잉여현금흐름주의
-116억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에이전트AI060900
전기·가스·수도 · 2026-07-31
시가총액
172억
PER
—
PBR
0.46
에너지 관련 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원전기업(한국전력)은 연료를 사서 전기를 만들어 정부가 정한 요금에 파는 구조라, 실적이 '연료비 vs 전기요금'의 차이로 결정돼요. 2022년 -44%라는 극단적 적자와 2024년 이후 흑자 전환이 모두 요금·유가에서 나왔죠. 회사 노력보다 정책(요금 인상)과 국제 에너지 가격이 실적을 좌우하는, 국내에서 가장 특이한 업종이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 332억 | 321억 | 296억 | 157억 | 40억 | 218억 | 335억 | 182억 | 118억 | 131억 | 27억 | 12.5조 |
| 영업이익 ● | 4억 | -62억 | -67억 | -79억 | -31억 | 31억 | -28억 | -47억 | -49억 | -93억 | -20억 | 1.9조 |
| 당기순이익 | -24억 | -79억 | -133억 | -99억 | -209억 | -72억 | -178억 | -74억 | -135억 | -187억 | -20억 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 1.2% | -19.3% | -22.6% | -50.3% | -77.5% | 14.2% | -8.4% | -25.8% | -41.5% | -71.0% | -74.1% | 10.7% |
| ROE | -20.7% | -56.4% | -84.2% | -42.5% | -58.4% | -17.2% | -54.3% | -13.6% | -33.1% | -49.9% | — | — |
| 부채비율 | 109.5% | 112.1% | 141.8% | 102.1% | 111.7% | 153.6% | 114.9% | 31.3% | 51.7% | 53.1% | — | 401.4% |
| 자산총계 | 243억 | 297억 | 381억 | 472억 | 759억 | 1,060억 | 706억 | 717억 | 619억 | 574억 | — | 257.8조 |
| 자본총계 | 116억 | 140억 | 158억 | 233억 | 358억 | 418억 | 328억 | 546억 | 408억 | 375억 | — | 51.4조 |
| 부채총계 | 127억 | 157억 | 224억 | 238억 | 400억 | 642억 | 377억 | 171억 | 211억 | 199억 | — | 206.4조 |
| EPS | — | -311원 | -344원 | -184원 | -121원 | -38원 | -94원 | -166원 | -265원 | -327원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 74.37배 | 47.87배 | 27.84배 | 20.35배 | 13.25배 | 10.70배 | 8.89배 | 1.35배 | 1.11배 | 1.46배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 31억원(2021) · 최저 -93억원(2025). 최신 2025년은 -93억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 27억·영업이익 -20억(영업이익률 -74.1%), 영업이익 직전분기 +61.5%.
업종 전체 종합
전기업 3사 합계 · 억원같은 업종(전기업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 60.5조 | 60.2조 | 60.9조 | 59.5조 | 58.7조 | 62.6조 | 74.1조 | 91.3조 | 95.8조 | 99.9조 | 25.0조 |
| 영업이익 | 12.0조 | 4.9조 | -2,395억 | -1.3조 | 4.1조 | -5.7조 | -32.4조 | -4.4조 | 8.5조 | 13.6조 | 3.8조 |
| 당기순이익 | 7.2조 | 1.4조 | -1.2조 | -2.3조 | 2.1조 | -5.1조 | -24.3조 | -4.7조 | 3.6조 | 8.6조 | 2.5조 |
| 영업이익률 | 19.8% | 8.2% | -0.4% | -2.2% | 7.0% | -9.1% | -43.8% | -4.9% | 8.9% | 13.6% | 15.3% |
| ROE | 9.8% | 2.0% | -1.7% | -3.3% | 2.9% | -7.8% | -56.6% | -12.3% | 8.6% | 17.1% | — |
| 부채비율 | 143.5% | 149.1% | 160.5% | 186.5% | 188.4% | 223.4% | 454.6% | 535.7% | 491.9% | 415.4% | 401.4% |
| 자산총계 | 178.7조 | 182.6조 | 186.0조 | 198.3조 | 205.9조 | 213.8조 | 237.9조 | 242.8조 | 250.3조 | 258.3조 | 257.8조 |
| 자본총계 | 73.4조 | 73.3조 | 71.4조 | 69.2조 | 71.4조 | 66.1조 | 42.9조 | 38.2조 | 42.3조 | 50.1조 | 51.4조 |
| 부채총계 | 105.3조 | 109.3조 | 114.6조 | 129.1조 | 134.5조 | 147.7조 | 195.0조 | 204.6조 | 208.0조 | 208.2조 | 206.4조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
한전은 요금 인상과 유가 안정으로 역대급 흑자를 냈지만, 2026년은 유가 상승(중동 리스크)으로 이익 축소가 전망돼요. 연말 전기요금 결정이 분수령 — 누적 적자와 부채(사채 한도)가 여전히 숙제라 요금 정상화 뉴스가 핵심 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 19.8% → 2025년 13.6% → 26 1Q 15.3%로 반등.
동종업계 비교
전기업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국전력공사 ↗ | 97.4조 | 13.5조 | +4.3% | +13.8% | +8.9% | +17.6% | 417% | 2.6배 | 0.5배 |
| 2 | SGC에너지 ↗ | 2.5조 | 958억 | +4.5% | +3.9% | -3.9% | -12.5% | 339% | — | 0.8배 |
| 3 | 에이전트AI ★ | 131억 | -93억 | +11.2% | -71.0% | -142.2% | -49.8% | 53% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 131억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 공사매출39.1%103억
- 기간에걸쳐인식30.2%79억
- 한시점에인식19.8%52억
- 용역매출10.9%29억
- 게임매출0.0%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 공사매출 | 103억 | 39.1% | +35.9% | +6.3%p | — |
| 기간에걸쳐인식 | 79억 | 30.2% | +61.6% | +8.9%p | — |
| 한시점에인식 | 52억 | 19.8% | -24.7% | -10.2%p | — |
| 용역매출 | 29억 | 10.9% | -21.6% | -5.0%p | — |
| 게임매출 | 0억 | 0.0% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-80.92%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
74.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석40건
- 전환사채권발행20
- 유상증자17
- 신주인수권부사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.1% · 유통 74.9%내부지분 25.1%유통 74.9%
- 사토시홀딩스㈜ 최대주주25.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
8명 · 총 6억
직원
48명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 4,641주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명씨피파트너스제1호사모투자전문회사 28.1%이탈사토시홀딩스㈜ 25.1%디케이알파트너스제1호사모투자합자회사 20.2%이탈케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 19.2%이탈씨비아이㈜ 15.1%이탈더큐브앤㈜ 10.4%
5% 이상 합계
35.5%
2025 · 2명
2014 대비
+27.4%p
8.1% → 35.5%
이탈 보고자
9명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사토시홀딩스㈜ | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 25.1 | 0.0%p |
| 더큐브앤㈜ | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | 0.0%p |
| 글로벌통상(주)이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 씨피파트너스제1호사모투자전문회사이탈 | · | 31.0 | 31.0 | 28.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.9%p |
| 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사이탈 | · | 23.4 | 23.4 | 21.3 | 19.2 | · | · | · | · | · | · | · | -4.2%p |
| 디케이알파트너스제1호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | 25.4 | 20.2 | · | · | · | · | · | · | -5.2%p |
| (주)코르몬파트너스이탈 | · | · | · | · | · | 14.4 | 17.7 | 10.6 | 7.1 | · | · | · | -7.3%p |
| (주)유티피파트너스이탈 | · | · | · | · | · | 9.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)와이케이이탈 | · | · | · | · | · | · | 8.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)유피티파트너스이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 씨비아이㈜이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 15.1 | 15.1 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 131억 | -93억 | -71.0% | -49.8% | 53.0% | 원문 |