연간 수출
524억
LB세미콘061970
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,733억
PER
—
PBR
0.89
LB세미콘은 반도체 후공정(범핑·테스트) 회사예요.
디스플레이 구동칩 가공이 주력이에요. 웨이퍼에 범프(전극)를 입히고 테스트까지 맡아 처리한 뒤 패키징 회사에 넘기는 구조로, 디스플레이 구동칩(DDI) 후공정이 매출의 가장 큰 축을 차지해요. 다만 DDI와 모바일 반도체 쪽에 매출이 몰려 있다 보니 특정 제품·고객사의 수요 변동에 실적이 민감하게 흔들리는 구조이고, 최대주주는 지분 27%가량을 쥔 LB그룹이에요. 회사는 이런 편중 구조를 넘어서기 위해 전력관리반도체(PMIC) 등 비디스플레이 영역으로 후공정 사업 축을 넓히는 방향을 추진하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준LB세미콘의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 25.2% 늘었어요.
- 부채비율 153.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 25.2% 늘고 있어요.
- '용역매출 반도체' 한 부문이 매출의 99%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '용역매출 반도체' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,357억 | 1,318억 | 2,757억 | 3,904억 | 4,428억 | 4,962억 | 5,246억 | 4,169억 | 4,509억 | 4,798억 | 1,449억 | 17.6조 |
| 영업이익 ● | 157억 | 103억 | 274억 | 504억 | 428억 | 442억 | 568억 | -127억 | -188억 | -398억 | 131억 | 12.6조 |
| 당기순이익 | 135억 | 80억 | 188억 | 365억 | 316억 | 383억 | 447억 | -166억 | -230억 | -1,509억 | 104억 | 13.5조 |
| 영업이익률 | 11.6% | 7.8% | 9.9% | 12.9% | 9.7% | 8.9% | 10.8% | -3.0% | -4.2% | -8.3% | 9.0% | 37.5% |
| ROE | 14.3% | 8.0% | 12.4% | 19.3% | 14.5% | 11.4% | 11.7% | -4.5% | -6.6% | -55.9% | — | — |
| 부채비율 | 125.4% | 135.5% | 149.3% | 152.8% | 141.6% | 108.8% | 101.3% | 116.1% | 132.8% | 153.4% | 146.7% | 37.7% |
| 자산총계 | 2,123억 | 2,365억 | 3,890억 | 4,786억 | 5,275억 | 7,003억 | 7,671억 | 7,912억 | 8,060억 | 6,841억 | 6,940억 | 74.7조 |
| 자본총계 | 942억 | 1,004억 | 1,522억 | 1,893억 | 2,183억 | 3,354억 | 3,811억 | 3,661억 | 3,462억 | 2,700억 | 2,814억 | 55.1조 |
| 부채총계 | 1,181억 | 1,360억 | 2,272억 | 2,893억 | 3,092억 | 3,649억 | 3,859억 | 4,251억 | 4,598억 | 4,141억 | 4,127억 | 19.6조 |
| EPS | 193원 | 182원 | 349원 | 744원 | 618원 | 743원 | 918원 | -347원 | -507원 | -2,717원 | — | — |
| PER | 16.2배 | 14.7배 | 11.2배 | 10.0배 | 22.8배 | 17.2배 | 6.9배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 2.32배 | 1.87배 | 1.80배 | 2.76배 | 4.53배 | 2.67배 | 1.16배 | 1.42배 | 0.69배 | 1.08배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 0.7% | 0.3% | 0.4% | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 76억으로 흑자전환에 성공했어요(2025년 연간 -398억). 후공정 가동률이 올라오는 신호라, 흑자가 이어지는지가 관건이에요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 35.0조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 54.3조 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.9조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 37.7조 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 40.4조 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 39.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 69.4% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.5% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 36.4% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 231.1조 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 169.4조 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 61.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 24사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6% → 26 1Q 69.4%로 반등.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/23영업이익 23위/23영업이익률 15위/23ROE 22위/22부채비율↓ 22위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 28.4배 | 10.2배 |
| 2 | LX세미콘 ↗ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 7.0배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ↗ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 5.1배 |
| 5 | 신성이엔지 ↗ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 32.3배 | 3.2배 |
| 7 | LB세미콘 ★ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 26.6배 | 2.2배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.3배 | 1.0배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 4,798억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체98.8%
- 제품 등1.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역매출 · 반도체 | 4,742억 | 98.8% | +8.6% | +1.8%p |
| 제품 · 2차전지재생 | 52억 | 1.1% | -56.3% | -1.5%p |
| 상품 · 2차전지재생 | 4억 | 0.1% | -11.1% | -0.0%p |
| 기타 · 2차전지재생 | 1억 | 0.0% | -94.2% | -0.3%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
용역매출 반도체제품 2차전지재생상품 2차전지재생기타 2차전지재생기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 560위 · 검산완료전년비
-64.2%
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.0% · 총 1,210억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산1.1%609억
- 원재료1.0%589억
- 저장품0.0%12억
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +6.4%=판가 +83.4%+물량 ≈-77.0%
- 반도체(Bumping)+116.3%
- 2차전지소재+83.4%
- 반도체(COF)+4.2%
매출이 +6.4% 움직였는데, 판가 +83.4%·물량 ≈-77.0%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.2% · 유통 72.8%내부지분 27.2%유통 72.8%
- ㈜엘비 최대주주8.31%
- 구혜란 누나0.33%
- 구혜선 누나0.15%
- 심윤선 조카0.15%
- 장윤정 조카0.12%
- 구도연 조카0.04%
- 구본천 특수관계인7.67%
- 구본완 동생5.50%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
1,513명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 1,529,951주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명LAPISSemiconductorCo.,Ltd. 12.9%(주)LB 11.0%이탈(주)엘비 8.3%구본천 7.7%구본완 5.5%
5% 이상 합계
34.4%
2025 · 4명
2014 대비
+3.3%p
31.1% → 34.4%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LAPISSemiconductorCo.,Ltd. | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.9 | 0.0%p |
| (주)엘비 | · | · | · | · | · | · | 11.0 | 11.0 | · | · | 11.0 | 8.3 | -2.7%p |
| 구본천 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 10.2 | 7.7 | -2.9%p |
| 구본완 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.3 | 8.0 | 8.0 | 7.3 | 7.1 | 6.6 | 6.6 | 5.5 | -3.2%p |
| (주)LB이탈 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 10.2 | 10.2 | · | · | 11.0 | 11.0 | · | · | -0.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,798억 | -398억 | -8.3% | -55.9% | 153.3% | 원문 |