.1%p | — |
| EMC부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 용역 · EMC등 | 2억 | — | — | 0.1% | -30.5% | -0.0%p | — |
| 안테나부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 상품 · Bluetooth,GPS등 | 0억 | — | — | 0.0% | — | +0.0%p | — |
| 안테나부문 · ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사 · 재료 · Bluetooth,GPS등 | 0억 | — | — | 0.0% | -21.6% | -0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
기타전자부품부문 ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모상해무모터부문 ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사청도아모텍전자유한공사아모비나유한공사EMC부문 ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사안테나부문 ㈜아모텍산동아모텍전자유한공사아모상해무역유한공사아모비나유한공사기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 713위 · 검산완료전년비
+9.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
102억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.53배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.02배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.92%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 경고
평가충당 38.8% · 총 1,194억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품49.2%626억
- 재공품37.8%302억
- 원재료15.7%257억
- 저장품0.0%8억
- 미착품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.4% · 유통 72.6%내부지분 27.4%유통 72.6%
- 김병규 본인18.19%
- 이혜란 배우자4.76%
- 조원복 임원4.43%
- 오남진 임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 7억
직원
597명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
다산회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명김병규 18.2%앨트웰텍주식회사 11.7%이탈미래에셋자산운용(주) 10.1%이탈국민연금공단 7.6%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
18.2%
2025 · 1명
2014 대비
+1.7%p
16.5% → 18.2%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김병규 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 18.2 | 18.2 | 18.2 | 18.2 | 18.2 | +1.6%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| 미래에셋자산운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | 9.2 | 13.7 | 10.1 | 10.1 | · | · | · | +0.9%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | 12.0 | 7.6 | 7.6 | · | · | · | -4.5%p |
| 앨트웰텍주식회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 10.7 | 11.7 | 11.7 | · | · | · | +1.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,538억 | 55억 | 2.2% | 5.1% | 126.2% | 원문 |