잉여현금흐름양호
570억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
SFA056190
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
7,182억
PER
10.44
PBR
0.62
디스플레이·물류 자동화 대형 장비 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.3조 | 1.9조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.6조 | 3,611억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 1,208억 | 2,361억 | 2,344억 | 2,142억 | 1,673억 | 1,889억 | 1,609억 | 889억 | -484억 | 859억 | 154억 | 29억 |
| 당기순이익 | 796억 | 2,033억 | 1,697억 | 1,470억 | 1,186억 | 1,483억 | 1,060억 | 476억 | -321억 | 521억 | 204억 | 221억 |
| 영업이익률 | 9.2% | 12.3% | 15.0% | 13.6% | 10.8% | 12.1% | 9.6% | 4.8% | -2.4% | 5.3% | 4.3% | -4.7% |
| ROE | 10.3% | 20.6% | 16.9% | 13.2% | 9.3% | 10.6% | 7.5% | 2.9% | -2.1% | 3.4% | — | — |
| 부채비율 | 94.1% | 87.4% | 65.6% | 62.4% | 40.6% | 36.0% | 36.3% | 74.6% | 62.9% | 49.8% | 49.5% | 33.4% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.8조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.3조 | 5,662억 |
| 자본총계 | 7,756억 | 9,849억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 4,372억 |
| 부채총계 | 7,296억 | 8,611억 | 6,575억 | 6,938억 | 5,199억 | 5,041억 | 5,125억 | 1.2조 | 9,572억 | 7,517억 | 7,575억 | 1,289억 |
| EPS | — | 5,544원 | 4,557원 | 3,939원 | 3,176원 | 3,254원 | 2,213원 | 1,235원 | -2,476원 | 1,916원 | — | — |
| PER | — | 7.0배 | 7.6배 | 11.7배 | 12.2배 | 11.1배 | 16.4배 | 24.6배 | — | 12.2배 | — | — |
| PBR | 1.49배 | 1.41배 | 1.24배 | 1.49배 | 1.08배 | 0.92배 | 0.93배 | 0.67배 | 0.46배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.9% | 1.4% | 4.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,361억원(2017) · 최저 -484억원(2024). 최신 2025년은 859억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 3,611억·영업이익 154억(영업이익률 4.3%), 영업이익 직전분기 +69.2%.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.3조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,370억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,948억 | 1,473억 | 5,563억 | 577억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 78.9% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 16.8조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.3조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/30영업이익 4위/30영업이익률 15위/30ROE 16위/26부채비율↓ 10위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ★ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 10.4배 | 0.6배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 56.5배 | 4.9배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 8.8배 | 1.0배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 1.8배 | 0.5배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 5.4배 | 3.6배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 17.9배 | 1.0배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 9.1배 | 2.1배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 39.6배 | 0.8배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.9배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 36.1배 | 1.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 종속회사22.6%4,072억
- 에스에프에이20.7%3,735억
- 종속회사20.4%3,674억
- 에스에프에이14.9%2,687억
- 종속회사13.2%2,385억
- 에스에프에이7.6%1,375억
- 에스에프에이0.6%105억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종속회사 | 4,072억 | — | — | 22.6% | -19.9% | -0.7%p | 장비솔루션 |
| 에스에프에이 | 3,735억 | — | — | 20.7% | -14.0% | +0.8%p | 시스템솔루션 |
| 종속회사 | 3,674억 | — | — | 20.4% | -8.3% | +2.0%p | 반도체패키징 |
| 에스에프에이 | 2,687억 | — | — | 14.9% | +3.9% | +3.0%p | 시스템솔루션 |
| 종속회사 | 2,385억 | — | — | 13.2% | -20.6% | -0.5%p | 시스템및장비솔루션 |
| 에스에프에이 | 1,375억 | — | — | 7.6% | -47.7% | -4.4%p | 장비솔루션 |
| 에스에프에이 | 105억 | — | — | 0.6% | -32.3% | -0.1%p | 장비솔루션 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.84배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.76배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.29%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
18.14%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당13
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 14.7% · 총 2,447억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품13.3%1,927억
- 원재료20.6%508억
- 제품0.1%12억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.7% · 유통 56.3%내부지분 43.7%유통 56.3%
- ㈜디와이홀딩스 최대주주40.98%
- 원 진 특수관계인0.03%
- 원 준 특수관계인1.23%
- 원혜진 특수관계인1.40%
- 김영민 특수관계인0.05%
- 김상경 특수관계인0.01%
- 허준 특수관계인0.01%
- 이철성 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
950원
전년 270원
등기이사 보수
1인 22억
2명 · 총 44억
직원
735명
평균 0.86억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 6,679,935주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 4,357,355주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명디와이홀딩스 52.7%디와이에셋 33.3%이탈자기주식 15.8%이탈NH투자증권(신탁) 6.8%이탈한국밸류자산운용 5.9%이탈삼성디스플레이 5.8%이탈
5% 이상 합계
58.0%
2025 · 2명
2014 대비
+3.2%p
54.8% → 58.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디와이홀딩스 | · | 3328.0 | 3328.0 | 33.3 | 33.3 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 41.0 | 52.7 | -3275.3%p |
| 국민연금공단 | 6.2 | 5.7 | · | · | · | 7.2 | 6.5 | 6.4 | 5.9 | 6.5 | 5.2 | -1.0%p |
| 디와이에셋이탈 | 33.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성디스플레이이탈 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 5.8 | · | · | -4.3%p |
| NeubergerBerman이탈 | 5.1 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국밸류자산운용이탈 | · | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| NH투자증권(신탁)이탈 | · | · | · | · | 6.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 자기주식이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.8 | 15.8 | · | +7.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.6조 | 859억 | 5.3% | 3.4% | 49.8% | 원문 |