연간 수출
0억
큐에스아이066310
전기·전자 · 2026-09-14
시가총액
713억
PER
27.27
PBR
0.80
큐에스아이는 레이저 다이오드(광센서·의료·통신용 빛 반도체)를 만드는 회사예요.
파워툴·바코드스캐너·레이저프린터·공장자동화·의료기기·3D센서·광통신 등 다양한 산업에 공급하고, 미국·일본·중국·유럽 등 해외 고객사 비중이 큰 편이에요. 자동차 전장용 라이다 센서 분야로도 사업을 넓히고 있고, 국내 업체 중에서는 처음으로 차량용 라이다 센서 개발을 마쳤어요. 레이저 다이오드는 쓰임새가 산업기기부터 자동차까지 폭넓어서 특정 고객사 한 곳에 매출이 쏠리기보다는 여러 응용처에 나눠 공급하는 구조라 수요 변동에 상대적으로 덜 흔들리는 편이에요. 회사는 기존 산업용 레이저 사업을 유지하면서 자율주행용 라이다 센서를 다음 성장 축으로 키우겠다는 방향을 밝히고 있어요.
인사이트
2026-09-14 기준큐에스아이의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 34.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -0.2% — 연간(1.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 6.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 27.3배 · PBR 0.8배(2026-09-14 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 34.6% 늘고 있어요.
- 이익률이 1.3%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-14 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 220억 | 226억 | 188억 | 227억 | 230억 | 294억 | 227억 | 187억 | 214억 | 233억 | 77억 | — |
| 영업이익 ● | 9억 | 11억 | -11억 | 4억 | 4억 | 27억 | 18억 | -42억 | 12억 | 3억 | 0억 | — |
| 당기순이익 | 14억 | 8억 | -4억 | 11억 | 1억 | 16억 | 70억 | 27억 | 33억 | 25억 | 23억 | — |
| 영업이익률 | 4.1% | 4.9% | -5.9% | 1.8% | 1.7% | 9.2% | 7.9% | -22.5% | 5.6% | 1.3% | 0.0% | — |
| ROE | 2.7% | 1.5% | -0.8% | 2.0% | 0.2% | 2.2% | 8.6% | 3.3% | 3.9% | 2.9% | — | — |
| 부채비율 | 5.3% | 4.8% | 6.0% | 7.3% | 36.4% | 9.3% | 5.8% | 6.4% | 5.5% | 6.4% | 7.2% | 42.1% |
| 자산총계 | 555억 | 550억 | 546억 | 585억 | 745억 | 808억 | 860억 | 877억 | 885억 | 930억 | 958억 | 225억 |
| 자본총계 | 528억 | 526억 | 515억 | 545억 | 546억 | 739억 | 813억 | 825억 | 839억 | 874억 | 893억 | 158억 |
| 부채총계 | 28억 | 25억 | 31억 | 40억 | 199억 | 69억 | 47억 | 53억 | 46억 | 56억 | 64억 | 67억 |
| EPS | 172원 | 91원 | -44원 | 137원 | 16원 | 185원 | 757원 | 294원 | 360원 | 282원 | — | — |
| PER | 51.6배 | 68.9배 | — | 98.5배 | 1037.5배 | 140.8배 | 12.5배 | 33.7배 | 28.8배 | 26.3배 | — | — |
| PBR | 1.56배 | 1.11배 | 0.81배 | 2.30배 | 2.82배 | 3.27배 | 1.08배 | 1.12배 | 1.15배 | 0.79배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.0% | 1.0% | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 5억으로 흑자를 지키고 있어요. 규모는 작지만 레이저 다이오드라는 틈새에서 꾸준한 회사예요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 35.0조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 61억 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.9조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 5억 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 23억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 39.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 8.2% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.5% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 12.5% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 1,183억 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 1,052억 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 131억 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 2사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6%.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 19위/23영업이익 9위/23영업이익률 7위/23ROE 6위/22부채비율↓ 3위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 27.4배 | 9.9배 |
| 2 | LX세미콘 ↗ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 6.9배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ↗ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 4.7배 |
| 5 | 신성이엔지 ↗ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 34.2배 | 3.4배 |
| 7 | LB세미콘 ↗ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 25.7배 | 2.1배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.0배 | 0.9배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.3배 |
| 19 | 큐에스아이 ★ | 233억 | 3억 | +9.0% | +1.3% | +10.8% | +2.9% | 6% | 27.3배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
지역별 매출
2025년 · 총매출 233억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 중국58.8%137억
- 유럽16.2%38억
- 한국11.9%28억
- 미국7.1%16억
- 기타6.0%14억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 중국 | 137억 | 58.8% | -8.8% | -11.5%p | — |
| 유럽 | 38억 | 16.2% | +43.5% | +3.9%p | — |
| 한국 | 28억 | 11.9% | +48.2% | +3.1%p | — |
| 미국 | 16억 | 7.1% | +21.0% | +0.7%p | — |
| 기타 | 14억 | 6.0% | +186.7% | +3.7%p | — |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1438위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
20억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
20.17%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
73.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.7% · 유통 67.3%내부지분 32.7%유통 67.3%
- ㈜삼화양행 본인30.96%
- 이청대 관계사임원1.62%
- 이상헌 관계사임원0.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
138명
평균 0.35억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 346,579주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 567,048주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명삼화양행 31.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
31.0%
2025 · 1명
2014 대비
+1.2%p
29.8% → 31.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼화양행 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 26.8 | 26.6 | 26.6 | 27.1 | 31.0 | +1.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 233억 | 3억 | 1.3% | 2.9% | 6.4% | 원문 |