잉여현금흐름주의
-28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
지에스이053050
전기·가스·수도 · 2026-07-31
시가총액
505억
PER
13.06
PBR
0.52
경남 서부 지역 도시가스 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원도시가스는 지역 독점 + 정부 요금 규제의 조합이라 이익이 안정적인 대신 크게 늘지도 않아요. 배당·자산가치로 보는 업종이에요. 요금에 원가를 못 붙이면(미수금) 이익이 밀리니, 요금 정상화 뉴스가 핵심 변수예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 부채비율을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,042억 | 1,085억 | 1,335억 | 1,364억 | 1,208억 | 1,287억 | 1,726억 | 1,688억 | 1,556억 | 1,701억 | 715억 | 4.8조 |
| 영업이익 ● | 73억 | 64억 | 73억 | 56억 | 52억 | 46억 | 46억 | 44억 | 49억 | 73억 | 54억 | 3,474억 |
| 당기순이익 | 57억 | 49억 | 58억 | 43억 | 43억 | 41억 | 59억 | 56억 | 36억 | 39억 | 41억 | 2,240억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 5.9% | 5.5% | 4.1% | 4.3% | 3.6% | 2.7% | 2.6% | 3.1% | 4.3% | 7.6% | 5.6% |
| ROE | 10.4% | 7.8% | 8.7% | 6.2% | 6.0% | 4.9% | 6.7% | 6.0% | 3.8% | 4.0% | — | — |
| 부채비율 | 145.8% | 132.1% | 131.2% | 130.4% | 129.4% | 116.0% | 130.9% | 126.1% | 152.5% | 141.4% | 145.3% | 105.0% |
| 자산총계 | 1,353억 | 1,455억 | 1,535억 | 1,593억 | 1,657억 | 1,797억 | 2,047억 | 2,094억 | 2,384억 | 2,343억 | 2,465억 | 3.4조 |
| 자본총계 | 550억 | 627억 | 664억 | 691억 | 722억 | 832억 | 886억 | 926억 | 944억 | 971억 | 1,005억 | 1.6조 |
| 부채총계 | 802억 | 828억 | 871억 | 901억 | 934억 | 965억 | 1,160억 | 1,168억 | 1,440억 | 1,373억 | 1,460억 | 1.8조 |
| EPS | 222원 | 182원 | 209원 | 155원 | 157원 | 144원 | 197원 | 186원 | 119원 | 129원 | — | — |
| PER | 9.7배 | 9.1배 | 7.3배 | 9.4배 | 10.4배 | 21.2배 | 19.4배 | 17.9배 | 27.5배 | 18.1배 | — | — |
| PBR | 1.17배 | 0.79배 | 0.69배 | 0.63배 | 0.68배 | 1.10배 | 1.29배 | 1.08배 | 1.04배 | 0.72배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.2% | 1.2% | 1.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 73억원(2016) · 최저 44억원(2023). 최신 2025년은 73억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 715억·영업이익 54억(영업이익률 7.6%), 영업이익 직전분기 +237.5%.
업종 전체 종합
연료용 가스 제조 및 배관공급업 7사 합계 · 억원같은 업종(연료용 가스 제조 및 배관공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 26.8조 | 29.1조 | 34.1조 | 32.7조 | 27.8조 | 35.4조 | 63.5조 | 55.7조 | 49.1조 | 46.7조 | 15.7조 |
| 영업이익 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.1조 | 1.4조 | 2.6조 | 1.8조 | 3.2조 | 2.4조 | 1.1조 |
| 당기순이익 | -6,018억 | -1.1조 | 6,641억 | 1,764억 | 467억 | 1.1조 | 1.6조 | -5,130억 | 1.4조 | 3,751억 | 7,192억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 4.0% | 4.2% | 4.6% | 3.8% | 3.8% | 4.1% | 3.2% | 6.5% | 5.1% | 7.0% |
| ROE | -5.0% | -9.8% | 5.7% | 1.5% | 0.4% | 8.6% | 11.6% | -3.8% | 9.3% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 280.3% | 293.9% | 299.7% | 310.1% | 290.9% | 311.3% | 413.2% | 383.9% | 349.3% | 316.4% | 113.5% |
| 자산총계 | 46.2조 | 44.3조 | 46.7조 | 46.8조 | 43.4조 | 51.8조 | 71.8조 | 65.9조 | 66.4조 | 62.3조 | 9.0조 |
| 자본총계 | 12.2조 | 11.2조 | 11.7조 | 11.4조 | 11.1조 | 12.6조 | 14.0조 | 13.6조 | 14.8조 | 15.0조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 34.1조 | 33.0조 | 35.0조 | 35.4조 | 32.3조 | 39.2조 | 57.8조 | 52.3조 | 51.6조 | 47.3조 | 4.8조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
도시가스는 요금 정상화로 이익이 회복되는 국면이에요. 가스공사의 미수금 회수 속도가 업종 전체의 최대 변수 — 배당 재개·확대 여부와 직결돼요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 6.5% → 2025년 5.1% → 26 1Q 7.0%로 반등.
동종업계 비교
연료용 가스 제조 및 배관공급업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/7영업이익 7위/7영업이익률 2위/7ROE 5위/6부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국가스공사 ↗ | 35.7조 | 2.1조 | -6.9% | +5.9% | +0.4% | — | — | 23.6배 | 0.3배 |
| 2 | 삼천리 ↗ | 5.3조 | 1,596억 | +3.0% | +3.0% | +2.5% | +7.0% | 137% | 3.6배 | 0.2배 |
| 3 | 서울도시가스 ↗ | 1.8조 | 174억 | +7.3% | +1.0% | +1.7% | +2.8% | 60% | 6.8배 | 0.2배 |
| 4 | 경동도시가스 ↗ | 1.8조 | 331억 | -1.8% | +1.9% | +1.8% | +6.8% | 96% | 3.7배 | 0.3배 |
| 5 | 대성에너지 ↗ | 1.0조 | 303억 | +2.3% | +3.0% | +2.4% | +7.1% | 129% | 7.5배 | 0.5배 |
| 6 | 인천도시가스 ↗ | 9,630억 | 191억 | +2.1% | +2.0% | +2.0% | +8.0% | 88% | 5.7배 | 0.5배 |
| 7 | 지에스이 ★ | 1,701억 | 73억 | +9.3% | +4.3% | +2.3% | +4.0% | 141% | 13.1배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,701억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- LNG96.6%1,644억
- CNG2.2%38억
- 기타매출1.1%19억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| LNG | 1,644억 | 96.6% | 0.0% | 0.0%p | — |
| CNG | 38억 | 2.2% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 기타매출 | 19억 | 1.1% | 0.0% | 0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
4.56배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.66배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.11%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.64%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원20건
- 현금·현물배당20
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.6% · 유통 55.4%내부지분 44.6%유통 55.4%
- 지에스이홀딩스(주) 최대주주 본인33.29%
- 유수언 계열회사 임원11.28%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
전년 40원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
82명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명지에스이홀딩스(주) 33.3%유수언 11.3%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
44.6%
2025 · 2명
2014 대비
-4.0%p
48.6% → 44.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지에스이홀딩스(주) | 36.3 | 36.3 | 35.6 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | -3.0%p |
| 유수언 | 12.3 | 12.3 | 12.1 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | -1.0%p |
| 우리사주조합 | 1.2 | 1.0 | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.3 | · | · | · | · | · | -0.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,701억 | 73억 | 4.3% | 4.0% | 141.4% | 원문 |