이자보상배율주의
1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
케이피티유054410
유통 · 2026-09-15
시가총액
195억
PER
8.83
PBR
0.36
금속 표면처리 전문 회사예요.
플라스마 PVD 코팅과 금속 세라믹 코팅으로 자동차 부품과 금형 표면에 얇은 막을 입혀 잘 닳지 않고 녹슬지 않게 만들어주는 임가공이 본업이에요. 도금과 달리 폐수가 나오지 않는 건식 공정을 내세우지만, 남의 제품을 받아 가공해 주는 사업이라 자동차와 금형 업황에 실적이 그대로 따라 움직이는 구조예요. 매출로 보면 소재를 사다 파는 상품 부문이 3분의 2가량으로 오히려 더 크고, 표면처리 임가공은 나머지를 차지해요. 2002년 코스닥에 상장했고 케이피티에서 지금의 케이피티유로 사명을 바꿨으며, 알루미늄 소재 판매와 대형 인라인 표면처리 장치 개발로 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준케이피티유의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 11.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.9% — 연간(3.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 74.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.8배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 4.4%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 11.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원패션 브랜드 유통(폰드그룹·에이유브랜즈)은 브랜드를 사와서(라이선스) 국내에 파는 사업이에요 — 히트 브랜드의 수명이 실적 수명이라, 그룹 이익률이 2017년 17%에서 5%대로 내려온 건 브랜드 교체기의 흔적이에요. 신규 브랜드 발굴력이 핵심 경쟁력이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(브랜드 성장)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 213억 | 264억 | 251억 | 243억 | 259억 | 315억 | 369억 | 349억 | 333억 | 399억 | 129억 | 743억 |
| 영업이익 ● | 7억 | 21억 | 16억 | 6억 | 8억 | 12억 | 14억 | 8억 | 8억 | 14억 | 10억 | 74억 |
| 당기순이익 | 37억 | 42억 | 23억 | -8억 | -31억 | 61억 | 20억 | 29억 | 32억 | 22억 | 29억 | 36억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 8.0% | 6.4% | 2.5% | 3.1% | 3.8% | 3.8% | 2.3% | 2.4% | 3.5% | 7.8% | 9.6% |
| ROE | 13.0% | 13.1% | 7.1% | -2.4% | -10.7% | 16.1% | 5.0% | 6.1% | 6.1% | 4.0% | — | — |
| 부채비율 | 109.5% | 113.1% | 103.7% | 89.1% | 105.9% | 94.7% | 106.0% | 95.1% | 75.1% | 74.8% | 70.1% | 103.7% |
| 자산총계 | 595억 | 682억 | 656억 | 622억 | 598억 | 737억 | 824억 | 923억 | 923억 | 958억 | 1,000억 | 5,511억 |
| 자본총계 | 284억 | 320억 | 322억 | 329억 | 290억 | 378억 | 400억 | 473억 | 527억 | 548억 | 588억 | 2,399억 |
| 부채총계 | 311억 | 362억 | 334억 | 293억 | 307억 | 358억 | 424억 | 450억 | 396억 | 410억 | 412억 | 3,113억 |
| EPS | 646원 | 837원 | 447원 | -151원 | -618원 | 1,199원 | 399원 | 544원 | 552원 | 386원 | — | — |
| PER | 14.2배 | 7.4배 | 10.2배 | — | — | 5.3배 | 12.7배 | 9.3배 | 5.9배 | 9.6배 | — | — |
| PBR | 1.85배 | 1.11배 | 0.81배 | 0.80배 | 1.18배 | 0.96배 | 0.72배 | 0.61배 | 0.36배 | 0.39배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.5% | 0.8% | 1.1% | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 21억원(2017) · 최저 6억원(2019). 최신 2025년은 14억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 129억·영업이익 10억(영업이익률 7.8%), 영업이익 직전분기 +150.0%.
업종 전체 종합
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8사 합계 · 억원같은 업종(섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,871억 | 6,921억 | 7,630억 | 8,624억 | 1.0조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.4조 | 1.8조 | 1.9조 | 4,483억 |
| 영업이익 | 583억 | 1,187억 | 1,131억 | 1,142억 | 1,097억 | 1,314억 | 1,337억 | 660억 | 1,037억 | 955억 | 178억 |
| 당기순이익 | 473억 | 959억 | 652억 | 634억 | 869억 | 1,226억 | 346억 | 469억 | 338억 | 825억 | 154억 |
| 영업이익률 | 12.0% | 17.2% | 14.8% | 13.2% | 10.7% | 10.1% | 7.3% | 4.6% | 5.8% | 5.1% | 4.0% |
| ROE | 10.4% | 15.9% | 8.9% | 7.9% | 9.4% | 11.2% | 3.0% | 4.0% | 2.6% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 104.6% | 133.5% | 70.7% | 92.2% | 78.4% | 117.5% | 114.7% | 121.3% | 109.2% | 105.6% | 112.6% |
| 자산총계 | 9,294억 | 1.4조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 |
| 자본총계 | 4,542억 | 6,039억 | 7,316억 | 8,034억 | 9,256억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 |
| 부채총계 | 4,752억 | 8,062억 | 5,170억 | 7,406억 | 7,258억 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
브랜드 유통은 신규 브랜드 발굴 싸움이에요 — 폰드그룹(폴로 등 수입 유통)과 에이유브랜즈(마르디 메크르디)처럼 히트 브랜드를 쥔 회사가 성장을 가져가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 17.2% → 2025년 5.1%.
동종업계 비교
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 5위/8ROE 5위/7부채비율↓ 5위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 로젠 ↗ | 7,932억 | 227억 | -1.9% | +2.9% | +2.6% | +5.1% | 141% | 3.8배 | 0.2배 |
| 2 | 폰드그룹 ↗ | 4,856억 | 574억 | +31.7% | +11.8% | +9.1% | +16.4% | 79% | 8.2배 | 1.2배 |
| 3 | 모다이노칩 ↗ | 3,581억 | 279억 | -7.9% | +7.8% | -1.7% | -1.7% | 155% | — | 0.4배 |
| 4 | 에이유브랜즈 ↗ | 600억 | 101억 | +34.5% | +16.8% | +14.6% | +12.2% | 41% | 24.4배 | 3.1배 |
| 5 | 포니링크 ↗ | 449억 | -211억 | -26.8% | -47.0% | +35.3% | +7.3% | 33% | 3.8배 | 0.3배 |
| 6 | 윙스풋 ↗ | 420억 | -28억 | -9.8% | -6.7% | -4.2% | -5.6% | 73% | — | 0.6배 |
| 7 | 토박스코리아 ↗ | 397억 | 0억 | -10.1% | 0.0% | — | — | 18% | — | 0.6배 |
| 8 | 케이피티유 ★ | — | 14억 | — | — | — | +4.0% | 75% | 8.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 203억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료12.0%24억
- 외주·운반10.0%20억
- 인건비7.5%15억
- 감가상각1.8%4억
- 기타68.7%140억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(12%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화주의
0.14배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석2건
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.2% · 유통 43.8%내부지분 56.2%유통 43.8%
- (주)알루텍 최대주주56.20%
- 오정자 최대주주의 최대주주 처0.01%
- 박준영 최대주주의 최대주주 제0.01%
- 오근표 최대주주의 최대주주 처남0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
55명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | 14억 | — | 4.0% | 74.8% | 원문 |