연간 수출
5,944억
신성델타테크065350
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
8,575억
PER
39.15
PBR
3.44
가전 부품·물류 회사예요.
세탁기·냉장고·청소기 등 생활가전 부품 사업과 전기차·ESS용 이차전지 부품 사업, 3자물류(3PL) 서비스 사업을 함께 하는 회사로 로봇청소기 등 소형가전을 위탁생산(OEM)하기도 해요. 원래는 가전 부품이 주력이었지만 지금은 매출 무게중심이 이차전지 부품 쪽으로 크게 옮겨갔고, 자회사 신성에스티가 배터리 내부에서 전류를 이어주는 부스바와 배터리 셀을 충격에서 보호하는 모듈 케이스를 만들며 이 흐름을 이끌고 있어요. 그래서 회사 실적은 완성차·배터리 업체들의 전기차 생산 계획에 함께 움직이는 구조이고, 가전 부품과 물류 사업은 상대적으로 안정적인 현금흐름을 받쳐주는 역할을 해요. 회사는 이차전지 부품 생산능력을 늘리는 한편 물류·가전 OEM 사업도 함께 키워 여러 축의 사업을 유지한다는 방향을 갖고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준신성델타테크의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 35.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.2% — 연간(2.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 161.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 39.0배 · PBR 3.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 35.5% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 39.0배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 2.9%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '외국' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '외국' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원가전(신성델타테크·에브리봇·파세코)은 LG·삼성에 부품·완제품을 대거나 자체 브랜드(로봇청소기·창문형 에어컨)로 파는 그룹이에요. 중국 로봇청소기 공세와 내수 부진이 겹치며 그룹 이익률이 2020년 7%에서 2025년 적자권까지 내려왔어요 — 신성델타테크는 2차전지 부품·초전도(LK-99 이슈) 테마로 주가가 실적과 따로 움직인 대표 사례예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(경쟁 강도)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,946억 | 4,648억 | 4,371억 | 4,537억 | 4,931억 | 7,375억 | 7,934억 | 8,337억 | 8,820억 | 9,454억 | 2,992억 | 205억 |
| 영업이익 ● | 121억 | 179억 | 127억 | 103억 | 148억 | 439억 | 321억 | 299억 | 265억 | 277억 | 156억 | -2억 |
| 당기순이익 | 10억 | 124억 | 40억 | 53억 | 89억 | 327억 | 239억 | 201억 | 74억 | 242억 | 54억 | 4억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 3.9% | 2.9% | 2.3% | 3.0% | 6.0% | 4.0% | 3.6% | 3.0% | 2.9% | 5.2% | -5.5% |
| ROE | 1.0% | 10.5% | 3.3% | 4.0% | 5.5% | 16.7% | 11.1% | 6.5% | 2.3% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 236.8% | 183.2% | 173.5% | 160.6% | 153.9% | 164.6% | 192.7% | 125.1% | 144.0% | 161.3% | 176.2% | 51.3% |
| 자산총계 | 3,388억 | 3,345억 | 3,304억 | 3,487억 | 4,115억 | 5,172억 | 6,278억 | 6,923억 | 7,741억 | 9,326억 | 1.0조 | 928억 |
| 자본총계 | 1,006억 | 1,181억 | 1,208억 | 1,338억 | 1,621억 | 1,955억 | 2,145억 | 3,076억 | 3,173억 | 3,569억 | 3,639억 | 613억 |
| 부채총계 | 2,382억 | 2,164억 | 2,096억 | 2,149억 | 2,494억 | 3,217억 | 4,134억 | 3,848억 | 4,568억 | 5,757억 | 6,413억 | 315억 |
| EPS | 36원 | 603원 | 183원 | 261원 | 340원 | 908원 | 627원 | 731원 | 269원 | 881원 | — | — |
| PER | 85.9배 | 9.4배 | 18.6배 | 13.4배 | 31.2배 | 18.3배 | 12.4배 | 56.4배 | 427.6배 | 64.4배 | — | — |
| PBR | 0.86배 | 1.32배 | 0.77배 | 0.72배 | 1.80배 | 2.33배 | 1.00배 | 3.68배 | 10.04배 | 4.37배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.3% | 0.1% | 0.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 439억원(2021) · 최저 103억원(2019). 최신 2025년은 277억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2,992억·영업이익 156억(영업이익률 5.2%), 영업이익 직전분기 +119.7%.
업종 전체 종합
가정용 전기 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(가정용 전기 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,510억 |
| 영업이익 | 404억 | 580억 | 384억 | 629억 | 981억 | 1,064억 | 675억 | 400억 | 229억 | -94억 | -142억 |
| 당기순이익 | 78억 | 405억 | 308억 | 253억 | 752억 | 916억 | 514억 | 341억 | -424억 | 153억 | -235억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 4.9% | 3.1% | 4.7% | 6.7% | 6.0% | 3.9% | 2.3% | 1.2% | -0.5% | -2.6% |
| ROE | 1.5% | 7.4% | 5.4% | 4.2% | 10.8% | 11.4% | 6.1% | 3.6% | -4.6% | 1.6% | — |
| 부채비율 | 82.7% | 70.1% | 68.8% | 73.1% | 75.9% | 83.9% | 94.2% | 74.5% | 94.7% | 116.3% | 133.4% |
| 자산총계 | 9,365억 | 9,324억 | 9,704억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 자본총계 | 5,125억 | 5,480억 | 5,749억 | 5,981억 | 6,965억 | 8,049억 | 8,435억 | 9,399억 | 9,273억 | 9,611억 | 9,367억 |
| 부채총계 | 4,240억 | 3,844억 | 3,955억 | 4,375억 | 5,284억 | 6,757억 | 7,945억 | 6,999억 | 8,784억 | 1.1조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전은 중국 로봇청소기(로보락 등) 공세로 국내 중소 가전의 자리가 좁아지는 국면이에요 — 2차전지 부품 등 비가전 신사업으로 축을 옮기는 회사(신성델타테크)와 브랜드 틈새(파세코 창문형 에어컨)를 지키는 회사로 갈리고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 6.7% → 2025년 -0.5%.
동종업계 비교
가정용 전기 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/6영업이익 1위/7영업이익률 2위/6ROE 2위/7부채비율↓ 7위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신성델타테크 ★ | 9,454억 | 277억 | +7.2% | +2.9% | +2.6% | +6.8% | 161% | 39.0배 | 3.4배 |
| 2 | 에스씨디 ↗ | 2,161억 | 63억 | +1.0% | +2.9% | +3.0% | +4.7% | 28% | 7.7배 | 0.4배 |
| 3 | 하츠 ↗ | 1,769억 | 104억 | -5.2% | +5.9% | +5.1% | +7.8% | 36% | 4.5배 | 0.3배 |
| 4 | 파세코 ↗ | 1,679억 | 33억 | +6.4% | +2.0% | +2.2% | +4.3% | 29% | 33.6배 | 1.4배 |
| 5 | 에브리봇 ↗ | 344억 | -32억 | +15.5% | -9.3% | -37.1% | -20.3% | 76% | — | 2.7배 |
| 6 | 자이글 ↗ | 82억 | -37억 | -31.8% | -44.4% | -65.3% | -28.0% | 159% | — | 3.7배 |
| 7 | 폴레드 ↗ | — | — | — | — | — | — | 45% | 8.0배 | 1.8배 |
| 8 | 위닉스 ↗ | — | -607억 | — | — | — | -12.5% | 234% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 250위 · 검산완료전년비
+6.7%
HA 46.3%물류서비스 35%BA 17.8%ETC 0.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-170억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.81배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.52배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.52%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.47%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.3% · 총 2,436억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산4.2%1,358억
- 원재료2.0%799억
- 제품7.9%219억
- 재공품26.7%53억
- 운송중재고자산0.0%6억
판가 vs 물량
품목 16개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +7.2%=판가 +1.2%+물량 ≈+6.0%
- HA Omega+34.6%
- HA Chaiyo+33.7%
- HA Armstrong+22.3%
- HA BMA-9.1%
- BA AIRBAG+7.5%
- HA T/COVERASM+6.1%
매출이 +7.2% 움직였는데, 판가 +1.2%·물량 ≈+6.0%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.6% · 유통 67.4%내부지분 32.6%유통 67.4%
- 구본상 최대주주 본인17.50%
- 구자천 최대주주의 부0.16%
- 구형모 최대주주의 자0.20%
- 구준모 최대주주의 자0.20%
- 구연이 최대주주의 매0.11%
- 신성토탈(주) 관계회사14.41%
- 신성몰드테크(주) 관계회사0.04%
- 손태도 관계회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
120원
전년 120원
등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 11억
직원
312명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
선일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 300,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명구본상 17.5%구자천 15.7%이탈주식회사신흥 15.0%이탈신성토탈(주) 14.4%신흥글로벌(주) 9.9%이탈고목델타화공 7.8%이탈
5% 이상 합계
31.9%
2025 · 2명
2014 대비
-16.6%p
48.5% → 31.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구본상 | 5.9 | 5.8 | 5.8 | 5.3 | 5.3 | 19.2 | 19.0 | 18.8 | 17.7 | 17.7 | 17.5 | 17.5 | +11.6%p |
| 신성토탈(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 15.0 | 14.4 | -0.6%p |
| 구자천이탈 | 17.7 | 17.4 | 16.9 | 15.7 | 15.7 | · | · | · | · | · | · | · | -2.0%p |
| 고목델타화공이탈 | 14.9 | 14.7 | 14.7 | 13.7 | 13.7 | 12.5 | 11.4 | 10.7 | 10.7 | 9.5 | 7.8 | · | -7.1%p |
| 신흥글로벌(주)이탈 | 9.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | -0.1%p |
| 주식회사신흥이탈 | · | 9.8 | 9.7 | 9.0 | 9.0 | 16.9 | 15.4 | 14.9 | 15.2 | 15.0 | · | · | +5.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,454억 | 277억 | 2.9% | 6.8% | 161.3% | 원문 |