이자보상배율위험
-1.82배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
텔레칩스054450
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1,277억
PER
—
PBR
0.87
자동차 인포테인먼트(화면·오디오)용 반도체(AP)를 설계하는 팹리스예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,010억 | 1,227억 | 1,261억 | 1,322억 | 1,007억 | 1,364억 | 1,504억 | 1,911억 | 1,866억 | 1,928억 | 661억 | 2,492억 |
| 영업이익 ● | 66억 | 63억 | 82억 | 76억 | -85억 | 81억 | 92억 | 168억 | 49억 | -62억 | 61억 | 489억 |
| 당기순이익 | 105억 | 15억 | 92억 | 83억 | -94억 | 70억 | 459억 | 626억 | -386억 | -616억 | 9억 | 537억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 5.1% | 6.5% | 5.7% | -8.4% | 5.9% | 6.1% | 8.8% | 2.6% | -3.2% | 9.2% | 21.4% |
| ROE | 13.0% | 1.8% | 9.5% | 8.1% | -10.2% | 6.6% | 27.0% | 25.4% | -19.1% | -43.1% | — | — |
| 부채비율 | 41.9% | 50.2% | 42.2% | 51.3% | 79.7% | 95.0% | 82.8% | 52.2% | 87.3% | 157.1% | 162.6% | 199.1% |
| 자산총계 | 1,141억 | 1,232억 | 1,379억 | 1,557억 | 1,660억 | 2,073억 | 3,102억 | 3,748억 | 3,779억 | 3,675억 | 3,782억 | 9,481억 |
| 자본총계 | 805억 | 820억 | 970억 | 1,030억 | 924억 | 1,063억 | 1,697억 | 2,462억 | 2,017억 | 1,430억 | 1,440억 | 3,573억 |
| 부채총계 | 337억 | 412억 | 409억 | 528억 | 736억 | 1,010억 | 1,405억 | 1,286억 | 1,761억 | 2,246억 | 2,342억 | 5,908억 |
| EPS | — | 131원 | 746원 | 663원 | -749원 | 559원 | 3,480원 | 4,375원 | -2,612원 | -4,175원 | — | — |
| PER | — | 70.7배 | 11.5배 | 15.9배 | — | 31.1배 | 3.2배 | 7.6배 | — | — | — | — |
| PBR | 1.60배 | 1.71배 | 1.34배 | 1.55배 | 2.13배 | 2.48배 | 0.99배 | 2.05배 | 0.95배 | 1.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.6% | 0.5% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 168억원(2023) · 최저 -85억원(2020). 최신 2025년은 -62억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 661억·영업이익 61억(영업이익률 9.2%), 영업이익 직전분기 +125.9%.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,015억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,588억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 73.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 8.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.8조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/29영업이익 21위/29영업이익률 14위/29ROE 24위/26부채비율↓ 24위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 46.6배 | 4.9배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 13.2배 | 1.6배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.6배 | 1.6배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.3배 | 0.9배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 1.7배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 55.5배 | 9.7배 |
| 7 | 텔레칩스 ★ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.1배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 96.2배 | 2.6배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.0배 | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 478억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.2%187억
- 인건비27.6%132억
- 외주·운반17.6%84억
- 감가상각5.0%24억
- 기타10.6%51억
비용의 39%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,928억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 전사 · 제품매출 · 제품매출합계 · 수출39.1%1,401억
- 전사 · 제품매출 · 디지털미디어프로세서 · 수출36.4%1,303억
- 전사 · 제품매출 · 제품매출합계 · 내수7.1%253억
- 전사 · 기타매출 · 기타매출 · 수출7.0%252억
- 전사 · 제품매출 · 디지털미디어프로세서 · 내수6.9%246억
- 전사 · 제품매출 · 기타 · 수출2.4%87억
- 전사 · 기타매출 · 기타매출 · 내수0.6%23억
- 기타0.5%17억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 전사 · 제품매출 · 제품매출합계 · 수출 | 1,401억 | 39.1% | -1.7% | -1.0%p |
| 전사 · 제품매출 · 디지털미디어프로세서 · 수출 | 1,303억 | 36.4% | -2.4% | -1.2%p |
| 전사 · 제품매출 · 제품매출합계 · 내수 | 253억 | 7.1% | -2.3% | -0.2%p |
| 전사 · 기타매출 · 기타매출 · 수출 | 252억 | 7.0% | +55.2% | +2.5%p |
| 전사 · 제품매출 · 디지털미디어프로세서 · 내수 | 246억 | 6.9% | -2.0% | -0.2%p |
| 전사 · 제품매출 · 기타 · 수출 | 87억 | 2.4% | +36.3% | +0.6%p |
| 전사 · 기타매출 · 기타매출 · 내수 | 23억 | 0.6% | +15.9% | +0.1%p |
| 전사 · 제품매출 · 모바일TV수신칩 · 수출 | 11억 | 0.3% | -60.6% | -0.5%p |
| 전사 · 제품매출 · 기타 · 내수 | 5억 | 0.1% | +9.3% | +0.0%p |
| 전사 · 제품매출 · 모바일TV수신칩 · 내수 | 1억 | 0.0% | -48.9% | -0.0%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-4.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.03%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석2건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +3.3%=판가 +2.5%+물량 ≈+0.8%
- MobileTV수신칩 수출-17.4%
- DMP 내수+10.5%
- MobileTV수신칩 내수+3.4%
- DMP 수출+1.6%
매출이 +3.3% 움직였는데, 판가 +2.5%·물량 ≈+0.8%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.1% · 유통 79.9%내부지분 20.1%유통 79.9%
- 이장규 본인20.00%
- 이상곤 임원0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 8억
직원
489명
평균 0.85억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명이장규 20.0%서민호 16.6%이탈동부자산운용(주) 10.4%이탈주식회사엘엑스세미콘 10.0%FIDLOWPRICEDSTOCKFUND 10.0%이탈국민연금공단 9.9%이탈
5% 이상 합계
30.0%
2025 · 2명
2014 대비
+3.4%p
26.6% → 30.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이장규 | · | · | · | · | · | · | 22.7 | 22.7 | 19.1 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | -2.7%p |
| 주식회사엘엑스세미콘 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.9 | 10.0 | 10.0 | 10.0 | -0.9%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | +0.4%p |
| 서민호이탈 | 16.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDLOWPRICEDSTOCKFUND이탈 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | · | 13.8 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -6.6%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 10.1 | 13.5 | 9.7 | 12.5 | 9.9 | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| FIDELITYMANAGEMENT&RESEARCHCOMPANY이탈 | · | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동부자산운용(주)이탈 | · | · | 10.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,928억 | -62억 | -3.2% | -43.1% | 157.1% | 원문 |