잉여현금흐름주의
-41억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
파커스065690
화학 · 2026-09-15
시가총액
222억
PER
3.68
PBR
0.42
프린터 부품 회사예요.
1970년 대진산업사로 출발해 2002년 코스닥에 상장했고, 프린터와 토너 카트리지에 들어가는 고무 롤러와 블레이드류를 만들어요. 매출의 대부분이 이 프린터용 부품에서 나오고 세계 프린터 업체인 HP에 핵심 부품을 사실상 독점으로 공급하는 구조라, 한 고객사의 주문량이 실적을 좌우하는 편중이 이 회사의 가장 큰 특징이에요. 다만 사무실에서 종이를 덜 쓰게 되면서 프린터 시장 자체가 성숙기에 들어선 지 오래라, 안정적인 대신 크게 늘리기는 어려운 사업이라는 조건을 안고 있어요. 그래서 고무 배합 기술을 살려 LED 패키지와 램프, 조명·헬스케어 제품을 두 번째 축으로 키우고 있고 중국 위해에 생산법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준파커스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.9% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -4.8% — 연간(-23.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 60.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 3.6배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 분기 이익률이 연간보다 18.9%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- PER 3.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원타이어는 자동차 생태계(완성차-부품-소재) 중 교체 수요가 절반을 넘는 특이한 부품이에요 — 차가 안 팔려도 타이어는 닳아서 팔리죠. 원재료(고무·유가)와 운임이 원가를, 고인치(큰 바퀴) 비중이 마진을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고인치·원가의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 639억 | 645억 | 1,002억 | 1,008억 | 783억 | 937억 | 731억 | 636억 | 637억 | 535억 | 133억 | 2.4조 |
| 영업이익 ● | 42억 | -8억 | 22억 | -41억 | -22억 | 12억 | -152억 | -95억 | -14억 | -127억 | -6억 | 2,361억 |
| 당기순이익 | 25억 | -26억 | 45억 | -38억 | -88억 | 95억 | -119억 | -156억 | -34억 | 49억 | 10억 | 1,793억 |
| 영업이익률 | 6.6% | -1.2% | 2.2% | -4.1% | -2.8% | 1.3% | -20.8% | -14.9% | -2.2% | -23.7% | -4.5% | 9.5% |
| ROE | 2.8% | -2.9% | 4.8% | -4.6% | -12.0% | 11.7% | -18.4% | -32.1% | -7.3% | 9.7% | — | — |
| 부채비율 | 14.8% | 33.0% | 28.3% | 42.6% | 46.1% | 80.8% | 116.6% | 143.0% | 147.5% | 60.7% | 56.7% | 119.3% |
| 자산총계 | 1,008억 | 1,189억 | 1,201억 | 1,179억 | 1,075억 | 1,466억 | 1,398억 | 1,181억 | 1,150억 | 813억 | 789억 | 12.9조 |
| 자본총계 | 878억 | 893억 | 936억 | 827억 | 736억 | 811억 | 645억 | 486억 | 465억 | 506억 | 504억 | 6.5조 |
| 부채총계 | 130억 | 295억 | 265억 | 352억 | 339억 | 655억 | 752억 | 695억 | 686억 | 307억 | 286억 | 6.4조 |
| EPS | 208원 | -200원 | 345원 | -269원 | -624원 | 650원 | -720원 | -985원 | -198원 | 502원 | — | — |
| PER | 18.4배 | — | 9.3배 | — | — | 4.7배 | — | — | — | 2.4배 | — | — |
| PBR | 0.53배 | 0.44배 | 0.41배 | 0.41배 | 0.47배 | 0.46배 | 0.43배 | 0.38배 | 0.26배 | 0.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 42억원(2016) · 최저 -152억원(2022). 최신 2025년은 -127억원입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -4.5%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 133억·영업이익 -6억(영업이익률 -4.5%), 영업이익 직전분기 -500.0%.
업종 전체 종합
고무제품 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(고무제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 12.9조 | 13.1조 | 13.9조 | 14.8조 | 13.4조 | 15.4조 | 19.0조 | 20.2조 | 21.5조 | 34.3조 | 8.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 9,441억 | 9,850억 | 1.1조 | 7,724억 | 6,574억 | 6,716억 | 2.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 7,938억 |
| 당기순이익 | 1.2조 | 7,090억 | 5,518억 | 6,330억 | 2,937억 | 5,829억 | 6,164억 | 1.1조 | 1.8조 | 1.7조 | 6,323억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 7.2% | 7.1% | 7.3% | 5.8% | 4.3% | 3.5% | 10.9% | 12.9% | 8.3% | 9.2% |
| ROE | 12.0% | 6.8% | 4.5% | 4.9% | 2.3% | 4.1% | 4.2% | 7.1% | 9.8% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 96.4% | 85.4% | 82.6% | 78.3% | 81.9% | 84.4% | 87.7% | 80.3% | 79.6% | 99.8% | 99.3% |
| 자산총계 | 19.6조 | 19.2조 | 22.4조 | 23.0조 | 23.7조 | 26.0조 | 27.7조 | 28.7조 | 33.0조 | 44.2조 | 46.4조 |
| 자본총계 | 10.0조 | 10.4조 | 12.3조 | 12.9조 | 13.0조 | 14.1조 | 14.8조 | 15.9조 | 18.4조 | 22.1조 | 23.3조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.8조 | 10.1조 | 10.1조 | 10.7조 | 11.9조 | 12.9조 | 12.8조 | 14.6조 | 22.1조 | 23.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
타이어는 지금 원재료·운임 안정에 고인치 비중 확대가 겹쳐 수익성이 좋은 국면이에요. 미국 관세가 변수지만 교체 수요 기반이라 실적 방어력이 강한 편 — 한국타이어의 한온시스템 인수처럼 사업 확장 행보도 지켜볼 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 13.1% → 2025년 8.3% → 26 1Q 9.2%로 반등.
동종업계 비교
고무제품 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/8영업이익 8위/8영업이익률 8위/8ROE 3위/7부채비율↓ 2위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국타이어앤테크놀로지 ↗ | 21.2조 | 1.8조 | +125.3% | +8.7% | +4.6% | +6.8% | 88% | 6.5배 | 0.6배 |
| 2 | 금호타이어 ↗ | 4.7조 | 5,759억 | +3.7% | +12.2% | +8.0% | +16.8% | 147% | 5.8배 | 1.0배 |
| 3 | 넥센 ↗ | 3.6조 | 2,042억 | +11.6% | +5.7% | +5.0% | +6.8% | 113% | 3.2배 | 0.2배 |
| 4 | 넥센타이어 ↗ | 3.2조 | 1,703억 | +12.0% | +5.3% | +4.7% | +7.4% | 129% | 3.8배 | 0.3배 |
| 5 | DRB동일 ↗ | 8,027억 | 249억 | +6.7% | +3.1% | +1.1% | +1.7% | 84% | 17.2배 | 0.2배 |
| 6 | SY동아 ↗ | 4,034억 | 172억 | +5.3% | +4.3% | +6.8% | +14.5% | 64% | 2.6배 | 0.4배 |
| 7 | 동일고무벨트 ↗ | 3,646억 | 186억 | +8.2% | +5.1% | — | — | 49% | 7.2배 | 0.3배 |
| 8 | 파커스 ★ | 535억 | -127억 | -16.0% | -23.8% | +9.2% | +9.7% | 61% | 3.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 367억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.3%181억
- 인건비33.9%125억
- 외주·운반10.5%38억
- 감가상각2.8%10억
- 기타3.5%13억
비용의 49%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 535억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 프린터부품 제품매출기타매출 현상기 조립ROL85.7%
- LED사업부 제품매출기타매출 LED PKGL14.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 프린터부품 · 제품매출기타매출 · 현상기조립ROLLERBLADE | 459억 | — | — | 85.7% | -12.7% | +3.3%p |
| LED사업부 · 제품매출기타매출 · LEDPKGLED조명 | 76억 | — | — | 14.3% | -31.6% | -3.3%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
프린터부품 제품매출기타매출 현상기조립ROLLERBLADELED사업부 제품매출기타매출 LEDPKGLED조명기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-9.77배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-6.73%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
32.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당4
- 주식소각1
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
재고 품질 ● 경고
평가충당 49.8% · 총 137억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료44.9%92억
- 제품67.3%33억
- 재공품39.3%12억
- 부재료44.8%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- 박창식 최대주주21.24%
- 박영태 특수관계인7.35%
- 박연숙 특수관계인4.65%
- 박헌우 특수관계인4.57%
- 안중현 특수관계인1.48%
- 장수경 특수관계인1.42%
- 정태지 특수관계인1.42%
- 박현민 특수관계인0.83%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 10억
3명 · 총 29억
직원
46명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명박창식 21.2%박영태 7.3%양상금 6.0%이탈박연숙 5.2%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
28.6%
2025 · 2명
2014 대비
-8.0%p
36.6% → 28.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박창식 | 16.3 | 15.1 | 21.9 | 21.5 | 21.4 | 21.4 | 21.4 | 21.2 | 21.2 | 21.2 | 21.2 | 21.2 | +5.0%p |
| 박영태 | 8.8 | 8.2 | 7.6 | 7.5 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | -1.5%p |
| 양상금이탈 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박연숙이탈 | 5.6 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 535억 | -127억 | -23.8% | 9.7% | 60.7% | 원문 |