잉여현금흐름양호
12억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
비츠로시스054220
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
165억
PER
10.50
PBR
0.82
산업 자동화·제어 시스템 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 635억 | 721억 | 753억 | 313억 | 41억 | 168억 | 90억 | 196억 | 257억 | 448억 | 153억 | 5,800억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 20억 | -64억 | -222억 | -49억 | 4억 | -24억 | -71억 | -61억 | 1억 | 1억 | 535억 |
| 당기순이익 | — | 11억 | -223억 | -1,164억 | -46억 | 53억 | -24억 | -63억 | -103억 | 15억 | 5억 | 531억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 2.8% | -8.5% | -70.9% | -119.5% | 2.4% | -26.7% | -36.2% | -23.7% | 0.2% | 0.7% | 16.0% |
| ROE | — | 1.6% | -45.9% | 117.0% | -107.0% | 37.6% | -20.3% | -36.4% | -58.5% | 7.9% | — | — |
| 부채비율 | 85.6% | 84.2% | 119.8% | -118.8% | 211.6% | 52.5% | 139.0% | 135.3% | 191.5% | 181.2% | — | 77.7% |
| 자산총계 | 1,147억 | 1,235억 | 1,068억 | 187억 | 134억 | 214억 | 282억 | 407억 | 513억 | 537억 | — | 2.4조 |
| 자본총계 | 618억 | 671억 | 486억 | -995억 | 43억 | 141억 | 118억 | 173억 | 176억 | 191억 | — | 1.1조 |
| 부채총계 | 529억 | 565억 | 582억 | 1,182억 | 91억 | 74억 | 164억 | 234억 | 337억 | 346억 | — | 1.2조 |
| EPS | — | 27원 | -512원 | -2,514원 | -209원 | 218원 | -95원 | -150원 | -207원 | 25원 | — | — |
| PER | — | 2105.4배 | — | — | — | 102.8배 | — | — | — | 78.2배 | — | — |
| PBR | 15.35배 | 10.67배 | 9.33배 | -2.84배 | 64.98배 | 20.05배 | 5.21배 | 2.09배 | 1.92배 | 1.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 24억원(2016) · 최저 -222억원(2019). 최신 2025년은 1억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 153억·영업이익 1억(영업이익률 0.7%), 영업이익 직전분기 -66.7%.
업종 전체 종합
전기 공급 및 제어장치 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(전기 공급 및 제어장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.7조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.9조 | 7.0조 | 7.5조 | 7.9조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 2,529억 | 2,810억 | 2,896억 | 2,513억 | 2,254억 | 2,372억 | 2,427억 | 4,655억 | 5,683억 | 5,947억 | 1,681억 |
| 당기순이익 | 1,856억 | 1,858억 | 1,880억 | 958억 | 1,424억 | 1,602억 | 1,169억 | 3,201억 | 3,938억 | 3,457억 | 1,615억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 6.6% | 6.5% | 5.4% | 4.7% | 4.6% | 4.1% | 6.7% | 7.6% | 7.6% | 7.9% |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 7.1% | 3.6% | 4.8% | 5.0% | 3.6% | 9.0% | 10.2% | 8.4% | — |
| 부채비율 | 78.5% | 67.8% | 63.8% | 69.6% | 59.8% | 66.5% | 80.3% | 84.7% | 94.4% | 92.5% | 105.5% |
| 자산총계 | 4.0조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.3조 | 5.9조 | 6.6조 | 7.5조 | 7.9조 | 8.5조 |
| 자본총계 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.6% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
전기 공급 및 제어장치 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/14영업이익 10위/14영업이익률 10위/14ROE 7위/14부채비율↓ 13위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엘에스일렉트릭 ↗ | 5.0조 | 4,264억 | +9.1% | +8.6% | +5.7% | +13.3% | 132% | 95.8배 | 13.3배 |
| 2 | 한국단자공업 ↗ | 1.4조 | 1,393억 | -4.4% | +9.7% | +7.4% | +9.1% | 34% | 5.9배 | 0.5배 |
| 3 | 파워로직스 ↗ | 6,865억 | -64억 | -6.4% | -0.9% | -1.8% | -6.2% | 85% | — | 0.5배 |
| 4 | 제일일렉트릭 ↗ | 1,960억 | 118억 | +5.2% | +6.0% | +3.4% | +4.2% | 43% | 21.4배 | 0.9배 |
| 5 | 서호전기 ↗ | 1,166억 | 253억 | +151.0% | +21.7% | +17.8% | +24.9% | 25% | 9.5배 | 2.4배 |
| 6 | 광명전기 ↗ | 959억 | -100억 | -32.7% | -10.4% | -71.1% | -1093.2% | 2051% | — | 6.5배 |
| 7 | 지투파워 ↗ | 774억 | 88억 | +39.6% | +11.4% | +7.2% | +13.2% | 113% | 22.2배 | 2.9배 |
| 8 | 서전기전 ↗ | 681억 | -88억 | +7.5% | -12.9% | +10.2% | +18.1% | 79% | 5.3배 | 1.0배 |
| 9 | 신화콘텍 ↗ | 534억 | 48억 | +2.8% | +9.0% | +5.4% | +4.1% | 34% | 7.8배 | 0.3배 |
| 10 | 비츠로시스 ★ | 448억 | 1억 | +74.7% | +0.1% | +3.4% | +7.9% | 181% | 10.5배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 448억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 공사사업 · 제품,용역 · 전기계장설계및시공41.1%184억
- 인프라사업 · 제품,용역 · 전력제어시스템및PSD38.6%173억
- 환경사업 · 제품,용역 · 수처리시스템및수질유지보수20.0%90억
- 펀드운영 · 기타 · 기업투자외0.2%1억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 공사사업 · 제품,용역 · 전기계장설계및시공 | 184억 | 41.1% | +232.0% | +17.9%p |
| 인프라사업 · 제품,용역 · 전력제어시스템및PSD | 173억 | 38.6% | +62.7% | -5.9%p |
| 환경사업 · 제품,용역 · 수처리시스템및수질유지보수 | 90억 | 20.0% | +18.8% | -11.6%p |
| 펀드운영 · 기타 · 기업투자외 | 1억 | 0.2% | -28.8% | -0.4%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.04배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.35%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석27건
- 유상증자14
- 전환사채권발행11
- 해외전환사채발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.3% · 유통 75.7%내부지분 24.3%유통 75.7%
- (주)브이에이치1 최대주주15.70%
- 우수정기(주) 사실상 지배주주8.70%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 0억
3명 · 총 1억
직원
129명
평균 0.30억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 8명장태수 18.0%이탈(주)브이에이치1 15.7%코펜자산(한빛성장1호_의무보유) 13.4%이탈코펜자산(한빛성장2호_의무보유) 13.4%이탈우수정기(주) 8.7%(주)비츠로씨앤씨 8.1%이탈
5% 이상 합계
24.4%
2025 · 2명
2015 대비
-4.0%p
28.4% → 24.4%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)브이에이치1 | · | · | · | · | · | · | 31.2 | 27.8 | 19.1 | 15.7 | 15.7 | -15.5%p |
| 우수정기(주) | · | · | · | · | · | · | 13.6 | 11.1 | 10.6 | 8.7 | 8.7 | -4.9%p |
| 장태수이탈 | 19.6 | 19.6 | 18.4 | 18.0 | · | · | · | · | · | · | · | -1.6%p |
| (주)비츠로씨앤씨이탈 | 8.8 | 8.8 | 8.3 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| (주)비츠로지에이치이탈 | · | · | · | · | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코펜자산(한빛성장1호_의무보유)이탈 | · | · | · | · | · | · | 13.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코펜자산(한빛성장2호_의무보유)이탈 | · | · | · | · | · | · | 13.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 부산은행이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 5.6 | · | · | · | -0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 448억 | 1억 | 0.1% | 7.9% | 180.7% | 원문 |