연간 수출
753억
스모트로닉066590
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
936억
PER
—
PBR
1.19
자동차 엔진·조향·변속기용 부품을 만드는 회사예요.
1983년 설립돼 우수AMS라는 이름으로 오래 알려졌다가 스모트로닉으로 사명을 바꿨고, 변속기 부품이 매출의 70%대를 차지하고 엔진 부품과 현가(서스펜션) 부품이 그 뒤를 잇는 구조예요. 현대차·기아의 1차 협력사라 매출이 이 그룹의 생산 물량에 크게 기대는 데다, 변속기는 주로 내연기관과 하이브리드 차에 들어가는 부품이라 전기차 비중이 늘수록 품목을 바꿔 가야 하는 숙제를 안고 있어요. 그래서 회사는 전기·수소차용 부품을 새로운 축으로 키우고 국내외 완성차로 고객을 다변화하는 방향을 잡았어요. 엔진브래킷, 스티어링너클, 인테이크매니폴드 등 여러 기계 부품을 직접 만들어 납품하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준스모트로닉은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.9% — 연간(0.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 240.8%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.1%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 240.8% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '변속기부품 Differential' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,418억 | 2,281억 | 2,440억 | 2,529억 | 2,287억 | 3,104억 | 3,569억 | 3,480억 | 3,542억 | 3,686억 | 1,052억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 45억 | 28억 | 46억 | 29억 | -61억 | -7억 | 17억 | 84억 | 90억 | 5억 | 30억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 53억 | 50억 | 15억 | 3억 | -78억 | -102억 | -175억 | 102억 | 71억 | -113억 | 42억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 1.9% | 1.2% | 1.9% | 1.1% | -2.7% | -0.2% | 0.5% | 2.4% | 2.5% | 0.1% | 2.9% | 6.5% |
| ROE | 9.8% | 8.4% | 2.5% | 0.5% | -9.0% | -12.9% | -24.0% | 12.4% | 7.9% | -14.4% | — | — |
| 부채비율 | 180.0% | 165.5% | 176.7% | 200.0% | 184.8% | 239.1% | 280.8% | 203.8% | 217.2% | 240.8% | 235.3% | 83.4% |
| 자산총계 | 1,512억 | 1,571억 | 1,649억 | 1,809억 | 2,455억 | 2,686억 | 2,776억 | 2,500억 | 2,861억 | 2,681억 | 2,780억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 540억 | 592억 | 596억 | 603억 | 862억 | 792억 | 729억 | 823억 | 902억 | 787억 | 829억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 972억 | 980억 | 1,053억 | 1,206억 | 1,593억 | 1,894억 | 2,047억 | 1,677억 | 1,959억 | 1,895억 | 1,951억 | 9.7조 |
| EPS | 137원 | 210원 | 59원 | 11원 | -284원 | -258원 | -480원 | 264원 | 189원 | -275원 | — | — |
| PER | 27.7배 | 11.6배 | 62.9배 | 280.0배 | — | — | — | 9.6배 | 16.0배 | — | — | — |
| PBR | 2.70배 | 1.59배 | 2.41배 | 1.98배 | 3.83배 | 2.34배 | 1.26배 | 1.20배 | 1.29배 | 1.18배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 34억으로 5배가 됐어요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 28위/30영업이익률 28위/30ROE 29위/29부채비율↓ 22위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 스모트로닉 ★ | 3,686억 | 5억 | +4.1% | +0.1% | -3.1% | -14.4% | 241% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,686억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기 타55.7%
- 자동차부품제조40.1%
- BRKT AUX MTGMIDDLE P/S2.1%
- PISTON L/R BRAKE1.4%
- 상품매출0.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 변속기부품 · Differential | 1,019억 | 27.8% | +3.2% | -0.3%p | — |
| 변속기부품 · CSC&FORK | 780억 | 21.3% | +2.1% | -0.5%p | — |
| 변속기부품 · 기타,Bracket외 | 687억 | 18.8% | -2.7% | -1.4%p | — |
| 현가부품 · SpiderAssy | 241억 | 6.6% | +2.6% | -0.1%p | — |
| 엔진부품 · 기타,Bracket외 | 211억 | 5.7% | +24.5% | +0.9%p | — |
| 변속기부품 · CenterSupport&Piston | 198억 | 5.4% | +18.2% | +0.6%p | — |
| 엔진부품 · Adaptor&Cam-Cap | 186억 | 5.1% | +4.7% | +0.0%p | — |
| 변속기부품 · Rearcover | 123억 | 3.4% | +12.2% | +0.2%p | — |
| 전기/수소차부품 · 기타,Bracket외 | 86억 | 2.4% | +3.7% | -0.0%p | — |
| 전기/수소차부품 · Case&Housing | 47억 | 1.3% | +9.5% | +0.1%p | — |
| 엔진부품 · Manifold | 44억 | 1.2% | +17.7% | +0.1%p | — |
| 전기/수소차부품 · Motor/Inverter | 43억 | 1.2% | +46.4% | +0.3%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1175위 · 검산완료전년비
+1.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-99억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.04배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당2
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석7건
- 전환사채권발행6
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 3.9% · 총 286억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료1.5%202억
- 제품9.8%84억
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +4.1%=판가 +4.6%+물량 ≈-0.5%
- BRKTAUXMTGMIDDLEP/S 내수+13.1%
- BRKTAUXMTGMIDDLEP/S 수출+13.1%
- PISTONL/RBRAKE 내수+4.6%
- PISTONL/RBRAKE 수출+4.6%
- DIFF-CASE 내수-0.1%
- DIFF-CASE 수출-0.1%
매출이 +4.1% 움직였는데, 판가 +4.6%·물량 ≈-0.5%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.9% · 유통 71.1%내부지분 28.9%유통 71.1%
- 주식회사 퓨트로닉 본인28.91%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
392명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 395,167주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명주식회사퓨트로닉 28.9%전종인 20.0%이탈다담하모니제1호유한회사 11.5%이탈카이로스제1호사모투자 6.3%이탈무림캐피탈(주) 5.9%이탈에이치엔하이콘주식회사 5.6%이탈
5% 이상 합계
28.9%
2025 · 1명
2014 대비
-9.3%p
38.2% → 28.9%
이탈 보고자
7명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사퓨트로닉 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 28.9 | 0.0%p |
| 전종인이탈 | 27.0 | 27.0 | 20.9 | 20.0 | 20.0 | · | · | · | · | · | · | · | -7.0%p |
| 무림캐피탈(주)이탈 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 전성옥이탈 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 다담하모니제1호유한회사이탈 | · | · | · | · | · | 21.2 | 12.7 | 12.6 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | · | -9.7%p |
| 에이치엔하이콘주식회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에이치엔엑스주식회사이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | · | -0.5%p |
| 카이로스제1호사모투자이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 6.3 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,686억 | 5억 | 0.1% | -14.4% | 240.8% | 원문 |