연간 수출
914억
메타바이오메드059210
제약 · 2026-09-15
시가총액
1,038억
PER
8.72
PBR
0.83
치과 재료·수술용 봉합사 회사예요.
1990년 설립돼 2008년 코스닥에 상장됐고, 충치 치료로 신경을 제거한 자리를 메우는 근관충전재에서 세계 선두권 점유율을 갖고 있으며 몸에 녹아 없어지는 생분해성 봉합사 핵심기술도 보유해 110여개국에 수출해요. 덴탈 사업부와 봉합사 사업부 두 축으로 나뉘어 있는데, 봉합사 쪽 비중이 꾸준히 커져 전체의 40% 안팎까지 올라왔어요. 두 제품 모두 개당 단가는 작지만 병원에서 쓰고 버리는 소모품이라 경기를 크게 타지 않고 반복 구매가 이어지는 구조예요. 매출의 대부분이 해외에서 나와 환율에 따라 수익성이 달라지는 점도 특징이에요.
인사이트
2026-09-16 기준메타바이오메드의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 23.2% — 연간(20.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 49.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.6배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률 하락 — 연간 20.8%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- 매출 증가율이 6.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 658억 | 653억 | 526억 | 594억 | 450억 | 588억 | 689억 | 831억 | 940억 | 1,030억 | 270억 | 658억 |
| 영업이익 ● | 40억 | 23억 | -2억 | 58억 | 27억 | 49억 | 53억 | 107억 | 172억 | 214억 | 63억 | 135억 |
| 당기순이익 | 7억 | -40억 | -11억 | 36억 | -41억 | 97억 | 36억 | 98억 | 223억 | 108억 | 44억 | 164억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 3.5% | -0.4% | 9.8% | 6.0% | 8.3% | 7.7% | 12.9% | 18.3% | 20.8% | 23.3% | -21.8% |
| ROE | 1.3% | -8.5% | -2.1% | 6.6% | -8.3% | 16.1% | 5.7% | 13.5% | 23.2% | 8.6% | — | — |
| 부채비율 | 127.3% | 153.1% | 90.4% | 88.2% | 117.8% | 71.5% | 90.9% | 79.1% | 84.5% | 49.4% | 48.4% | 46.7% |
| 자산총계 | 1,201억 | 1,197억 | 977억 | 1,033억 | 1,079억 | 1,031억 | 1,211억 | 1,301억 | 1,773억 | 1,866억 | 1,898억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 528억 | 473억 | 513억 | 549억 | 495억 | 601억 | 634억 | 727억 | 961억 | 1,249억 | 1,280억 | 9,222억 |
| 부채총계 | 672억 | 724억 | 464억 | 484억 | 583억 | 430억 | 576억 | 575억 | 812억 | 617억 | 619억 | 2,841억 |
| EPS | 30원 | -147원 | -40원 | 132원 | -151원 | 357원 | 132원 | 438원 | 969원 | 438원 | — | — |
| PER | 160.8배 | — | — | 21.2배 | — | 8.1배 | 17.4배 | 10.0배 | 3.8배 | 11.3배 | — | — |
| PBR | 2.48배 | 2.01배 | 1.55배 | 1.38배 | 1.54배 | 1.31배 | 0.99배 | 1.63배 | 1.05배 | 1.08배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.5% | 0.8% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 49억, 이익률 20.1%로 알차요. 치과 재료·봉합사의 수출이 꾸준한 기반이에요.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 6,630억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 594억 |
| 당기순이익 | -162억 | -348억 | -479억 | -776억 | 4,897억 | 7,628억 | 4,275억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 703억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 9.0% |
| ROE | -2.3% | -4.4% | -3.9% | -5.2% | 17.0% | 19.9% | 9.2% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 40.5% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.0조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.0조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 26사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 9.0%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/26영업이익 4위/26영업이익률 4위/26ROE 7위/25부채비율↓ 15위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 20.8배 | 5.5배 |
| 2 | 바이오니아 ↗ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 1.1배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.3배 | 2.1배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 8.7배 | 0.9배 |
| 6 | 바이오노트 ↗ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 18.1배 | 1.5배 |
| 8 | 메타바이오메드 ★ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.6배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 3.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 398억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비39.2%156억
- 원재료17.4%69억
- 외주·운반9.0%36억
- 감가상각6.4%25억
- 기타28.0%111억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,030억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 봉합사42.7%
- 덴탈40.3%
- EF외7.8%
- 기 타7.6%
- 각종의료용1.2%
- 기타0.3%
- 봉합원사외0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 봉합사 · 제품 · MEPFIL | 440억 | 42.7% | +5.0% | -1.8%p |
| 덴탈 · 제품 · GP외 | 389억 | 37.7% | +11.7% | +0.7%p |
| 덴탈 · 상품등 · LABITEM | 111억 | 10.7% | +12.6% | +0.3%p |
| 기타 · 제품,상품 · Daall,MetaClip외 | 89억 | 8.7% | +29.4% | +1.3%p |
| 봉합사 · 상품 | 1억 | 0.1% | -83.1% | -0.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1072위 · 검산완료전년비
+6.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
89억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.93배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.48%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당12
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +9.6%=판가 0.0%+물량 ≈+9.6%
- GP0.0%
- PP0.0%
- MEPFIL0.0%
매출이 +9.6% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+9.6%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.8% · 유통 79.2%내부지분 20.8%유통 79.2%
- 오석송 본인19.95%
- 오지수 특수관계인0.71%
- 유연춘 특수관계인0.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
105원
전년 30원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 16억
직원
345명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,031,170주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 1,031,170주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 1명오석송 19.9%
5% 이상 합계
20.0%
2025 · 1명
2014 대비
-4.9%p
24.9% → 20.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 오석송 | 24.9 | 21.9 | 21.6 | 21.6 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 19.9 | -5.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,030억 | 214억 | 20.8% | 8.6% | 49.4% | 원문 |