연간 수출
5,521억
포스코스틸리온058430
금속 · 2026-09-15
시가총액
2,835억
PER
16.58
PBR
0.74
가전·건자재용 도금강판·컬러강판을 만드는 포스코 계열사로, 1988년 포항도금강판으로 출발해 2022년 지금 이름으로 바뀌었어요.
포스코에서 열연·냉연 같은 소재를 받아 아연도금·컬러 가공으로 부가가치를 붙여 파는 하공정 회사라, 자체 제철소 없이 소재값과 판가 차이가 이익을 좌우해요. 건축 내외장재부터 가전 외장재, 자동차 부품까지 쓰임새가 넓어 건설·가전 경기를 함께 타고, 스테인리스 가공도 함께 하고 있어요. 매출 대부분을 포스코그룹 소재로 만들다 보니 포스코 판가·공급 정책에 실적이 연동되는 구조예요.
인사이트
2026-09-16 기준포스코스틸리온의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 5.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.2% — 연간(2.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 31.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 16.4배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '단일사업 제품 도금/컬러강판' 한 부문이 매출의 96%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '단일사업 제품 도금/컬러강판' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,980억 | 9,121억 | 9,403억 | 9,167억 | 9,073억 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 2,982억 | 1,262억 |
| 영업이익 ● | 411억 | 244억 | 178억 | 100억 | 169억 | 1,433억 | 382억 | 306억 | 519억 | 245억 | 96억 | 4억 |
| 당기순이익 | 314억 | 175억 | 108억 | 26억 | 71억 | 987억 | 229억 | 252억 | 353억 | 182억 | 69억 | 12억 |
| 영업이익률 | 5.2% | 2.7% | 1.9% | 1.1% | 1.9% | 10.6% | 3.2% | 2.6% | 4.3% | 2.2% | 3.2% | 0.9% |
| ROE | 15.3% | 8.2% | 4.9% | 1.2% | 3.1% | 30.6% | 6.7% | 7.0% | 9.2% | 4.7% | — | — |
| 부채비율 | 98.0% | 99.7% | 107.7% | 127.7% | 113.6% | 81.9% | 61.6% | 53.3% | 44.5% | 31.0% | 38.8% | 75.0% |
| 자산총계 | 4,058억 | 4,275억 | 4,542억 | 5,034억 | 4,854억 | 5,864억 | 5,545억 | 5,522억 | 5,568억 | 5,073억 | 5,390억 | 4,927억 |
| 자본총계 | 2,050억 | 2,141억 | 2,187억 | 2,211억 | 2,273억 | 3,224억 | 3,432억 | 3,601억 | 3,853억 | 3,873억 | 3,882억 | 2,779억 |
| 부채총계 | 2,008억 | 2,134억 | 2,355억 | 2,823억 | 2,581억 | 2,640억 | 2,114억 | 1,920억 | 1,715억 | 1,200억 | 1,508억 | 2,148억 |
| EPS | 523원 | 2,999원 | 1,891원 | 446원 | 1,056원 | 17,070원 | 382원 | 4,133원 | 5,719원 | 2,845원 | — | — |
| PER | 5.7배 | 1.0배 | 1.1배 | 3.8배 | 1.6배 | 0.3배 | 8.4배 | 1.4배 | 0.5배 | 1.4배 | — | — |
| PBR | 0.87배 | 0.80배 | 0.57배 | 0.46배 | 0.46배 | 1.02배 | 0.56배 | 0.94배 | 0.45배 | 0.62배 | — | — |
| 배당수익률 | 33.7% | 26.3% | 24.1% | 23.4% | 28.7% | 18.2% | 27.2% | 28.5% | — | 27.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 63억으로 1년 전보다 줄었어요. 컬러강판 경쟁 심화 영향인데, 포스코 계열의 안정적인 소재 조달이 버팀목이에요.
업종 전체 종합
기타 1차 철강 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(기타 1차 철강 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.6조 | 5.1조 | 5.5조 | 5.6조 | 5.5조 | 5.4조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 1,371억 | 1,078억 | 991억 | 780억 | 1,071억 | 4,119억 | 2,420억 | 2,979억 | 1,519억 | 862억 | 186억 |
| 당기순이익 | 1,151억 | 890억 | 689억 | 561억 | 765억 | 3,441억 | 2,064억 | 1,683억 | 381억 | 558억 | 119억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 3.8% | 3.3% | 2.5% | 3.0% | 8.1% | 4.4% | 5.3% | 2.8% | 1.6% | 1.4% |
| ROE | 9.3% | 6.9% | 5.2% | 4.1% | 5.0% | 17.7% | 9.5% | 6.4% | 1.4% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 73.7% | 76.4% | 71.5% | 80.3% | 85.4% | 80.4% | 78.5% | 81.8% | 81.7% | 79.9% | 86.4% |
| 자산총계 | 2.1조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.9조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.8조 | 4.9조 | 4.9조 | 5.1조 |
| 자본총계 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.6조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 |
| 부채총계 | 9,097억 | 9,813억 | 9,521억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.1% → 2025년 1.6%.
동종업계 비교
기타 1차 철강 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/13영업이익 3위/13영업이익률 6위/13ROE 3위/12부채비율↓ 5위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 포스코스틸리온 ★ | 1.1조 | 245억 | -7.0% | +2.2% | +1.6% | +4.7% | 31% | 16.4배 | 0.7배 |
| 2 | 아주스틸 ↗ | 1.1조 | -256억 | +8.6% | -2.4% | -3.8% | -28.5% | 597% | — | 0.6배 |
| 3 | TCC스틸 ↗ | 6,115억 | -109억 | +5.1% | -1.8% | -1.2% | -3.1% | 131% | — | 1.2배 |
| 4 | 넥스틸 ↗ | 5,510억 | 399억 | -0.2% | +7.2% | +6.5% | +7.8% | 51% | 10.1배 | 0.8배 |
| 5 | 포스코엠텍 ↗ | 3,574억 | 10억 | +3.1% | +0.3% | +0.4% | +1.2% | 36% | 371.5배 | 4.6배 |
| 6 | 경남스틸 ↗ | 3,571억 | 60억 | -9.7% | +1.7% | +1.3% | +4.1% | 40% | 11.2배 | 0.5배 |
| 7 | NI스틸 ↗ | 2,479억 | 301억 | -9.9% | +12.1% | +7.7% | +7.0% | 91% | 4.9배 | 0.3배 |
| 8 | 디씨엠 ↗ | 2,271억 | 96억 | -5.8% | +4.2% | +5.2% | +4.5% | 13% | 8.6배 | 0.4배 |
| 9 | 삼현철강 ↗ | 2,180억 | 51억 | -2.5% | +2.3% | +2.9% | +3.2% | 10% | 11.6배 | 0.4배 |
| 10 | 한일철강 ↗ | 1,964억 | 32억 | -4.6% | +1.6% | — | — | 104% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 5,617억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료81.7%4,592억
- 외주·운반6.6%370억
- 인건비5.5%309억
- 감가상각1.5%86억
- 기타4.6%261억
비용의 82%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.1조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 컬러강판49.2%
- 도금강판48.9%
- 임가공등1.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 단일사업 · 제품 · 도금/컬러강판 | 1.1조 | 95.8% | -6.5% | +0.5%p |
| 단일사업 · 기타 · 부산물매출등 | 475억 | 4.2% | -16.1% | -0.5%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
단일사업 제품 도금/컬러강판단일사업 기타 부산물매출등
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 541위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
288억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.69배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.69%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.76%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.0% · 총 1,317억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품3.8%591억
- 원재료0.4%461억
- 저장품0.0%142억
- 반제품1.1%117억
- 부산물0.0%6억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 타 | 47% | 39% | 27% | 15% | 19% | 52% | 5% | 11% | -36.0%p |
| 원 재 료 비 | — | 96% | — | 60% | 51% | 60% | 31% | 70% | -26.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.9% · 유통 43.1%내부지분 56.9%유통 43.1%
- (주)포스코 최대주주56.87%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,085원
전년 2,160원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
418명
평균 1.09억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)포스코 56.9%동국제강(주) 9.8%이탈국민연금공단 7.2%이탈신영자산운용 6.6%이탈
5% 이상 합계
56.9%
2025 · 1명
2014 대비
+36.3%p
20.6% → 56.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)포스코 | · | · | · | · | · | · | · | 56.9 | 56.9 | 56.9 | 56.9 | 56.9 | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | 10.8 | 15.7 | 12.2 | 7.9 | 7.1 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | -4.2%p |
| 동국제강(주)이탈 | 9.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | 5.8 | 7.0 | 7.6 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | +1.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.1조 | 245억 | 2.2% | 4.7% | 31.0% | 원문 |