잉여현금흐름양호
35억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
탑엔지니어링065130
기계·장비 · 2026-07-31
시가총액
417억
PER
—
PBR
0.25
디스플레이 디스펜서 장비 회사예요(카메라모듈 자회사 연결).
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,610억 | 1,761억 | 9,176억 | 1.3조 | 1.2조 | 1.1조 | 9,364억 | 9,594억 | 8,154억 | 7,985억 | 2,639억 | 1,075억 |
| 영업이익 ● | 180억 | 151억 | 339억 | 706억 | -182억 | -204억 | -285억 | 219억 | -75억 | -352억 | 90억 | 285억 |
| 당기순이익 | 104억 | 136억 | 325억 | 658억 | -261억 | -252억 | -430억 | 221억 | 46억 | -457억 | 112억 | 304억 |
| 영업이익률 | 11.2% | 8.6% | 3.7% | 5.4% | -1.5% | -1.9% | -3.0% | 2.3% | -0.9% | -4.4% | 3.4% | 24.2% |
| ROE | 6.7% | 5.0% | 10.7% | 17.6% | -7.5% | -7.6% | -14.4% | 6.7% | 1.3% | -15.9% | — | — |
| 부채비율 | 43.3% | 68.5% | 83.3% | 59.6% | 77.0% | 89.4% | 71.6% | 70.3% | 74.9% | 70.7% | 75.2% | 18.5% |
| 자산총계 | 2,222억 | 4,625억 | 5,570억 | 5,961억 | 6,188억 | 6,295억 | 5,126억 | 5,621억 | 5,972억 | 4,921억 | 5,392억 | 7,515억 |
| 자본총계 | 1,551억 | 2,745억 | 3,039억 | 3,735억 | 3,496억 | 3,324억 | 2,987억 | 3,300억 | 3,415억 | 2,882억 | 3,079억 | 6,366억 |
| 부채총계 | 671억 | 1,881억 | 2,531억 | 2,226억 | 2,692억 | 2,971억 | 2,139억 | 2,320억 | 2,557억 | 2,039억 | 2,314억 | 1,149억 |
| EPS | 667원 | 879원 | 1,169원 | 2,469원 | -276원 | -1,129원 | -965원 | 906원 | -33원 | -2,757원 | — | — |
| PER | 10.4배 | 7.7배 | 6.0배 | 4.1배 | — | — | — | 6.1배 | — | — | — | — |
| PBR | 0.71배 | 0.40배 | 0.37배 | 0.43배 | 0.47배 | 0.40배 | 0.28배 | 0.27배 | 0.26배 | 0.18배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 706억원(2019) · 최저 -352억원(2025). 최신 2025년은 -352억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 3.4%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 2,639억·영업이익 90억(영업이익률 3.4%).
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.5조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,975억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,327억 | 1.0조 | 1.1조 | 7,939억 | 7,988억 | 8,141억 | 3,929억 |
| 영업이익률 | 10.6% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.4% | 12.1% | 11.6% | 7.4% | 6.9% | 6.5% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 55.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 18.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.2조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 6.7조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/30영업이익 30위/30영업이익률 28위/30ROE 29위/30부채비율↓ 24위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ★ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 21.6배 | 4.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 47.4배 | 1.4배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 95.1배 | 29.5배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.0배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.4배 | 0.7배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.2배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 63.1배 | 5.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,189억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료72.5%1,587억
- 인건비7.8%170억
- 감가상각2.5%54억
- 기타17.3%378억
비용의 73%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 7,985억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품제조및판매 · 제품/상품 · CM61.3%4,897억
- 제품제조및판매 · 제품/상품 · ES23.3%1,858억
- 제품제조및판매 · 제품/상품 · 장비13.8%1,100억
- 제품제조및판매 · 제품/상품 · 부품/소재1.6%130억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품제조및판매 · 제품/상품 · CM | 4,897억 | 61.3% | +16.5% | +6.0%p |
| 제품제조및판매 · 제품/상품 · ES | 1,858억 | 23.3% | -23.7% | -8.8%p |
| 제품제조및판매 · 제품/상품 · 장비 | 1,100억 | 13.8% | +36.0% | +3.1%p |
| 제품제조및판매 · 제품/상품 · 부품/소재 | 130억 | 1.6% | -14.7% | -0.4%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.47배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.43%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.9%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 자기주식취득5
- 현금·현물배당4
- 주식소각2
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.6% · 유통 72.4%내부지분 27.6%유통 72.4%
- 김원남 최대주주 본인14.53%
- 안만호 대표이사0.31%
- 류도현 임원3.22%
- 서명식 임원0.01%
- 박찬배 계열회사 임원0.07%
- 장동훈 계열회사 임원0.12%
- 유미애 최대주주 배우자0.15%
- 김규래 최대주주 자녀0.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 7억
직원
206명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,185,982주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명김원남 14.5%(주)파워로직스 9.6%코에프씨우리그로쓰챔프2010의3호사모투자 6.2%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
24.1%
2025 · 2명
2014 대비
+1.3%p
22.8% → 24.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김원남 | 13.0 | 12.5 | 12.9 | 13.0 | 13.1 | 13.3 | 13.3 | 13.3 | 13.6 | 13.4 | 13.3 | 14.5 | +1.6%p |
| (주)파워로직스 | · | · | · | · | · | · | · | 7.3 | 7.3 | 9.0 | 8.9 | 9.6 | +2.3%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.8 | 1.8 | 1.7 | 1.7 | 1.4 | 0.8 | 1.4 | 1.4 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | +0.8%p |
| 코에프씨우리그로쓰챔프2010의3호사모투자이탈 | 9.8 | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,985억 | -352억 | -4.4% | -15.8% | 70.7% | 원문 |