잉여현금흐름양호
8억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
해성에어로보틱스059270
금속 · 2026-07-31
시가총액
588억
PER
405.38
PBR
1.48
로봇 감속기 회사예요.
재무 요약
7개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 167억 | 152억 | 139억 | 137억 | 149억 | 151억 | 33억 | 1,062억 |
| 영업이익 ● | -3억 | -11억 | -13억 | -15억 | -7억 | -6억 | -3억 | 159억 |
| 당기순이익 | -9억 | -11억 | -10억 | -8억 | -5억 | 1억 | -3억 | 83억 |
| 영업이익률 | -1.8% | -7.2% | -9.4% | -10.9% | -4.7% | -4.0% | -9.1% | 16.5% |
| ROE | -4.8% | -2.7% | -2.5% | -2.0% | -1.3% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 80.4% | 22.0% | 9.1% | 9.5% | 7.1% | 8.6% | 8.4% | 94.9% |
| 자산총계 | 341억 | 500억 | 444억 | 437억 | 422억 | 431억 | 427억 | 7,615억 |
| 자본총계 | 189억 | 409억 | 407억 | 399억 | 395억 | 396억 | 394억 | 3,905억 |
| 부채총계 | 152억 | 90억 | 37억 | 38억 | 28억 | 34억 | 33억 | 3,710억 |
| EPS | -239원 | -132원 | -96원 | -71원 | -48원 | 13원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 732.3배 | — | — |
| PBR | — | 2.55배 | 1.49배 | 2.16배 | 1.48배 | 2.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 -3억원(2020) · 최저 -15억원(2023). 최신 2025년은 -6억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 33억·영업이익 -3억(영업이익률 -9.1%), 영업이익 직전분기 -50.0%.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 907억 | 530억 | 205억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.1% | 1.9% | 0.7% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.1% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.7% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/16영업이익 12위/16영업이익률 13위/16ROE 10위/15부채비율↓ 1위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.6배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 23.0배 | 1.5배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 101.3배 | 0.9배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.6배 | 0.2배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 33.8배 | 0.4배 |
| 9 | 세아메카닉스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 73.1배 | 1.4배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 64.0배 | 1.3배 |
| 16 | 해성에어로보틱스 ★ | 151억 | -6억 | +0.9% | -4.1% | +1.0% | +0.4% | 9% | 405.4배 | 1.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 34억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료41.7%14억
- 인건비26.6%9억
- 감가상각7.9%3억
- 외주·운반0.5%0억
- 기타23.3%8억
비용의 42%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 151억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 제품 · 제품소계 · 내수34.7%102억
- 제품 · 승강기용권상기 · 내수22.0%65억
- 제품 · 제품소계 · 수출14.1%41억
- 제품 · 승강기용권상기 · 수출13.9%41억
- 제품 · 산업용감속기 · 내수9.5%28억
- 제품 · 로봇용감속기 · 내수3.2%9억
- 상품및기타 · 상품및기타 · 내수2.1%6억
- 기타0.4%1억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · 제품소계 · 내수 | 102억 | 34.7% | +4.2% | +0.6%p |
| 제품 · 승강기용권상기 · 내수 | 65억 | 22.0% | -2.6% | -1.2%p |
| 제품 · 제품소계 · 수출 | 41억 | 14.1% | +2.4% | -0.0%p |
| 제품 · 승강기용권상기 · 수출 | 41억 | 13.9% | +3.3% | +0.1%p |
| 제품 · 산업용감속기 · 내수 | 28억 | 9.5% | +44.5% | +2.8%p |
| 제품 · 로봇용감속기 · 내수 | 9억 | 3.2% | -23.0% | -1.1%p |
| 상품및기타 · 상품및기타 · 내수 | 6억 | 2.1% | -39.6% | -1.5%p |
| 상품및기타 · 상품및기타 · 수출 | 1억 | 0.3% | +109.7% | +0.1%p |
| 제품 · 산업용감속기 · 수출 | 0억 | 0.2% | +379.4% | +0.1%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
10.6%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
52.98%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석6건
- 전환사채권발행3
- 유상증자2
- 제3자배정 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.3% · 유통 66.7%내부지분 33.3%유통 66.7%
- (주)티피씨 최대주주 본인32.72%
- 이건복 계열회사 임원0.49%
- 이현삼 계열회사 임원0.12%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
63명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명주식회사티피씨 32.7%티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합 12.5%이탈농협은행 11.7%이탈삼성증권주식회사 7.8%이탈기술신용보증기금 7.3%이탈중소기업은행 5.0%이탈
5% 이상 합계
32.7%
2025 · 1명
2016 대비
+8.7%p
24.0% → 32.7%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사티피씨 | · | 60.0 | 40.4 | 39.8 | 43.1 | 32.8 | 32.7 | -27.3%p |
| 농협은행이탈 | 11.7 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 기술신용보증기금이탈 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 중소기업은행이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합이탈 | · | 40.0 | 23.6 | 11.6 | 12.5 | · | · | -27.5%p |
| 삼성증권주식회사이탈 | · | · | 7.9 | 7.8 | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 151억 | -6억 | -4.1% | 0.4% | 8.6% | 원문 |