이자보상배율위험
-2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
국일신동060480
금속 · 2026-09-15
시가총액
177억
PER
177.78
PBR
0.42
국일신동은 신동(구리 가공) 회사예요.
구리에 아연을 섞은 황동을 봉 형태로 뽑아내는 황동봉이 주력이라 자체 제품 매출이 8할 남짓이고, 남의 소재를 받아 가공만 해주는 임가공이 나머지를 채워요. 황동봉은 수도꼭지·밸브·전기부품처럼 깎아서 쓰는 부품의 기초 소재라 특정 산업보다 국내 경기 전반에 수요가 묶여 있고, 원재료인 구리 시세가 제품 가격에 그대로 옮겨 붙는 구조예요. 국내 시장은 풍산·대창 같은 규모가 큰 업체들이 앞서 있고 국일신동은 그 뒤를 잇는 위치라, 덩치보다 특정 규격에 얼마나 잘 맞춰 주느냐가 승부처예요. 1993년에 세워져 2014년 코스닥에 상장했고, 같은 동 가공 업체인 이구산업 계열로 경기 안산에 본사와 공장을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준국일신동은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 47.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.8% — 연간(-0.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 10.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 175.7배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 47.1% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 175.7배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출 내수' 한 부문이 매출의 82%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 277억 | 333억 | 293억 | 286억 | 252억 | 281억 | 269억 | 196억 | 314억 | 363억 | 102억 | 867억 |
| 영업이익 ● | 7억 | 39억 | 12억 | -2억 | -1억 | 10억 | 4억 | -22억 | -17억 | -2억 | 2억 | 27억 |
| 당기순이익 | 4억 | 30억 | 10억 | -1억 | 1억 | 9억 | 10억 | -12억 | -34억 | 1억 | 3억 | 36억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 11.7% | 4.1% | -0.7% | -0.4% | 3.6% | 1.5% | -11.2% | -5.4% | -0.6% | 2.0% | 1.9% |
| ROE | 1.0% | 7.3% | 2.4% | -0.2% | 0.2% | 1.9% | 2.1% | -2.6% | -8.0% | 0.2% | — | — |
| 부채비율 | 17.4% | 15.8% | 14.8% | 12.7% | 11.0% | 11.6% | 9.0% | 7.8% | 11.8% | 10.2% | 9.2% | 124.1% |
| 자산총계 | 451억 | 476억 | 473억 | 534억 | 523억 | 530억 | 522억 | 498억 | 474억 | 466억 | 462억 | 6,184억 |
| 자본총계 | 384억 | 411억 | 412억 | 473억 | 471억 | 475억 | 479억 | 462억 | 423억 | 423억 | 422억 | 2,709억 |
| 부채총계 | 67억 | 65억 | 61억 | 60억 | 52억 | 55억 | 43억 | 36억 | 50억 | 43억 | 39억 | 3,475억 |
| EPS | 36원 | 294원 | 100원 | -9원 | 8원 | 78원 | 91원 | -110원 | -302원 | 9원 | — | — |
| PER | 121.0배 | 10.1배 | 44.4배 | — | 491.2배 | 48.0배 | 27.7배 | — | — | 178.4배 | — | — |
| PBR | 1.20배 | 0.80배 | 1.20배 | 1.39배 | 0.93배 | 0.87배 | 0.58배 | 0.61배 | 0.45배 | 0.42배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.2% | 2.5% | 1.1% | 0.8% | 0.8% | 1.3% | 2.0% | 2.0% | — | 1.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 4억이에요. 구리 가공 마진은 동가격 방향에 좌우돼요.
업종 전체 종합
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.5조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 928억 | 1,063억 | 491억 | 482억 | 790억 | 1,651억 | 1,333억 | 720억 | 1,232억 | 1,280억 | 732억 |
| 당기순이익 | 862억 | 570억 | 261억 | -690억 | -251억 | 1,182억 | 921억 | -359억 | -111억 | -314억 | 434억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 3.4% | 1.6% | 1.6% | 2.6% | 4.4% | 2.9% | 1.7% | 2.8% | 2.8% | 5.8% |
| ROE | 8.2% | 5.0% | 2.1% | -5.7% | -2.1% | 7.9% | 5.4% | -1.9% | -0.5% | -1.6% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.1% | 137.8% | 143.7% | 147.8% | 135.8% | 133.7% | 117.8% | 118.2% | 130.2% | 137.3% |
| 자산총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철 압연(삼아알미늄 등)은 2차전지 양극박 수요가 성장을 끄는 국면이에요 — 배터리 캐즘으로 속도는 늦어졌지만 방향은 유지되고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.4% → 2025년 2.8% → 26 1Q 5.8%로 반등.
동종업계 비교
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/12영업이익 7위/11영업이익률 4위/11ROE 6위/11부채비율↓ 2위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대창 ↗ | 1.5조 | 515억 | +10.0% | +3.5% | +0.2% | +1.1% | 206% | 42.4배 | 0.3배 |
| 2 | 알루코 ↗ | 5,757억 | 349억 | -7.6% | +6.1% | +2.8% | +3.9% | 126% | 9.7배 | 0.5배 |
| 3 | 이구산업 ↗ | 5,078억 | 244억 | +7.5% | +4.8% | +2.2% | +7.5% | 159% | 12.9배 | 1.0배 |
| 4 | 조일알미늄 ↗ | 4,867억 | 138억 | -2.3% | +2.8% | +1.6% | +3.8% | 96% | 15.9배 | 0.6배 |
| 5 | 삼아알미늄 ↗ | 2,715억 | -176억 | +7.8% | -6.5% | -9.2% | -11.4% | 107% | — | 3.9배 |
| 6 | 남선알미늄 ↗ | 2,577억 | -22억 | -11.0% | -0.8% | -0.4% | -0.6% | 73% | 37.9배 | 0.5배 |
| 7 | 대호에이엘 ↗ | 2,156억 | — | +28.0% | — | — | — | 101% | — | 0.6배 |
| 8 | 삼보산업 ↗ | 1,884억 | -1억 | -18.0% | -0.1% | +2.8% | -595.5% | -18995% | — | 11.9배 |
| 9 | 알멕 ↗ | 1,878억 | 62억 | +19.7% | +3.3% | -3.3% | -3.8% | 113% | — | 1.5배 |
| 10 | 그린플러스 ↗ | 1,057억 | -10억 | +20.6% | -0.9% | -12.3% | -34.8% | 159% | — | 0.9배 |
| 12 | 국일신동 ★ | 363억 | 13억 | +15.6% | +3.6% | +0.3% | +0.2% | 10% | 175.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 188억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료104.5%196억
- 인건비7.9%15억
- 외주·운반2.1%4억
- 감가상각1.7%3억
- 기타-16.2%-30억
비용의 105%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 363억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 제품매출 · 내수82.0%298억
- 임가공매출 · 내수18.0%65억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · 내수 | 298억 | 82.0% | +16.8% | +0.8%p |
| 임가공매출 · 내수 | 65억 | 18.0% | +10.4% | -0.8%p |
판매 경로별 매출 추이 (7개년)
제품매출 내수임가공매출 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
12.67%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.4%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “화 전략을 꾀하고 있습니다. 따라서 당사 시장 점유율은 8% 전후로 추정하고 있으며, 양보다 질”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.5% · 유통 57.5%내부지분 42.5%유통 57.5%
- 손인국 최대주주42.27%
- 손재영 형제0.12%
- 임영화 처0.12%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
등기이사 보수
1인 0억
3명 · 총 1억
직원
47명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명손인국 42.3%이구산업(주) 14.4%이탈국일신동(주) 8.7%이탈이구무역(주) 5.8%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
42.3%
2025 · 1명
2014 대비
-28.7%p
71.0% → 42.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손인국 | 42.1 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | +0.1%p |
| 이구산업(주)이탈 | 14.4 | 14.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국일신동(주)이탈 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이구무역(주)이탈 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.7 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 363억 | 13억 | 3.6% | 0.2% | 10.2% | 원문 |