연간 수출
3,039억
구영테크053270
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
536억
PER
2.28
PBR
0.35
프레스·용접 부품을 만드는 회사예요.
1989년 대구에서 세워진 현대차·기아의 1차 협력사로, 브라켓과 차체 부품이 매출의 6할 이상을 차지하고 시트 부품과 전동화 부품이 뒤를 받쳐요. 도어 힌지처럼 눈에 잘 띄지 않지만 모든 차에 반드시 들어가는 부품을 대량으로 만드는 것이 강점이고, 표면처리 도장과 조립까지 함께 하는 일관 생산체제를 갖추고 있어요. 다만 매출이 사실상 현대차그룹 한 곳의 생산 대수에 묶여 있어 완성차의 판매 물량과 해마다 벌어지는 납품 단가 협상이 수익성을 결정한다는 점이 이 회사를 볼 때 가장 중요한 지점이에요. 미국과 중국에 자회사를 두고 해외 완성차로 거래처를 넓히면서 배터리팩 케이스 같은 전기차 부품으로도 사업을 확장하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준구영테크의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 36.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.5% — 연간(5.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 361.5%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 2.3배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 36.8% 늘고 있어요.
- 부채비율 361.5% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- '자동차부품 제품매출 내수' 한 부문이 매출의 73%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자동차부품 제품매출 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,483억 | 1,498억 | 1,952억 | 2,309억 | 1,967억 | 2,034억 | 2,742억 | 3,574억 | 3,774억 | 4,262억 | 1,413억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 43억 | 57억 | 54억 | 52억 | 29억 | 40억 | 77억 | 290억 | 289억 | 243억 | 92억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 25억 | 14억 | 59억 | 34억 | 7억 | 31억 | 40억 | 186억 | 182억 | 226억 | 68억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 2.9% | 3.8% | 2.8% | 2.3% | 1.5% | 2.0% | 2.8% | 8.1% | 7.7% | 5.7% | 6.5% | 6.5% |
| ROE | 4.3% | 2.5% | 8.6% | 4.7% | 1.0% | 4.1% | 4.8% | 17.4% | 13.9% | 14.7% | — | — |
| 부채비율 | 188.6% | 235.1% | 194.3% | 188.1% | 204.7% | 192.1% | 187.9% | 197.5% | 194.6% | 361.4% | 359.4% | 83.4% |
| 자산총계 | 1,667억 | 1,870억 | 2,026억 | 2,066억 | 2,118억 | 2,229억 | 2,401억 | 3,171억 | 3,845억 | 7,105억 | 7,484억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 578억 | 558억 | 688억 | 717억 | 695억 | 763억 | 834억 | 1,066억 | 1,305억 | 1,540억 | 1,629억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 1,090억 | 1,312억 | 1,337억 | 1,349억 | 1,423억 | 1,466억 | 1,567억 | 2,105억 | 2,540억 | 5,565억 | 5,855억 | 9.7조 |
| EPS | 142원 | 81원 | 296원 | 136원 | 29원 | 127원 | 159원 | 736원 | 698원 | 860원 | — | — |
| PER | 15.8배 | 24.3배 | 5.2배 | 13.4배 | 56.9배 | 26.3배 | 14.0배 | 4.0배 | 2.8배 | 2.4배 | — | — |
| PBR | 1.06배 | 0.97배 | 0.61배 | 0.70배 | 0.65배 | 1.20배 | 0.73배 | 0.76배 | 0.42배 | 0.37배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 2.5% | 1.9% | 1.6% | 1.8% | 0.9% | 1.4% | 1.7% | 3.0% | 3.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +43%, 영업이익 84억(+11%)으로 성장 중이에요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 24위/30영업이익률 8위/30ROE 5위/29부채비율↓ 25위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 구영테크 ★ | 4,262억 | 243억 | +12.9% | +5.7% | +5.3% | +14.7% | 362% | 2.3배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,713억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료59.4%1,610억
- 인건비13.3%361억
- 외주·운반13.2%357억
- 감가상각6.4%174억
- 기타7.8%211억
비용의 59%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 4,262억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 브라켓47.8%
- 자동차부품18.9%
- 기타15.7%
- 전동화5.8%
- 오일팬4.3%
- 힌지3.9%
- 롤러암3.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 미국 | 2,998억 | 70.3% | — | — | — |
| 한국 | 1,222억 | 28.7% | — | — | — |
| 기타국가 | 42억 | 1.0% | — | — | — |
지역별 매출 추이 (11개년)
자동차부품 제품매출 내수자동차부품 제품매출 수출자동차부품 기타매출 내수자동차부품 내부거래조정 내부거래조정기타·과거 부문
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1531위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-604억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.23배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.09배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.86%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득1
지분 희석2건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +12.9%=판가 -7.6%+물량 ≈+20.5%
- 오일팬-21.0%
- 롤러암-11.6%
- 힌지-7.6%
- 브라켓-5.9%
- 시트부품-1.1%
매출이 +12.9% 움직였는데, 판가 -7.6%·물량 ≈+20.5%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.7% · 유통 54.3%내부지분 45.7%유통 54.3%
- ㈜미광정공 본인22.37%
- 이희화 대표이사13.11%
- 이종명 최대주주7.27%
- 김혜자 최대주주 친인척1.65%
- 이유현 최대주주 친인척1.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
70원
전년 60원
등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 9억
직원
375명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
선일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 -1,326,789주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명㈜미광정공 22.4%이희화 13.1%이종명 7.3%강소운 5.3%(주)구영테크 5.0%이탈우리사주조합 2.6%
5% 이상 합계
48.1%
2025 · 4명
2014 대비
+5.6%p
42.5% → 48.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜미광정공 | 12.2 | 13.2 | 14.3 | 15.9 | 15.9 | 15.4 | 15.4 | 15.8 | 15.8 | 17.1 | 22.4 | 22.4 | +10.1%p |
| 이희화 | 24.7 | 22.2 | 22.2 | 22.2 | 22.2 | 17.7 | 15.5 | 17.7 | 13.6 | 13.1 | 13.1 | 13.1 | -11.6%p |
| 이종명 | 5.5 | 5.5 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.7 | 6.5 | 5.7 | 7.5 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | +1.8%p |
| 강소운 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 5.3 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 42.5 | · | · | · | 2.6 | · | · | · | · | · | · | · | -39.8%p |
| (주)구영테크이탈 | · | · | · | · | 6.5 | 6.5 | 7.5 | 6.5 | 5.0 | · | · | · | -1.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,262억 | 243억 | 5.7% | 14.7% | 361.5% | 원문 |