연간 수출
720억
에스에이티060540
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
384억
PER
49.00
PBR
0.37
모바일 부자재와 교통장비를 함께 하는 회사예요.
1998년 전자제어기기 회사로 세워져 과적 차량을 단속하는 축중기 등 지능형교통시스템(ITS) 장비로 이름을 알렸고, 축중기에서는 국내 선두권으로 꼽혀요. 다만 축중기는 지방자치단체와 도로 관리기관 발주에 물량이 달려 있어 매출이 들쭉날쭉한 편이라, 회사는 자회사를 늘려 사업을 넓혀 왔고 그 결과 지금은 휴대폰용 다이컷팅 부자재와 인쇄물이 매출에서 가장 큰 몫을 차지해요. 여기에 포장용 수축필름, 식품 제조·유통, 건설폐기물 중간처리까지 서로 다른 사업이 자회사 형태로 붙어 있는 구조예요. 매출은 대부분 국내에서 나오고 모바일 부자재 일부가 수출로 나가요.
인사이트
2026-09-16 기준에스에이티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 37.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.2% — 연간(2.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 57.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 49.1배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 37.9% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 49.1배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 2.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '모바일관련 제품' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 847억 | 973억 | 1,339억 | 1,402억 | 1,252억 | 1,631억 | 1,744억 | 1,522억 | 1,551억 | 1,597억 | 486억 | 986억 |
| 영업이익 ● | 52억 | 80억 | 73억 | 100억 | 62억 | 71억 | 111억 | 47억 | 34억 | 39억 | 20억 | 210억 |
| 당기순이익 | 41억 | 69억 | 68억 | 95억 | 40억 | 64억 | 90억 | 14억 | 21억 | 5억 | 17억 | 200억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 8.2% | 5.5% | 7.1% | 5.0% | 4.4% | 6.4% | 3.1% | 2.2% | 2.4% | 4.1% | 17.0% |
| ROE | 6.2% | 9.2% | 8.3% | 10.7% | 4.5% | 6.8% | 8.7% | 1.4% | 2.0% | 0.5% | — | — |
| 부채비율 | 40.5% | 65.0% | 51.0% | 52.3% | 41.8% | 60.1% | 63.8% | 61.8% | 57.9% | 57.1% | 57.8% | 65.4% |
| 자산총계 | 934억 | 1,239억 | 1,231억 | 1,353억 | 1,268억 | 1,516억 | 1,687억 | 1,663억 | 1,652억 | 1,618억 | 1,638억 | 4,923억 |
| 자본총계 | 665억 | 751억 | 815억 | 888억 | 894억 | 947억 | 1,030억 | 1,027억 | 1,046억 | 1,030억 | 1,038억 | 3,191억 |
| 부채총계 | 269억 | 488억 | 416억 | 464억 | 374억 | 569억 | 657억 | 635억 | 606억 | 588억 | 600억 | 1,731억 |
| EPS | 157원 | 267원 | 245원 | 355원 | 147원 | 253원 | 350원 | 62원 | 97원 | 30원 | — | — |
| PER | 14.5배 | 7.2배 | 7.2배 | 6.3배 | 17.3배 | 12.5배 | 5.9배 | 43.3배 | 15.8배 | 45.4배 | — | — |
| PBR | 0.88배 | 0.66배 | 0.56배 | 0.65배 | 0.75배 | 0.87배 | 0.52배 | 0.68배 | 0.38배 | 0.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 2.6% | 2.9% | 2.3% | 2.0% | 1.6% | 2.4% | 1.9% | — | 3.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 12억으로 흑자 전환했어요.
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.9조 | 8,191억 |
| 영업이익 | 741억 | 1,387억 | 1,484억 | 1,098억 | 1,841억 | 2,241억 | 2,587억 | 909억 | 1,322억 | 1,538억 | 894억 |
| 당기순이익 | 610억 | 1,412억 | 2,504억 | 866억 | 2,199억 | 1,847억 | 2,497억 | 833억 | 1,792억 | 1,254억 | 1,196억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 9.2% | 9.5% | 7.6% | 10.3% | 11.0% | 10.6% | 4.3% | 5.6% | 5.3% | 10.9% |
| ROE | 4.8% | 10.7% | 15.9% | 5.0% | 10.2% | 7.5% | 9.5% | 2.9% | 5.9% | 3.7% | — |
| 부채비율 | 36.0% | 39.4% | 36.8% | 36.8% | 36.6% | 34.5% | 35.7% | 29.6% | 31.7% | 36.7% | 39.8% |
| 자산총계 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.7조 | 4.0조 | 4.6조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 4,583억 | 5,188억 | 5,781억 | 6,330억 | 7,937억 | 8,493억 | 9,432억 | 8,402억 | 9,706억 | 1.2조 | 1.4조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 18사 | 19사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 21사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 검사장비(티에스이·와이아이케이)는 AI 메모리(HBM) 테스트 수요가 커지는 수혜 국면이에요 — 테스트 난이도가 올라갈수록 장비·소켓 단가도 올라가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.0% → 2025년 5.3% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/20영업이익 12위/21영업이익률 13위/20ROE 14위/18부채비율↓ 14위/21
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨 ↗ | 7,973억 | 465억 | +8.0% | +5.8% | +6.3% | +5.2% | 19% | 10.1배 | 0.5배 |
| 2 | 디아이 ↗ | 4,323억 | 365억 | +102.0% | +8.4% | +3.1% | +7.3% | 101% | 160.2배 | 5.0배 |
| 3 | 티에스이 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 68.9배 | 6.9배 |
| 4 | 파크시스템스 ↗ | 2,056억 | 422억 | +17.5% | +20.5% | +16.8% | +15.3% | 55% | 51.1배 | 7.8배 |
| 5 | 에스에이티 ★ | 1,597억 | 39억 | +3.0% | +2.4% | +0.3% | +0.5% | 57% | 49.1배 | 0.4배 |
| 6 | 넥스트아이 ↗ | 1,201억 | -356억 | +130.7% | -29.6% | -34.4% | -103.6% | 139% | — | 0.4배 |
| 7 | 피에스텍 ↗ | 966억 | 51억 | +20.7% | +5.2% | +8.5% | +6.2% | 29% | 9.0배 | 0.6배 |
| 8 | 빅텍 ↗ | 830억 | 44억 | +16.0% | +5.3% | +5.3% | +7.3% | 108% | 18.1배 | 1.3배 |
| 9 | 코메론 ↗ | 723억 | 180억 | -2.3% | +24.9% | +31.2% | +8.9% | 4% | 9.1배 | 0.8배 |
| 10 | 엠엑스온 ↗ | 623억 | -58억 | +69.2% | -9.4% | — | — | 61% | 40.1배 | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 875억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료59.9%524억
- 인건비15.7%137억
- 외주·운반9.2%81억
- 감가상각4.4%38억
- 기타10.9%95억
비용의 60%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1802위 · 검산완료전년비
+10.7%
(31.5%) 31.5%(15.36%) 15.4%(14.63%) 14.6%(6.88%) 6.9%(6.35%) 6.3%(6.14%) 6.1%(5.28%) 5.3%(4.71%) 4.7%기타 5개 9.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
80억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.97배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.74배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.7%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.14%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당8
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.8% · 유통 59.2%내부지분 40.8%유통 59.2%
- ㈜에프넷 최대주주37.46%
- ㈜흥아 최상위 지배회사3.36%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
92명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명주식회사에프넷 37.5%우리사주조합 35.5%중소벤처기업M&A매칭펀드 6.9%이탈(주)어니언텍 5.4%이탈이용호외1인 5.1%이탈
5% 이상 합계
37.5%
2025 · 1명
2014 대비
-27.8%p
65.3% → 37.5%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사에프넷 | 49.6 | 45.3 | 35.5 | 35.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | -12.2%p |
| 중소벤처기업M&A매칭펀드이탈 | 8.6 | 6.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.8%p |
| (주)어니언텍이탈 | 7.0 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.6%p |
| 우리사주조합 | · | · | 35.5 | 35.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이용호외1인이탈 | · | · | · | · | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,597억 | 39억 | 2.4% | 0.5% | 57.1% | 원문 |