연간 수출
18억
비츠로시스054220
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
201억
PER
12.78
PBR
1.00
비츠로시스는 산업 자동화·제어 시스템 회사예요.
원방감시제어시스템(SCADA)·분산제어시스템(DCS)·지능형교통제어시스템(ITS) 같은 전기제어장비가 주력이고, 한국전력공사·한국가스공사·지하철공사·철도공단 같은 공공 인프라 사업자를 주요 고객으로 두고 있어요. 전력·가스·교통 같은 국가 기간설비에 들어가는 제품이라 정부와 공기업의 인프라 투자·발주 계획에 실적이 좌우되는 수주산업 구조예요. 회사는 스마트인프라와 플랜트 두 부문으로 나눠 사업을 운영하며, 스마트도시 구축 분야로도 영역을 넓히는 방향을 공식적으로 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준비츠로시스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 130.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.4% — 연간(0.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 180.7%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 13.0배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 130.8% 늘고 있어요.
- 이익률이 0.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 635억 | 721억 | 753억 | 313억 | 41억 | 168억 | 90억 | 196억 | 257억 | 448억 | 232억 | 5,800억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 20억 | -64억 | -222억 | -49억 | 4억 | -24억 | -71억 | -61억 | 1억 | 3억 | 535억 |
| 당기순이익 | — | 11억 | -223억 | -1,164억 | -46억 | 53억 | -24억 | -63억 | -103억 | 15억 | 5억 | 531억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 2.8% | -8.5% | -70.9% | -119.5% | 2.4% | -26.7% | -36.2% | -23.7% | 0.2% | 1.3% | 16.0% |
| ROE | — | 1.6% | -45.9% | 117.0% | -107.0% | 37.6% | -20.3% | -36.4% | -58.5% | 7.9% | — | — |
| 부채비율 | 85.6% | 84.2% | 119.8% | -118.8% | 211.6% | 52.5% | 139.0% | 135.3% | 191.5% | 181.2% | 135.0% | 77.7% |
| 자산총계 | 1,147억 | 1,235억 | 1,068억 | 187억 | 134억 | 214억 | 282억 | 407억 | 513억 | 537억 | 484억 | 2.4조 |
| 자본총계 | 618억 | 671억 | 486억 | -995억 | 43억 | 141억 | 118억 | 173억 | 176억 | 191억 | 206억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 529억 | 565억 | 582억 | 1,182억 | 91억 | 74억 | 164억 | 234억 | 337억 | 346억 | 278억 | 1.2조 |
| EPS | — | 27원 | -512원 | -2,514원 | -209원 | 218원 | -95원 | -150원 | -207원 | 25원 | — | — |
| PER | — | 2105.4배 | — | — | — | 102.8배 | — | — | — | 78.2배 | — | — |
| PBR | 15.35배 | 10.67배 | 9.33배 | -2.84배 | 64.98배 | 20.05배 | 5.21배 | 2.09배 | 1.92배 | 1.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출이 66% 늘었지만 이익은 아직 미미해요(1억).
업종 전체 종합
전기 공급 및 제어장치 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(전기 공급 및 제어장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.7조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.9조 | 7.0조 | 7.5조 | 7.9조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 2,529억 | 2,810억 | 2,896억 | 2,513억 | 2,254억 | 2,372억 | 2,427억 | 4,655억 | 5,683억 | 5,947억 | 1,681억 |
| 당기순이익 | 1,856억 | 1,858억 | 1,880억 | 958억 | 1,424억 | 1,602억 | 1,169억 | 3,201억 | 3,938억 | 3,457억 | 1,615억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 6.6% | 6.5% | 5.4% | 4.7% | 4.6% | 4.1% | 6.7% | 7.6% | 7.6% | 7.9% |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 7.1% | 3.6% | 4.8% | 5.0% | 3.6% | 9.0% | 10.2% | 8.4% | — |
| 부채비율 | 78.5% | 67.8% | 63.8% | 69.6% | 59.8% | 66.5% | 80.3% | 84.7% | 94.4% | 92.5% | 105.7% |
| 자산총계 | 4.0조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.3조 | 5.9조 | 6.6조 | 7.5조 | 7.9조 | 8.6조 |
| 자본총계 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.6% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
전기 공급 및 제어장치 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/14영업이익 10위/14영업이익률 10위/14ROE 7위/14부채비율↓ 13위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엘에스일렉트릭 ↗ | 5.0조 | 4,264억 | +9.1% | +8.6% | +5.7% | +13.3% | 132% | 103.4배 | 14.3배 |
| 2 | 한국단자공업 ↗ | 1.4조 | 1,393억 | -4.4% | +9.7% | +7.4% | +9.1% | 34% | 5.4배 | 0.5배 |
| 3 | 파워로직스 ↗ | 6,865억 | -64억 | -6.4% | -0.9% | -1.8% | -6.2% | 85% | — | 0.6배 |
| 4 | 제일일렉트릭 ↗ | 1,960억 | 118억 | +5.2% | +6.0% | +3.4% | +4.2% | 43% | 25.1배 | 1.1배 |
| 5 | 서호전기 ↗ | 1,166억 | 253억 | +151.0% | +21.7% | +17.8% | +24.9% | 25% | 9.8배 | 2.5배 |
| 6 | 광명전기 ↗ | 959억 | -100억 | -32.7% | -10.4% | -71.1% | -1093.2% | 2051% | — | 6.5배 |
| 7 | 지투파워 ↗ | 774억 | 88억 | +39.6% | +11.4% | +7.2% | +13.2% | 113% | 34.3배 | 4.5배 |
| 8 | 서전기전 ↗ | 681억 | -88억 | +7.5% | -12.9% | +10.2% | +18.1% | 79% | 7.0배 | 1.3배 |
| 9 | 신화콘텍 ↗ | 534억 | 48억 | +2.8% | +9.0% | +5.4% | +4.1% | 34% | 9.0배 | 0.4배 |
| 10 | 비츠로시스 ★ | 448억 | 1억 | +74.7% | +0.1% | +3.4% | +7.9% | 181% | 13.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 2135위 · 검산완료전년비
-62.1%
공사사업부문 41.1%인프라사업부문 38.6%환경사업부문 20%펀드운영부문 0.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
12억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.04배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.35%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석27건
- 유상증자14
- 전환사채권발행11
- 해외전환사채발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.3% · 유통 75.7%내부지분 24.3%유통 75.7%
- (주)브이에이치1 최대주주15.70%
- 우수정기(주) 사실상 지배주주8.70%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 0억
3명 · 총 1억
직원
129명
평균 0.30억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 8명장태수 18.0%이탈(주)브이에이치1 15.7%코펜자산(한빛성장1호_의무보유) 13.4%이탈코펜자산(한빛성장2호_의무보유) 13.4%이탈우수정기(주) 8.7%(주)비츠로씨앤씨 8.1%이탈
5% 이상 합계
24.4%
2025 · 2명
2015 대비
-4.0%p
28.4% → 24.4%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)브이에이치1 | · | · | · | · | · | · | 31.2 | 27.8 | 19.1 | 15.7 | 15.7 | -15.5%p |
| 우수정기(주) | · | · | · | · | · | · | 13.6 | 11.1 | 10.6 | 8.7 | 8.7 | -4.9%p |
| 장태수이탈 | 19.6 | 19.6 | 18.4 | 18.0 | · | · | · | · | · | · | · | -1.6%p |
| (주)비츠로씨앤씨이탈 | 8.8 | 8.8 | 8.3 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| (주)비츠로지에이치이탈 | · | · | · | · | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코펜자산(한빛성장1호_의무보유)이탈 | · | · | · | · | · | · | 13.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코펜자산(한빛성장2호_의무보유)이탈 | · | · | · | · | · | · | 13.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 부산은행이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 5.6 | · | · | · | -0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 448억 | 1억 | 0.1% | 7.9% | 180.7% | 원문 |