잉여현금흐름양호
5억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
3S060310
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
606억
PER
—
PBR
1.22
반도체 웨이퍼 캐리어 회사예요.
웨이퍼를 담아 옮기는 밀폐 용기(FOSB)를 국내에서 사실상 유일하게 만드는 곳인데, 웨이퍼는 먼지 하나에도 못 쓰게 되기 때문에 이 용기는 소재와 청정도 기준이 까다로워 세계적으로도 만들 수 있는 업체가 손에 꼽혀요. 다만 그만큼 일본 업체들이 오래 시장을 차지해 왔고, 국내 반도체·웨이퍼 회사들의 설비 증설 여부에 주문량이 좌우되는 구조예요. 또 하나의 축은 냉난방·공조기기의 성능을 재는 칼로리메타(열량계)와 환경시험장치로, 국내 열량계 시장에서 선두권 자리를 갖고 있어요. 여기에 자동차·배터리 시험설비로도 이 계측 기술을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준3S은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q1 매출이 1년 전보다 43.5% 줄었어요.
- 2026 Q1 영업이익률 0.1% — 연간(-18.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 51.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 43.5% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '냉동공조사업' 한 부문이 매출의 64%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '냉동공조사업' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
12개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 237억 | 265억 | 315억 | 358억 | 226억 | 235억 | 271억 | 419억 | 436억 | 290억 | 284억 | 56억 | 561억 |
| 영업이익 ● | 12억 | -24억 | 3억 | 17억 | 5억 | -14억 | 15억 | 22억 | 12억 | -58억 | -51억 | 0억 | 107억 |
| 당기순이익 | -34억 | -88억 | -14억 | 14억 | -11억 | 7억 | 12억 | 14억 | 26억 | -100억 | -55억 | -5억 | 106억 |
| 영업이익률 | 5.1% | -9.1% | 1.0% | 4.7% | 2.2% | -6.0% | 5.5% | 5.3% | 2.8% | -20.0% | -18.0% | 0.0% | -39.4% |
| ROE | -9.8% | -30.1% | -4.5% | 4.1% | -3.3% | 1.9% | 3.1% | 3.0% | 5.4% | -20.2% | -12.3% | — | — |
| 부채비율 | 66.8% | 83.9% | 61.0% | 55.2% | 48.8% | 49.6% | 70.0% | 47.2% | 31.8% | 51.1% | 27.4% | 25.1% | 55.0% |
| 자산총계 | 577억 | 537억 | 495억 | 533억 | 497억 | 546억 | 651억 | 676억 | 638억 | 748억 | 569억 | 555억 | 2,963억 |
| 자본총계 | 346억 | 292억 | 308억 | 344억 | 334억 | 365억 | 383억 | 460억 | 484억 | 495억 | 446억 | 443억 | 2,497억 |
| 부채총계 | 231억 | 245억 | 188억 | 190억 | 163억 | 181억 | 268억 | 217억 | 154억 | 253억 | 122억 | 111억 | 466억 |
| EPS | -64원 | -166원 | -26원 | 26원 | -24원 | 16원 | 33원 | 30원 | 54원 | -195원 | -104원 | — | — |
| PER | — | — | — | 106.0배 | — | 207.8배 | 63.5배 | 82.0배 | 34.2배 | — | — | — | — |
| PBR | 4.27배 | 3.35배 | 3.82배 | 4.35배 | 3.44배 | 4.83배 | 2.90배 | 2.84배 | 2.02배 | 1.67배 | 1.36배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
최근 분기(2025 Q4) 22억 적자였어요. 반도체 투자 재개가 웨이퍼 캐리어 수요 회복의 기회예요.
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,442억 | 6,723억 | 9,611억 | 7,421억 | 7,634억 | 7,183억 | 7,423억 | 5,843억 | 7,169억 | 7,038억 | 284억 | 2,230억 |
| 영업이익 | -45억 | 173억 | 760억 | 225억 | 695억 | 221억 | 324억 | 168억 | 390억 | 319억 | -51억 | 266억 |
| 당기순이익 | -107억 | -76억 | 578억 | 317억 | -65억 | 63억 | 418억 | -18억 | 405억 | 284억 | -55억 | 274억 |
| 영업이익률 | -1.0% | 2.6% | 7.9% | 3.0% | 9.1% | 3.1% | 4.4% | 2.9% | 5.4% | 4.5% | -18.0% | 11.9% |
| ROE | -3.0% | -1.3% | 9.0% | 4.7% | -0.8% | 0.8% | 4.9% | -0.2% | 4.3% | 2.9% | -12.3% | — |
| 부채비율 | 59.0% | 46.8% | 44.7% | 32.3% | 30.9% | 52.3% | 25.4% | 24.7% | 25.7% | 27.7% | 27.4% | 31.0% |
| 자산총계 | 5,741억 | 8,357억 | 9,343억 | 8,994억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 569억 | 1.3조 |
| 자본총계 | 3,611억 | 5,692억 | 6,455억 | 6,798억 | 7,822억 | 8,021억 | 8,528억 | 8,966억 | 9,440억 | 9,946억 | 446억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 2,130억 | 2,664억 | 2,888억 | 2,196억 | 2,417억 | 4,191억 | 2,162억 | 2,219억 | 2,424억 | 2,760억 | 122억 | 3,173억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 10사 | 10사 | 10사 | 1사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
정밀기기·CMP(케이씨텍)는 반도체 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 국산화(CMP 장비·슬러리) 비중이 올라갈수록 성장 여력이 커져요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.1% → 2026년 -18.0% → 26 1Q 11.9%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/10영업이익 7위/10영업이익률 6위/10ROE 7위/10부채비율↓ 6위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨텍 ↗ | 3,829억 | 600억 | -0.7% | +15.7% | +13.9% | +10.1% | 13% | 26.3배 | 2.6배 |
| 2 | 옴니시스템 ↗ | 991억 | 10억 | -9.2% | +1.0% | -0.2% | -0.1% | 18% | — | 0.3배 |
| 3 | 웨이브일렉트로 ↗ | 805억 | -16억 | +3.2% | -2.0% | +1.4% | +2.1% | 94% | 36.6배 | 1.0배 |
| 4 | 이엘씨 ↗ | 379억 | -9억 | +29.6% | -2.4% | +21.8% | +4.8% | 6% | 16.6배 | 0.8배 |
| 5 | 3S ★ | 284억 | -51억 | -2.2% | -18.0% | -19.3% | -12.3% | 27% | — | 1.2배 |
| 6 | 솔디펜스 ↗ | 268억 | 13억 | +23.0% | +4.9% | +11.6% | +5.9% | 15% | 10.7배 | 0.7배 |
| 7 | 케이엔알시스템 ↗ | 159억 | -75억 | -14.1% | -47.4% | -53.2% | -37.0% | 105% | — | 9.1배 |
| 8 | 지슨 ↗ | 113억 | -66억 | -16.8% | -58.8% | -95.0% | -141.7% | 155% | — | 4.3배 |
| 9 | 시스웍 ↗ | 110억 | -26억 | -14.2% | -23.3% | -46.4% | +22.1% | -185% | — | — |
| 10 | 스마트레이더시스템 ↗ | 94억 | -53억 | +98.4% | -56.1% | -31.6% | -15.5% | 76% | — | 3.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 335억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.7%133억
- 인건비18.0%60억
- 감가상각9.0%30억
- 외주·운반0.5%2억
- 기타32.8%110억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2026년 · 총매출 284억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 웨이퍼캐리어92.7%
- 기타5.8%
- 수수료 외1.2%
- FOSB 관련부품0.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 냉동공조사업 | 150억 | 52.8% | -15.1% | -8.0%p | — |
| 웨이퍼캐리어사업 | 105억 | 37.1% | -7.2% | -2.0%p | — |
| 공장자동화사업부 | 29억 | 10.1% | +9813.8% | +10.0%p | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
냉동공조사업웨이퍼캐리어사업공장자동화사업기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2026 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-12.75배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
11.27%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
24.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석8건
- 유상증자5
- 전환사채권발행3
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “반도체사에 공급중에 있습니다. 현재 당사의 FOSB 국내 시장점유율은 약 10%입니다.당사는 FOSB 국산화 성공에”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 17.3% · 유통 82.7%내부지분 17.3%유통 82.7%
- 한국웨이퍼홀딩스 최대주주12.00%
- NAMUGA(SUZHOU) TECHNOLOGIES CO., LTD -4.80%
- 김세완 대표이사0.41%
- 김호성 등기임원0.03%
- 이재호 등기임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
109명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
광교회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2026 · 5% 이상 3명한국웨이퍼홀딩스 12.0%박종익 5.6%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
12.0%
2026 · 1명
2015 대비
+4.4%p
7.6% → 12.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국웨이퍼홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.0 | 12.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 7.6 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.2 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | -7.5%p |
| 박종익이탈 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | 7.4 | 7.3 | 7.4 | 7.3 | 6.5 | 5.6 | · | · | · | -2.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 284억 | -51억 | -18.0% | -12.3% | 27.4% | 원문 |