연간 수출
5,670억
미코059090
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
6,590억
PER
21.05
PBR
5.39
반도체 장비용 세라믹 부품 회사예요.
반도체 공정에 쓰이는 세라믹 소재와 파우더를 직접 만들어 파는 회사로, 세라믹 히터·정전척 등 부품 사업은 미코세라믹스로 분사해 계열사에 맡기고 있어요. 반도체 공정용 세라믹 부품은 웨이퍼를 다루는 고온·고순도 환경을 오래 버텨야 해 소수 업체만 만들 수 있는 진입장벽 높은 소재라, 삼성전자·SK하이닉스 같은 반도체 제조사의 투자 사이클에 실적이 좌우되는 구조예요. 분사한 미코세라믹스는 같은 그룹 계열사인 코미코가 지분 과반을 확보하며 세정·코팅 사업과 세라믹 부품 사업을 아우르는 수직계열화 구조로 자리잡았어요. 회사는 세라믹 소재·파우더 본업의 국산화 경쟁력을 다지는 방향을 이어가고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준미코의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 40.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.6% — 연간(10.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 228.6%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 21.1배 · PBR 5.4배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 40.5% 늘고 있어요.
- 부채비율 228.6% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PBR 5.4배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- '반도체' 한 부문이 매출의 65%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 부품·소재·세정 회사들이 모인 그룹이에요 — 세정·코팅(미코), 반도체 소재(덕산하이메탈), 프로브카드 등 공정 곳곳의 틈새를 맡죠. 칩을 직접 만드는 소자(SK하이닉스 쪽)·장비·팹리스는 별도 그룹이에요. 반도체 가동률이 오르면 소모품 수요가 따라 늘어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(가동률 연동)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,410억 | 1,839억 | 2,274억 | 2,362억 | 2,809억 | 3,655억 | 4,148억 | 3,817억 | 5,405억 | 9,770억 | 3,492억 | 761억 |
| 영업이익 ● | 186억 | 291억 | 454억 | 382억 | 439억 | 697억 | 643억 | 299억 | 946억 | 1,010억 | 195억 | 48억 |
| 당기순이익 | 56억 | 191억 | 323억 | 220억 | — | — | — | -20억 | 765억 | 749억 | -14억 | 38억 |
| 영업이익률 | 13.2% | 15.8% | 20.0% | 16.2% | 15.6% | 19.1% | 15.5% | 7.8% | 17.5% | 10.3% | 5.6% | 7.7% |
| ROE | 7.1% | 16.3% | 21.8% | 13.0% | — | — | — | -0.5% | 14.4% | 10.9% | — | — |
| 부채비율 | 111.7% | 72.9% | 123.8% | 139.9% | 120.8% | 92.8% | 94.3% | 127.8% | 161.4% | 228.6% | 248.0% | 97.5% |
| 자산총계 | 1,670억 | 2,021억 | 3,321억 | 4,050억 | 5,189억 | 7,183억 | 7,312억 | 8,339억 | 1.4조 | 2.3조 | 2.5조 | 5,387억 |
| 자본총계 | 789억 | 1,169억 | 1,484억 | 1,688억 | 2,350억 | 3,725억 | 3,763억 | 3,661억 | 5,328억 | 6,891억 | 7,133억 | 2,675억 |
| 부채총계 | 881억 | 852억 | 1,837억 | 2,362억 | 2,839억 | 3,458억 | 3,549억 | 4,678억 | 8,598억 | 1.6조 | 1.8조 | 2,712억 |
| EPS | 168원 | 303원 | 452원 | 259원 | 422원 | -578원 | -1,743원 | -60원 | 2,289원 | 2,241원 | — | — |
| PER | 18.6배 | 13.2배 | 10.4배 | 22.3배 | 35.8배 | — | — | — | 3.5배 | 6.0배 | — | — |
| PBR | 1.33배 | 1.15배 | 1.05배 | 1.14배 | 2.15배 | 1.30배 | 0.65배 | 0.83배 | 0.50배 | 0.65배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | 0.8% | 0.7% | — | 0.5% | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 3,220억(+50%)로 크게 늘었지만 영업이익은 189억으로 줄었어요(-47%). 외형 성장 대비 수익성 관리가 과제예요.
업종 전체 종합
반도체 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(반도체 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,969억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.5조 | 7,202억 |
| 영업이익 | 35억 | 1,130억 | 1,186억 | 981억 | 301억 | 514억 | 908억 | -166억 | 862억 | 1,419억 | 305억 |
| 당기순이익 | -601억 | 773억 | 876억 | 465억 | -895억 | -89억 | 1,626억 | -1,937억 | -157억 | -64억 | 193억 |
| 영업이익률 | 0.5% | 11.3% | 11.2% | 9.6% | 2.8% | 3.8% | 5.3% | -1.1% | 4.6% | 5.7% | 4.2% |
| ROE | -11.4% | 10.8% | 10.5% | 5.1% | -8.3% | -0.7% | 9.6% | -10.5% | -0.8% | -0.3% | — |
| 부채비율 | 79.4% | 65.5% | 71.1% | 87.1% | 106.2% | 112.2% | 89.1% | 106.2% | 114.6% | 142.7% | 147.3% |
| 자산총계 | 9,485억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.8조 | 4.3조 | 5.3조 | 5.6조 |
| 자본총계 | 5,286억 | 7,179억 | 8,314억 | 9,158억 | 1.1조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 4,199억 | 4,700억 | 5,909억 | 7,976억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.3조 | 3.1조 | 3.3조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 9사 | 10사 | 10사 | 14사 | 14사 | 14사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 부품·소모품은 메모리 투자 재개의 온기가 도착하는 국면이에요 — 가동률이 오르면 세정·소모품 (미코), 소재(덕산하이메탈) 순으로 수요가 살아나요. 26년 1분기 그룹 이익률 4.5%로 회복 초입이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 11.3% → 2025년 5.7%.
동종업계 비교
반도체 제조업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/18영업이익 1위/17영업이익률 4위/17ROE 3위/14부채비율↓ 17위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미코 ★ | 9,770억 | 1,010억 | +80.8% | +10.3% | +7.7% | +10.9% | 229% | 21.1배 | 5.4배 |
| 2 | 네패스 ↗ | 5,214억 | 238억 | +12.3% | +4.6% | +3.9% | +8.2% | 184% | 33.2배 | 4.5배 |
| 3 | 덕산하이메탈 ↗ | 2,364억 | 28억 | +0.2% | +1.2% | -48.9% | -34.2% | 95% | — | 2.2배 |
| 4 | 에이팩트 ↗ | 1,110억 | 53억 | +28.0% | +4.7% | +4.7% | +7.4% | 159% | 50.0배 | 3.7배 |
| 5 | 그린리소스 ↗ | 1,022억 | 60억 | +452.2% | +5.9% | +10.3% | +14.6% | 104% | 10.3배 | 1.5배 |
| 6 | 메카로 ↗ | 946억 | 154억 | +50.5% | +16.2% | +13.3% | +6.1% | 10% | 30.3배 | 1.9배 |
| 7 | 비씨엔씨 ↗ | 876억 | 39억 | +13.2% | +4.5% | +1.3% | +1.5% | 125% | 96.4배 | 1.4배 |
| 8 | 케이엔제이 ↗ | 844억 | 222억 | +35.7% | +26.3% | +30.3% | +26.3% | 137% | 7.8배 | 2.0배 |
| 9 | 일진디스플 ↗ | 578억 | — | -13.1% | — | — | — | 136% | — | 1.6배 |
| 10 | 지니틱스 ↗ | 364억 | -86억 | -32.7% | -23.5% | -26.3% | -107.1% | 145% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 9,770억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체65.0%
- 에너지&환경35.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 반도체 | 6,328억 | 64.8% | +20.1% | -32.7%p | — |
| 에너지&환경 | 3,443억 | 35.2% | +2390.5% | +32.7%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
반도체에너지&환경기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 325위 · 검산완료전년비
+101.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.37배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
31.53%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.4% · 유통 79.6%내부지분 20.4%유통 79.6%
- 전선규 본인15.09%
- 노현영 배우자1.75%
- 장성수 임원0.33%
- 이석윤 임원0.01%
- 에이아이앤엠넷(주) 특수관계인3.24%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 13억
직원
207명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명전선규 15.1%(주)미코네트웍스 7.6%이탈우리사주조합 1.3%
5% 이상 합계
15.1%
2025 · 1명
2014 대비
-14.5%p
29.6% → 15.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전선규 | 21.1 | 19.4 | 18.0 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | -6.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 0.1 | 0.7 | 1.2 | 1.6 | 1.6 | 1.9 | 1.9 | 1.4 | 1.3 | +1.2%p |
| (주)미코네트웍스이탈 | 8.5 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,770억 | 1,010억 | 10.3% | 10.9% | 228.6% | 원문 |