잉여현금흐름양호
28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
HC홈센타060560
유통 · 2026-09-15
시가총액
492억
PER
—
PBR
0.35
건자재(레미콘) 유통 회사예요.
1988년 소방설비공사 업체로 설립돼 2002년 코스닥에 상장했고, 2017년 지주회사로 전환하면서 대구·경북 기반의 건설자재 계열을 묶은 회사가 됐어요. 매출은 건축자재 도소매와 수영장·헬스클럽 같은 레저스포츠 시설 운영, 그리고 지주회사 수익이 3분의 1씩 비슷하게 나눠 갖는 구조예요. 여기에 보광산업 등 종속회사를 통해 레미콘·아스콘 제조와 골재 채취, 유류도매, 아파트 건설까지 건설 전후 공정을 아우르고 있어요. 레미콘과 골재는 무거워 멀리 나르기 어려운 지역 사업이라, 대구·경북 건설 물량이 실적을 좌우하는 구조예요.
인사이트
2026-09-16 기준HC홈센타은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -2.3% — 연간(-6.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 139.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '연결기준 유류도소매' 한 부문이 매출의 61%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '연결기준 유류도소매' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 957억 | 2,344억 | 2,390억 | 2,656억 | 2,559억 | 3,250억 | 4,321억 | 4,275억 | 3,690억 | 2,988억 | 851억 | 4.1조 |
| 영업이익 ● | 1억 | 15억 | -49억 | 26억 | 66억 | 166억 | 237억 | 397억 | 123억 | -185억 | -20억 | 2,528억 |
| 당기순이익 | 158억 | -575억 | -355억 | -2억 | 65억 | 137억 | 188억 | 310억 | 58억 | -238억 | -55억 | 3,828억 |
| 영업이익률 | 0.1% | 0.6% | -2.1% | 1.0% | 2.6% | 5.1% | 5.5% | 9.3% | 3.3% | -6.2% | -2.4% | 4.3% |
| ROE | 7.2% | -34.7% | -25.7% | -0.1% | 4.2% | 6.9% | 9.0% | 13.5% | 2.4% | -11.5% | — | — |
| 부채비율 | 76.4% | 116.2% | 134.8% | 131.2% | 130.7% | 100.3% | 95.2% | 93.0% | 102.9% | 139.6% | 145.4% | 79.7% |
| 자산총계 | 3,873억 | 3,581억 | 3,239억 | 3,290억 | 3,588억 | 3,981억 | 4,071억 | 4,448억 | 4,878억 | 4,964억 | 4,881억 | 37.2조 |
| 자본총계 | 2,195억 | 1,656억 | 1,379억 | 1,423억 | 1,555억 | 1,988억 | 2,086억 | 2,304억 | 2,404억 | 2,072억 | 1,989억 | 24.3조 |
| 부채총계 | 1,678억 | 1,925억 | 1,859억 | 1,867억 | 2,033억 | 1,993억 | 1,985억 | 2,143억 | 2,474억 | 2,892억 | 2,892억 | 12.9조 |
| EPS | 622원 | -804원 | -458원 | -23원 | 40원 | 83원 | 106원 | 181원 | 37원 | -160원 | — | — |
| PER | 18.8배 | — | — | — | 144.9배 | 87.8배 | 62.0배 | 38.5배 | 133.8배 | — | — | — |
| PBR | 1.35배 | 1.47배 | 1.23배 | 1.23배 | 0.95배 | 0.93배 | 0.80배 | 0.77배 | 0.52배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.4% | 0.5% | — | — | — | — | 0.1% | 0.3% | 0.6% | 0.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 59억 적자예요. 건설 경기 부진으로 레미콘·건자재 수요가 눌려 있어요.
업종 전체 종합
기타 전문 도매업 30사 합계 · 억원같은 업종(기타 전문 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 48.4조 | 44.9조 | 45.9조 | 46.0조 | 43.3조 | 48.4조 | 56.2조 | 52.7조 | 53.3조 | 51.3조 | 13.5조 |
| 영업이익 | 3,378억 | 1.0조 | 1.3조 | 9,573억 | 9,697억 | 1.4조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.4조 | 8,027억 |
| 당기순이익 | -324억 | 4,466억 | 1.7조 | 8,465억 | 1.2조 | 2.1조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.8조 | 4.0조 | 1.2조 |
| 영업이익률 | 0.7% | 2.3% | 2.7% | 2.1% | 2.2% | 2.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 6.6% | 5.9% |
| ROE | -0.1% | 1.5% | 6.5% | 2.7% | 3.2% | 5.4% | 7.2% | 6.0% | 6.6% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 122.3% | 101.8% | 98.3% | 90.9% | 77.3% | 78.5% | 94.7% | 76.2% | 68.5% | 53.7% | 53.5% |
| 자산총계 | 55.8조 | 59.3조 | 53.4조 | 59.5조 | 66.6조 | 68.6조 | 72.7조 | 79.8조 | 71.9조 | 96.7조 | 116.2조 |
| 자본총계 | 25.0조 | 29.4조 | 27.0조 | 31.2조 | 37.6조 | 38.4조 | 37.3조 | 45.3조 | 42.7조 | 62.9조 | 75.7조 |
| 부채총계 | 30.6조 | 29.9조 | 26.5조 | 28.3조 | 29.0조 | 30.2조 | 35.3조 | 34.5조 | 29.3조 | 33.8조 | 40.5조 |
| 집계 종목 수 | 28사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합상사·지주형 도매는 트레이딩의 얇은 마진을 자원·식량·발전 같은 사업 투자로 보완하는 국면이에요 — 삼성물산은 건설·바이오·패션까지 아우르는 지주형이라 그룹 합계보다 회사별 사업 구성을 보는 게 맞아요. 주주환원 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 6.6% → 2025년 6.6%.
동종업계 비교
기타 전문 도매업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/26영업이익 27위/27영업이익률 21위/26부채비율↓ 24위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성물산 ↗ | 40.7조 | 3.3조 | -3.2% | +8.1% | +9.6% | +6.8% | 51% | 23.7배 | 1.2배 |
| 2 | SK네트웍스 ↗ | 6.7조 | 863억 | -11.9% | +1.3% | +0.7% | +2.5% | 149% | 24.5배 | 0.6배 |
| 3 | 미래반도체 ↗ | 6,356억 | 191억 | +30.3% | +3.0% | +2.2% | +12.8% | 70% | 15.2배 | 1.9배 |
| 4 | 대원미디어 ↗ | 3,428억 | 100억 | +33.7% | +2.9% | +1.6% | +4.0% | 72% | 14.3배 | 0.8배 |
| 5 | HC홈센타 ★ | 2,988억 | -185억 | -19.0% | -6.2% | — | — | 140% | — | 0.3배 |
| 6 | 원익큐브 ↗ | 2,848억 | 33억 | -0.7% | +1.2% | +1.0% | +2.5% | 36% | 16.3배 | 0.4배 |
| 7 | MDS스피어 ↗ | 2,509억 | -44억 | -6.5% | -1.8% | -1.2% | -1.6% | 59% | — | 0.4배 |
| 8 | 감성코퍼레이션 ↗ | 2,502억 | 446억 | +13.5% | +17.8% | +14.2% | +26.4% | 38% | 9.7배 | 2.5배 |
| 9 | 삼영무역 ↗ | 2,190억 | 30억 | -4.1% | +1.4% | +17.5% | +8.9% | 7% | 6.5배 | 0.6배 |
| 10 | 블루엠텍 ↗ | 1,859억 | -20억 | +39.5% | -1.1% | — | — | 145% | — | 2.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,988억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 비금융지주업48.0%
- 건축자재 도소매31.9%
- 레저20.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연결기준 · 유류도소매 | 1,837억 | — | — | 61.5% | -3.6% | +9.9%p | — |
| 연결기준 · 레미콘및아스콘 | 848억 | — | — | 28.4% | -43.1% | -12.0%p | — |
| 연결기준 · 종합건설업 | 121억 | — | — | 4.0% | — | — | — |
| 연결기준 · 상품도소매 | 67억 | — | — | 2.2% | -68.2% | -3.5%p | — |
| 연결기준 · 골재 | 58억 | — | — | 2.0% | +121.1% | +1.2%p | — |
| 연결기준 · 레져 | 42억 | — | — | 1.4% | -3.1% | +0.2%p | — |
| 연결기준 · 물류운송 | 15억 | — | — | 0.5% | -4.5% | +0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (9개년)
연결기준 유류도소매연결기준 레미콘및아스콘연결기준 종합건설업연결기준 상품도소매연결기준 골재연결기준 레져연결기준 물류운송기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
8.37%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.15%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당7
- 주식소각1
지분 희석4건
- 유상증자2
- 전환사채권발행2
재고 품질 ● 주의
평가충당 7.4% · 총 229억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 용지0.0%150억
- 원재료0.0%21억
- 상품29.1%20억
- 미완성주택53.4%20억
- 제품2.8%16억
- 부재료0.0%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 55.4% · 유통 44.6%내부지분 55.4%유통 44.6%
- 에이치씨파트너스(주) 최대주주24.96%
- 박명희 특수관계인1.45%
- 김은희 특수관계인0.13%
- 이완호 특수관계인0.06%
- (주)피비 특수관계인10.11%
- 박진모 특수관계인4.35%
- 박세현 특수관계인2.78%
- 김동현 특수관계인2.66%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
10원
전년 30원
등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 6억
직원
41명
평균 0.43억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 729,517주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명에이치씨파트너스(주) 25.0%박병준 18.2%이탈(주)피비 10.1%박진모 9.3%이탈(주)보광산업 6.2%이탈
5% 이상 합계
35.1%
2025 · 2명
2016 대비
+3.9%p
31.2% → 35.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이치씨파트너스(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 24.6 | 24.6 | 25.0 | +0.3%p |
| (주)피비 | · | · | · | · | · | · | 8.3 | 8.4 | 8.4 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | +1.8%p |
| 박병준이탈 | · | · | 15.2 | · | · | · | 18.2 | 18.2 | 18.2 | · | · | · | +3.0%p |
| 박진모이탈 | · | · | 9.8 | · | · | · | 9.3 | 9.3 | 9.3 | · | · | · | -0.4%p |
| (주)보광산업이탈 | · | · | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,988억 | -185억 | -6.2% | — | 139.6% | 원문 |