이자보상배율양호
3배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
엠로058970
IT 서비스 · 2026-07-31
시가총액
1,758억
PER
59.75
PBR
1.84
기업 구매(공급망) 관리 소프트웨어 회사예요.
AI 구매 솔루션으로 확장 중이에요.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 25 3Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 448억 | 470억 | 586억 | 632억 | 795억 | 840억 | 213억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | 65억 | 67억 | 65억 | 47억 | 86억 | 9억 | 3억 | 378억 |
| 당기순이익 | 38억 | 54억 | 66억 | -265억 | 186억 | 25억 | -25억 | 497억 |
| 영업이익률 | 14.5% | 14.3% | 11.1% | 7.4% | 10.8% | 1.1% | 1.4% | -9.4% |
| ROE | 27.0% | 12.9% | 12.9% | -91.7% | 20.9% | 2.6% | — | — |
| 부채비율 | 162.4% | 33.6% | 44.5% | 217.0% | 15.1% | 18.7% | 15.7% | 59.6% |
| 자산총계 | 371억 | 558억 | 737억 | 916억 | 1,024억 | 1,135억 | 1,082억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 141억 | 417억 | 510억 | 289억 | 890억 | 957억 | 934억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 229억 | 140억 | 227억 | 627억 | 134억 | 179억 | 147억 | 9,282억 |
| EPS | 974원 | 567원 | 578원 | — | — | — | — | — |
| PER | 12.1배 | 35.9배 | 22.8배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 10.32배 | 6.03배 | 3.19배 | 29.56배 | 8.96배 | 4.83배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 86억원(2024) · 최저 9억원(2025). 최신 2025년은 9억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 1.4%로 반등 · 최근 2025년 3분기: 매출 213억·영업이익 3억(영업이익률 1.4%), 영업이익 직전분기 +50.0%.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.7조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 776억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 1,235억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 3.0% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.3% | 63.9% | 59.2% | 54.4% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 16.0조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 9.9조 | 11.0조 | 10.4조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 5.6조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 59사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 19위/30영업이익 21위/30영업이익률 19위/30ROE 16위/29부채비율↓ 5위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.8배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 13.1배 | 1.4배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.3배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.9배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 19.9배 | 1.4배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.1배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.5배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.0배 | 1.0배 |
| 19 | 엠로 ★ | 840억 | 9억 | +5.7% | +1.1% | +3.0% | +2.6% | 19% | 59.8배 | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 197억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비47.0%92억
- 외주·운반40.9%80억
- 감가상각3.4%7억
- 기타8.7%17억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 840억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 시스템구축및전문용역(주1)59.5%500억
- 기술지원(주3)21.6%181억
- 라이선스(주2)11.6%97억
- 클라우드사용료(주4)7.3%61억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 시스템구축및전문용역(주1) | 500억 | 59.5% | -6.0% | -7.4%p |
| 기술지원(주3) | 181억 | 21.6% | +43.2% | +5.6%p |
| 라이선스(주2) | 97억 | 11.6% | +18.1% | +1.2%p |
| 클라우드사용료(주4) | 61억 | 7.3% | +13.6% | +0.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 자기주식취득10
- 주식소각3
지분 희석5건
- 유상증자2
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.8% · 유통 60.2%내부지분 39.8%유통 60.2%
- 삼성에스디에스(주) 최대주주35.48%
- 송재민 특수관계자4.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 4억
직원
456명
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 7명삼성에스디에스(주) 35.5%송재민 32.8%이탈KT-IBK캐피탈미래투자조합1호 7.4%이탈연구개발특구&cr;일자리창출투자펀드 7.3%이탈국민연금공단 6.6%에셋플러스자산운용 6.4%이탈
5% 이상 합계
42.1%
2025 · 2명
2015 대비
+34.3%p
7.8% → 42.1%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성에스디에스(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | 33.4 | 36.1 | 35.5 | +2.1%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 6.6 | +1.5%p |
| 우리사주조합 | 1.9 | 1.6 | 1.4 | 1.3 | 1.4 | 5.5 | 2.6 | 0.0 | 0.5 | 0.2 | 0.2 | -1.7%p |
| 연구개발특구&cr;일자리창출투자펀드이탈 | 7.8 | 7.8 | 7.3 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | -0.5%p |
| KT-IBK캐피탈미래투자조합1호이탈 | · | · | 6.5 | 6.5 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | +0.8%p |
| 송재민이탈 | · | · | · | · | · | · | 33.9 | 32.8 | · | · | · | -1.1%p |
| 에셋플러스자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 6.4 | · | · | · | +1.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 840억 | 9억 | 1.1% | 2.6% | 18.7% | 원문 |