잉여현금흐름양호
64억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
하츠066130
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
419억
PER
4.34
PBR
0.34
주방 후드 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원가전(신성델타테크·에브리봇·파세코)은 LG·삼성에 부품·완제품을 대거나 자체 브랜드(로봇청소기·창문형 에어컨)로 파는 그룹이에요. 중국 로봇청소기 공세와 내수 부진이 겹치며 그룹 이익률이 2020년 7%에서 2025년 적자권까지 내려왔어요 — 신성델타테크는 2차전지 부품·초전도(LK-99 이슈) 테마로 주가가 실적과 따로 움직인 대표 사례예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(경쟁 강도)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1,019억 | 1,035억 | 1,123억 | 1,251억 | 1,372억 | 1,431억 | 1,546억 | 1,865억 | 1,769억 | 362억 | 1,042억 |
| 영업이익 ● | — | 52억 | 13억 | 25억 | 79억 | 100억 | 72억 | 63억 | 107억 | 104억 | 11억 | 6억 |
| 당기순이익 | — | 45억 | 15억 | 24억 | 60억 | 81억 | 46억 | 60억 | 89억 | 91억 | 9억 | 4억 |
| 영업이익률 | — | 5.1% | 1.3% | 2.2% | 6.3% | 7.3% | 5.0% | 4.1% | 5.7% | 5.9% | 3.0% | -10.6% |
| ROE | — | 5.5% | 1.9% | 2.9% | 6.8% | 8.6% | 4.7% | 5.9% | 8.1% | 7.8% | — | — |
| 부채비율 | 20.0% | 17.5% | 17.1% | 17.6% | 18.8% | 24.5% | 38.6% | 41.6% | 43.7% | 36.4% | 38.7% | 96.1% |
| 자산총계 | 929억 | 961억 | 945억 | 975억 | 1,041억 | 1,178억 | 1,346억 | 1,440억 | 1,581억 | 1,592억 | 1,608억 | 4,077억 |
| 자본총계 | 775억 | 818억 | 807억 | 828억 | 876억 | 946억 | 971억 | 1,018억 | 1,100억 | 1,167억 | 1,159억 | 1,683억 |
| 부채총계 | 155억 | 143억 | 138억 | 146억 | 165억 | 232억 | 375억 | 423억 | 481억 | 425억 | 449억 | 2,394억 |
| EPS | — | 359원 | 122원 | 194원 | 493원 | 666원 | 383원 | 501원 | 740원 | 755원 | — | — |
| PER | — | 13.2배 | 30.8배 | 38.7배 | 16.9배 | 14.3배 | 13.5배 | 11.4배 | 7.3배 | 5.9배 | — | — |
| PBR | 0.95배 | 0.74배 | 0.60배 | 1.16배 | 1.22배 | 1.29배 | 0.68배 | 0.72배 | 0.63배 | 0.49배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 2.6% | 3.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 107억원(2024) · 최저 13억원(2018). 최신 2025년은 104억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 362억·영업이익 11억(영업이익률 3.0%), 영업이익 직전분기 -62.1%.
업종 전체 종합
가정용 전기 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(가정용 전기 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,463억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,510억 |
| 영업이익 | 404억 | 580억 | 384억 | 629억 | 981억 | 1,064억 | 675억 | 385억 | 251억 | -63억 | -142억 |
| 당기순이익 | 78억 | 405억 | 308억 | 253억 | 752억 | 916억 | 514억 | 341억 | -424억 | 153억 | -235억 |
| 영업이익률 | 4.3% | 4.9% | 3.1% | 4.7% | 6.7% | 6.0% | 3.9% | 2.2% | 1.3% | -0.3% | -2.6% |
| ROE | 1.5% | 7.4% | 5.4% | 4.2% | 10.8% | 11.4% | 6.1% | 3.6% | -4.6% | 1.6% | — |
| 부채비율 | 82.7% | 70.1% | 68.8% | 73.1% | 75.9% | 83.9% | 94.2% | 74.5% | 94.7% | 116.3% | 107.7% |
| 자산총계 | 9,365억 | 9,324억 | 9,704억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.6조 |
| 자본총계 | 5,125억 | 5,480억 | 5,749억 | 5,981억 | 6,965억 | 8,049억 | 8,435억 | 9,399억 | 9,273억 | 9,611억 | 7,771억 |
| 부채총계 | 4,240억 | 3,844억 | 3,955억 | 4,375억 | 5,284억 | 6,757억 | 7,945억 | 6,999억 | 8,784억 | 1.1조 | 8,368억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전은 중국 로봇청소기(로보락 등) 공세로 국내 중소 가전의 자리가 좁아지는 국면이에요 — 2차전지 부품 등 비가전 신사업으로 축을 옮기는 회사(신성델타테크)와 브랜드 틈새(파세코 창문형 에어컨)를 지키는 회사로 갈리고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 6.7% → 2025년 -0.3%.
동종업계 비교
가정용 전기 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/7영업이익 3위/8영업이익률 2위/7ROE 2위/8부채비율↓ 3위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신성델타테크 ↗ | 9,454억 | 277억 | +7.2% | +2.9% | +2.6% | +6.8% | 161% | 36.4배 | 3.2배 |
| 2 | 에스씨디 ↗ | 2,161억 | 63억 | +1.0% | +2.9% | +3.0% | +4.7% | 28% | 8.4배 | 0.4배 |
| 3 | 하츠 ★ | 1,769억 | 104억 | -5.2% | +5.9% | +5.1% | +7.8% | 36% | 4.3배 | 0.3배 |
| 4 | 파세코 ↗ | 1,679억 | 33억 | +6.4% | +2.0% | +2.2% | +4.3% | 29% | 35.7배 | 1.5배 |
| 5 | 폴레드 ↗ | 799억 | 104억 | +51.4% | +13.0% | +10.5% | +22.4% | 45% | 8.8배 | 2.0배 |
| 6 | 에브리봇 ↗ | 344억 | -32억 | +15.5% | -9.3% | -37.1% | -20.3% | 76% | — | 2.6배 |
| 7 | 자이글 ↗ | 82억 | -37억 | -31.8% | -44.4% | -65.3% | -28.0% | 159% | — | 3.7배 |
| 8 | 위닉스 ↗ | — | -607억 | — | — | — | -12.5% | 234% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 390억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료76.3%297억
- 인건비10.6%41억
- 외주·운반7.9%31억
- 감가상각1.8%7억
- 기타3.3%13억
비용의 76%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,769억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 상품33.9%600억
- 제품33.3%589억
- 제품15.6%276억
- 공사수익10.4%184억
- 상품5.5%97억
- 상품1.3%23억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 상품 | 600억 | 33.9% | +6.9% | +3.8%p | 빌트인 |
| 제품 | 589억 | 33.3% | -10.2% | -1.9%p | 후드 |
| 제품 | 276억 | 15.6% | -13.5% | -1.5%p | 기타 |
| 공사수익 | 184억 | 10.4% | -19.1% | -1.8%p | 환기 |
| 상품 | 97억 | 5.5% | +13.5% | +0.9%p | 기타 |
| 상품 | 23억 | 1.3% | +42.1% | +0.4%p | 바스 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
4.95배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.82배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.8%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.8%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.3% · 유통 53.7%내부지분 46.3%유통 53.7%
- (주)벽산 최대주주46.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
140원
전년 140원
등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 8억
직원
251명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 10,008주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)벽산 46.3%씨엔에이치하스피탤러티㈜외2 6.6%이탈한가람순수주식4호외1 5.5%이탈
5% 이상 합계
46.3%
2025 · 1명
2014 대비
-6.6%p
52.9% → 46.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)벽산 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 46.3 | 0.0%p |
| 씨엔에이치하스피탤러티㈜외2이탈 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한가람순수주식4호외1이탈 | · | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,769억 | 104억 | 5.9% | 7.8% | 36.4% | 원문 |