연간 수출
163억
바이오니아064550
제약 · 2026-09-15
시가총액
2,545억
PER
—
PBR
1.21
분자진단·유전자 시약 회사예요.
1992년 한국생명공학연구원 1호 연구원 창업기업으로 설립돼 2005년 코스닥에 상장됐고 유전자 연구·분자진단용 기초소재와 시약, 관련 분석장비를 자체 개발·생산하는 유전공학 전문기업이에요. 원료 합성부터 진단 장비까지 수직계열화를 갖춘 유전공학 기업이지만, 정작 실적을 지탱하는 것은 체지방 감소 유산균 제품을 만드는 자회사 에이스바이옴의 프로바이오틱스 사업으로, 회사 매출의 큰 부분을 이 사업이 책임지고 있어요. 반면 본업인 분자진단·연구시약 부문은 차세대 진단 플랫폼 개발에 계속 투자하는 단계라 아직 수익성이 낮은 편이에요.
인사이트
2026-09-16 기준바이오니아의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.2% — 연간(4.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 63.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 공매도잔고비율 2.4% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.4%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 8.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 217억 | 233억 | 241억 | 363억 | 2,070억 | 2,237억 | 2,184억 | 2,632억 | 2,940억 | 3,301억 | 962억 | 658억 |
| 영업이익 ● | -120억 | -63억 | -116억 | -85억 | 1,052억 | 471억 | 115억 | 8억 | -134억 | 152억 | 12억 | 135억 |
| 당기순이익 | -144억 | -99억 | -88억 | -74억 | 592억 | 292억 | 151억 | -69억 | -190억 | 17억 | -28억 | 164억 |
| 영업이익률 | -55.3% | -27.0% | -48.1% | -23.4% | 50.8% | 21.1% | 5.3% | 0.3% | -4.6% | 4.6% | 1.2% | -21.8% |
| ROE | -55.2% | -36.5% | -22.6% | -23.4% | 40.0% | 14.1% | 6.2% | -2.9% | -8.4% | 0.7% | — | — |
| 부채비율 | 144.1% | 116.2% | 81.5% | 159.8% | 29.2% | 26.4% | 22.7% | 34.3% | 46.4% | 63.0% | 69.1% | 46.7% |
| 자산총계 | 637억 | 587억 | 708억 | 821억 | 1,912억 | 2,624억 | 2,987억 | 3,155억 | 3,322억 | 3,699억 | 3,690억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 261억 | 271억 | 390억 | 316억 | 1,480억 | 2,076억 | 2,435억 | 2,349억 | 2,269억 | 2,270억 | 2,182억 | 9,222억 |
| 부채총계 | 376억 | 315억 | 318억 | 505억 | 432억 | 548억 | 552억 | 806억 | 1,053억 | 1,429억 | 1,508억 | 2,841억 |
| EPS | -558원 | -539원 | -428원 | -361원 | 2,509원 | 1,073원 | 468원 | -410원 | -798원 | -109원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 7.1배 | 45.3배 | 62.8배 | — | — | 192.8배 | — | — |
| PBR | 6.78배 | 8.56배 | 4.91배 | 5.54배 | 3.10배 | 6.04배 | 3.12배 | 3.66배 | 2.14배 | 1.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 5억 소폭 적자예요. 진단 시약·장비에 탈모 화장품 등 소비재 확장이 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 6,630억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 594억 |
| 당기순이익 | -162억 | -348억 | -479억 | -776억 | 4,897억 | 7,628억 | 4,275억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 703억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 9.0% |
| ROE | -2.3% | -4.4% | -3.9% | -5.2% | 17.0% | 19.9% | 9.2% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 40.5% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.0조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.0조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 26사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 9.0%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/26영업이익 6위/26영업이익률 10위/26ROE 10위/25부채비율↓ 19위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 20.8배 | 5.5배 |
| 2 | 바이오니아 ★ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 1.1배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.3배 | 2.1배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 8.7배 | 0.9배 |
| 6 | 바이오노트 ↗ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 18.1배 | 1.5배 |
| 8 | 메타바이오메드 ↗ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.6배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 3.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1,773억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료18.8%334억
- 인건비11.1%196억
- 외주·운반3.1%56억
- 감가상각2.2%40억
- 기타64.7%1,147억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(19%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,301억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 프로바이오틱스사업분야93.9%
- 분자진단 등바이오사업분야5.1%
- 생명공학연구용장비 및 소모품1.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 상품매출액 | 2,025억 | 61.3% | +6.0% | -3.6%p | — |
| 제품매출액 | 1,262억 | 38.2% | +24.2% | +3.7%p | — |
| 용역매출액 | 12억 | 0.4% | +13.8% | +0.0%p | — |
| 기술료매출액 | 3억 | 0.1% | 0.0% | -0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 569위 · 검산완료전년비
-12.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-23억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.62배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.68배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.12%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 유상증자4
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 40.1% · 총 1,102억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산35.8%623억
- 제품45.1%172억
- 원재료40.4%164억
- 재공품52.4%142억
- 운송중재고자산0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.1% · 유통 81.9%내부지분 18.1%유통 81.9%
- 박한오 본인13.71%
- 이중열 임직원2.22%
- 김명희 배우자0.54%
- 박준성 자녀0.24%
- PARK JUNE YOUNG 자녀0.11%
- PARK CLARAEUGENE 자녀0.11%
- 박한이 동생0.96%
- 박미애 누이0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
5명 · 총 18억
직원
362명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 4명박한오 13.7%㈜유한양행 8.2%이탈지케이에셋(주) 5.2%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
13.7%
2025 · 1명
2013 대비
-12.4%p
26.1% → 13.7%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박한오 | 26.1 | 24.2 | 22.2 | 21.1 | 17.1 | 17.1 | 15.9 | 14.0 | 15.3 | 13.7 | 13.7 | 13.7 | 13.7 | -12.4%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | 0.4 | 0.0 | 0.0 | · | 0.2 | 0.0 | +0.0%p |
| ㈜유한양행이탈 | · | · | 8.6 | 8.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 지케이에셋(주)이탈 | · | · | · | 5.2 | 5.2 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,301억 | 152억 | 4.6% | 0.8% | 63.0% | 원문 |