잉여현금흐름양호
301억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
하나마이크론067310
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
2.0조
PER
46.62
PBR
4.94
반도체를 포장·검사하는 후공정(OSAT) 회사예요.
베트남·브라질에 공장이 있어요.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,523억 | 3,658억 | 4,799억 | 4,982억 | 5,395억 | 6,695억 | 8,944억 | 9,680억 | 1.3조 | 1.5조 | 5,077억 | 1,158억 |
| 영업이익 ● | -180억 | 411억 | 534억 | 453억 | 510억 | 1,049억 | 1,035억 | 579억 | 1,068억 | 1,277억 | 720억 | 229억 |
| 당기순이익 | -245억 | 177억 | 216억 | 145억 | 36억 | 672억 | 582억 | 10억 | -112억 | 656억 | 728억 | 298억 |
| 영업이익률 | -7.1% | 11.2% | 11.1% | 9.1% | 9.5% | 15.7% | 11.6% | 6.0% | 8.5% | 8.3% | 14.2% | 14.8% |
| ROE | -17.5% | 9.7% | 10.5% | 6.1% | 1.5% | 15.0% | 11.9% | 0.2% | -1.8% | 10.1% | — | — |
| 부채비율 | 191.2% | 186.2% | 193.3% | 198.8% | 210.0% | 134.4% | 188.6% | 216.9% | 221.0% | 209.2% | 195.5% | 140.1% |
| 자산총계 | 4,085억 | 5,200억 | 6,049억 | 7,067억 | 7,648억 | 1.1조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.2조 | 4,170억 |
| 자본총계 | 1,403억 | 1,817억 | 2,063억 | 2,365억 | 2,467억 | 4,484억 | 4,882억 | 5,444억 | 6,058억 | 6,527억 | 7,327억 | 2,738억 |
| 부채총계 | 2,682억 | 3,383억 | 3,987억 | 4,702억 | 5,181억 | 6,026억 | 9,208억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1,432억 |
| EPS | — | 294원 | 63원 | -98원 | -506원 | 687원 | 66원 | -272원 | -423원 | 637원 | — | — |
| PER | — | 12.5배 | 41.2배 | — | — | 25.3배 | 120.3배 | — | — | 40.4배 | — | — |
| PBR | 1.72배 | 1.34배 | 0.84배 | 1.08배 | 2.09배 | 2.57배 | 1.08배 | 3.04배 | 1.01배 | 2.62배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.2% | 0.8% | 0.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,277억원(2025) · 최저 -180억원(2016). 최신 2025년은 1,277억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 5,077억·영업이익 720억(영업이익률 14.2%), 영업이익 직전분기 +51.9%.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,015억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,588억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 73.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 8.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.8조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/29영업이익 2위/29영업이익률 6위/29ROE 4위/26부채비율↓ 26위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ★ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 46.6배 | 4.9배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 13.2배 | 1.6배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.6배 | 1.6배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.3배 | 0.9배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 1.7배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 55.5배 | 9.7배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.1배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 96.2배 | 2.6배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.0배 | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 4,356억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료75.7%3,299억
- 인건비10.3%447억
- 감가상각9.8%427억
- 외주·운반3.3%145억
- 기타0.9%38억
비용의 76%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.5조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 반도체제조39.8%1.2조
- 반도체제조36.6%1.1조
- 반도체재료5.9%1,813억
- 반도체재료5.3%1,616억
- 반도체제조3.2%970억
- 반도체재료3.0%905억
- 반도체재료2.6%782억
- 기타3.8%1,153억
부문별 영업이익 비중
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체제조10.1%782억
- 반도체재료6.5%506억
- 기타32.7%2,531억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 반도체제조 | 1.2조 | 782억 | 3.4% | 39.8% | +26.0% | +0.9%p | 소계 |
| 반도체제조 | 1.1조 | 782억 | 3.4% | 36.6% | +26.5% | +0.9%p | PKG |
| 반도체재료 | 1,813억 | 506억 | 18.6% | 5.9% | +25.8% | +0.1%p | 소계 |
| 반도체재료 | 1,616억 | 506억 | 18.6% | 5.3% | +27.3% | +0.2%p | 실리콘부품(Electrode,Ring) |
| 반도체제조 | 970억 | 782억 | 3.4% | 3.2% | +19.7% | -0.1%p | 기타제품 |
| 반도체재료 | 905억 | 506억 | 18.6% | 3.0% | -13.0% | -1.2%p | 소계 |
| 반도체재료 | 782억 | 506억 | 18.6% | 2.6% | -13.5% | -1.1%p | 실리콘부품(Electrode,Ring) |
| 반도체제조 | 417억 | 782억 | 3.4% | 1.4% | +52.6% | +0.3%p | 소계 |
| 반도체제조 | 351억 | 782억 | 3.4% | 1.1% | +43.8% | +0.2%p | PKG |
| 반도체재료 | 197억 | 506억 | 18.6% | 0.6% | +14.6% | -0.0%p | 기타제품 |
| 반도체재료 | 123억 | 506억 | 18.6% | 0.4% | -9.8% | -0.1%p | 기타제품 |
| 반도체제조 | 66억 | 782억 | 3.4% | 0.2% | +126.2% | +0.1%p | 기타제품 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.37배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.23%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당6
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +22.7%=판가 +9.8%+물량 ≈+12.9%
- 반도체제조 PKG 수출-16.0%
- 반도체재료 실리콘부품 내수+11.5%
- 반도체제조 PKG 내수+9.8%
매출이 +22.7% 움직였는데, 판가 +9.8%·물량 ≈+12.9%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.3% · 유통 73.7%내부지분 26.3%유통 73.7%
- 최창호 본인15.17%
- 류기태 임원0.02%
- 김정제 임원0.01%
- 김진석 임원0.01%
- 이희봉 임원0.01%
- 하나머티리얼즈(주) 관계회사9.77%
- 오문숙 배우자0.86%
- 이동철 임원0.23%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
70원
전년 70원
등기이사 보수
1인 12억
3명 · 총 36억
직원
771명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.5조 | 1,277억 | 8.3% | 10.0% | 209.2% | 원문 |