연간 수출
66억
인선이엔티060150
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,337억
PER
—
PBR
0.42
건설폐기물 처리·자동차 재활용 회사예요.
1997년 설립돼 2002년 코스닥에 상장됐고, 비계 해체부터 건설폐기물 수집·운반·중간처리, 순환골재 생산, 매립까지 일괄 처리하는 기술을 갖췄어요. 폐기물 처리는 지자체 인허가와 소각장·매립장 부지를 확보해야 하는 사업이라 새 업체가 들어오기 어렵고, 남아 있는 매립 용량 자체가 회사의 자산이 되는 구조예요. 전방이 재건축·재개발 같은 건설 물량이라 건설 경기와 함께 움직이고, 매출은 폐기물 처리가 큰 몫을 차지하며 계열사 인선모터스의 자동차 해체·재활용이 나머지를 채워요. 최대주주는 건설사 아이에스동서로, 그룹 안에서 환경 사업을 맡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준인선이엔티의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.6% — 연간(9.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 50.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '건설폐기물 용역' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 5.1%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '건설폐기물 용역' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원폐기물 처리(인선이엔티·와이엔텍)는 매립·소각 허가가 곧 진입장벽인 과점 산업이에요 — 처리 단가가 꾸준히 올라 이익률 12~24%의 고수익을 유지해왔죠. 건설폐기물(인선이엔티)은 착공 물량이 단기 변수예요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률(단가)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,355억 | 1,603억 | 1,760억 | 1,839억 | 2,086억 | 2,464억 | 2,376억 | 2,210억 | 2,088억 | 1,872억 | 503억 | 195억 |
| 영업이익 ● | 181억 | 219억 | 239억 | 296억 | 489억 | 419억 | 332억 | 258억 | 232억 | 182억 | 23억 | 18억 |
| 당기순이익 | 5억 | 32억 | 155억 | 166억 | 355억 | 249억 | 219억 | 17억 | -189억 | -109억 | 17억 | 18억 |
| 영업이익률 | 13.4% | 13.7% | 13.6% | 16.1% | 23.4% | 17.0% | 14.0% | 11.7% | 11.1% | 9.7% | 4.6% | 4.0% |
| ROE | 0.3% | 1.9% | 8.3% | 8.0% | 11.4% | 7.4% | 6.4% | 0.5% | -5.9% | -3.5% | — | — |
| 부채비율 | 106.7% | 75.8% | 68.9% | 68.3% | 55.6% | 46.1% | 61.0% | 58.6% | 53.7% | 50.3% | 48.2% | 25.2% |
| 자산총계 | 3,010억 | 2,983억 | 3,156억 | 3,472억 | 4,863억 | 4,933억 | 5,502억 | 5,450억 | 4,957억 | 4,645억 | 4,606억 | 2,771억 |
| 자본총계 | 1,457억 | 1,697억 | 1,869억 | 2,063억 | 3,126억 | 3,376억 | 3,418억 | 3,436억 | 3,226억 | 3,089억 | 3,107억 | 1,985억 |
| 부채총계 | 1,554억 | 1,286억 | 1,287억 | 1,408억 | 1,737억 | 1,558억 | 2,084억 | 2,014억 | 1,731억 | 1,555억 | 1,499억 | 786억 |
| EPS | 11원 | 84원 | 421원 | 441원 | 885원 | 535원 | 480원 | 38원 | -421원 | -249원 | — | — |
| PER | 627.8배 | 85.2배 | 15.0배 | 18.9배 | 12.7배 | 20.7배 | 17.2배 | 193.7배 | — | — | — | — |
| PBR | 2.04배 | 1.92배 | 1.54배 | 1.84배 | 1.63배 | 1.50배 | 1.10배 | 0.98배 | 0.76배 | 0.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 489억원(2020) · 최저 181억원(2016). 최신 2025년은 182억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 반기: 매출 503억·영업이익 23억(영업이익률 4.6%), 영업이익 직전분기 -17.9%.
업종 전체 종합
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업 3사 합계 · 억원같은 업종(폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2,604억 | 3,504억 | 3,570억 | 3,532억 | 3,210억 | 4,055억 | 4,240억 | 3,933억 | 3,924억 | 3,551억 | 816억 |
| 영업이익 | 261억 | 350억 | 320억 | 540억 | 780억 | 751억 | 635억 | 544억 | 551억 | 426억 | 63억 |
| 당기순이익 | -4억 | 150억 | 145억 | 316억 | 220억 | 318억 | 409억 | 225억 | 149억 | 149억 | 54억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 10.0% | 9.0% | 15.3% | 24.3% | 18.5% | 15.0% | 13.8% | 14.0% | 12.0% | 7.7% |
| ROE | -0.2% | 4.9% | 4.5% | 8.7% | 4.7% | 5.7% | 7.2% | 3.5% | 2.2% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 93.0% | 71.5% | 77.2% | 74.4% | 66.4% | 48.4% | 51.6% | 50.8% | 46.2% | 44.1% | 43.4% |
| 자산총계 | 5,136억 | 5,224억 | 5,684억 | 6,313억 | 7,874억 | 8,313억 | 8,596억 | 9,744억 | 9,977억 | 1.0조 | 1.0조 |
| 자본총계 | 2,660억 | 3,046억 | 3,208억 | 3,620억 | 4,731억 | 5,601억 | 5,669억 | 6,462억 | 6,823억 | 7,081억 | 7,076억 |
| 부채총계 | 2,475억 | 2,178억 | 2,475억 | 2,692억 | 3,143억 | 2,712억 | 2,927억 | 3,283억 | 3,153억 | 3,123억 | 3,070억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
폐기물은 처리 단가 강세가 이어지는 고수익 국면이에요 — 매립지 잔여 용량이 곧 자산이라, 신규 허가가 어려울수록 기존 사업자의 몸값이 올라가요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 24.3% → 2025년 12.0%.
동종업계 비교
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 인선이엔티 ★ | 1,872억 | 182억 | -10.4% | +9.7% | -5.8% | -3.5% | 50% | — | 0.4배 |
| 2 | 와이엔텍 ↗ | 1,170억 | 261억 | +2.8% | +22.3% | +26.0% | +8.8% | 44% | 3.6배 | 0.3배 |
| 3 | 더라미 ↗ | 509억 | -17억 | -27.0% | -3.4% | -9.1% | -8.9% | 6% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 877억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반28.5%250억
- 원재료19.0%167억
- 인건비13.6%119억
- 감가상각7.1%62억
- 기타31.8%279억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(19%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,872억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 건설폐기물중간처리84.7%
- 매립폐기물최종처분11.5%
- 임대수익2.0%
- 순환골재판매 외1.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 건설폐기물 | 1,176억 | 62.8% | -3.0% | +4.8%p | 용역 |
| 자동차재활용판매 | 486억 | 26.0% | -21.8% | -3.8%p | 상품,제품 |
| 매립및석면폐기물 | 103억 | 5.5% | -35.4% | -2.1%p | 용역 |
| 순환골재생산판매외 | 87억 | 4.7% | -5.9% | +0.2%p | 제품 |
| 비계.구조물해체 | 20억 | 1.1% | +556.2% | +0.9%p | 철거 |
| 임대수입 | 0억 | 0.0% | +16.7% | +0.0%p | 임대 |
부문별 매출 추이 (11개년)
건설폐기물 용역자동차재활용판매 상품,제품매립및석면폐기물 용역순환골재생산판매외 제품비계.구조물해체 철거임대수입 임대기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 918위 · 검산완료전년비
-5.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
242억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.79배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.53배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
33.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 자기주식취득3
- 주식소각1
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 경고
평가충당 40.9% · 총 100억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품59.4%58억
- 저장품0.0%22억
- 원재료32.4%19억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 4% | 4.8% | 5.3% | 6% | 5% | 2.5% | 2.2% | -1.8%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “체의 매립현황을 기준으로 2024년 당사 매립량(㎥)에 대한 시장점유율은 약 2.2% 전후로 추정됩니다.[일반폐기물 최종”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.0% · 유통 55.0%내부지분 45.0%유통 55.0%
- 아이에스동서(주) 최대주주44.97%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
159명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼정 회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 623,850주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명아이에스동서(주)외 45.0%이앤에프앰버유한회사 10.0%이탈하이자산운용 5.6%이탈유리치자산운용 5.5%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
45.0%
2025 · 1명
2014 대비
+37.9%p
7.1% → 45.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아이에스동서(주)외 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 45.1 | 45.1 | 45.0 | -0.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| 하이자산운용이탈 | 7.0 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.4%p |
| 유리치자산운용이탈 | · | · | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이앤에프앰버유한회사이탈 | · | · | · | 10.2 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,872억 | 182억 | 9.7% | -3.5% | 50.3% | 원문 |