잉여현금흐름양호
328억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에스텍069510
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1,356억
PER
2.51
PBR
0.44
스피커 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원음향 부품(에스텍·블루콤)은 스피커·이어폰을 만드는 그룹이에요 — TV·차량용 스피커(에스텍)와 블루투스 이어폰(블루콤)이라 전방이 다르고, 완성품 브랜드의 주문 사이클을 타죠. 2020~21년 적자에서 2024~25년 8~9%대로 회복했어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,905억 | 3,004억 | 3,064억 | 3,380억 | — | 3,307억 | 4,684억 | 4,146억 | 5,094억 | 4,682억 | 1,052억 | 42억 |
| 영업이익 ● | 172억 | 160억 | 180억 | 175억 | — | -459억 | 87억 | 246억 | 440억 | 458억 | 53억 | -4억 |
| 당기순이익 | 147억 | 99억 | 200억 | 172억 | — | -348억 | 95억 | 217억 | 463억 | 416억 | 79억 | 69억 |
| 영업이익률 | 5.9% | 5.3% | 5.9% | 5.2% | — | -13.9% | 1.9% | 5.9% | 8.6% | 9.8% | 5.0% | 4.8% |
| ROE | 11.8% | 8.0% | 14.4% | 11.2% | — | -27.4% | 6.8% | 13.9% | 22.8% | 17.7% | — | — |
| 부채비율 | 54.1% | 48.2% | 40.4% | 38.9% | 43.2% | 96.7% | 82.4% | 71.9% | 90.7% | 46.9% | 43.5% | 27.9% |
| 자산총계 | 1,913억 | 1,844억 | 1,952억 | 2,139억 | 2,249억 | 2,496억 | 2,544억 | 2,678억 | 3,880억 | 3,453억 | 3,460억 | 1,544억 |
| 자본총계 | 1,241억 | 1,245억 | 1,390억 | 1,540억 | 1,570억 | 1,269억 | 1,395억 | 1,558억 | 2,035억 | 2,350억 | 2,411억 | 1,245억 |
| 부채총계 | 672억 | 600억 | 562억 | 599억 | 679억 | 1,227억 | 1,149억 | 1,120억 | 1,845억 | 1,103억 | 1,048억 | 300억 |
| EPS | — | 1,178원 | 2,373원 | 2,045원 | — | -4,142원 | 1,134원 | 2,576원 | 5,501원 | 4,949원 | — | — |
| PER | — | 9.8배 | 4.1배 | 5.7배 | — | — | 7.3배 | 3.5배 | 1.9배 | 2.9배 | — | — |
| PBR | 1.02배 | 1.01배 | 0.77배 | 0.83배 | 0.79배 | 0.80배 | 0.64배 | 0.62배 | 0.56배 | 0.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 458억원(2025) · 최저 -459억원(2021). 최신 2025년은 458억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,052억·영업이익 53억(영업이익률 5.0%), 영업이익 직전분기 -44.8%.
업종 전체 종합
오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,479억 | 4,387억 | 4,126억 | 4,073억 | 950억 | 4,494억 | 5,838억 | 5,041억 | 5,482억 | 5,154억 | 1,136억 |
| 영업이익 | 434억 | 247억 | 161억 | 23억 | -70억 | -436억 | 80억 | 99억 | 460억 | 485억 | 44억 |
| 당기순이익 | 366억 | 19억 | 188억 | 145억 | -52억 | -410억 | 86억 | 108억 | 486억 | 726억 | 148억 |
| 영업이익률 | 7.9% | 5.6% | 3.9% | 0.6% | -7.4% | -9.7% | 1.4% | 2.0% | 8.4% | 9.4% | 3.9% |
| ROE | 11.1% | 0.6% | 5.7% | 4.1% | -1.5% | -12.2% | 2.4% | 2.9% | 11.6% | 15.2% | — |
| 부채비율 | 29.5% | 29.2% | 24.6% | 26.1% | 34.0% | 52.3% | 48.6% | 44.7% | 62.9% | 40.7% | 33.6% |
| 자산총계 | 4,289억 | 4,026억 | 4,104억 | 4,439억 | 4,758억 | 5,095억 | 5,245억 | 5,328억 | 6,813억 | 6,731억 | 6,548억 |
| 자본총계 | 3,312억 | 3,117억 | 3,294억 | 3,521억 | 3,552억 | 3,347억 | 3,530억 | 3,682억 | 4,182억 | 4,784억 | 4,900억 |
| 부채총계 | 977억 | 909억 | 811억 | 918억 | 1,206억 | 1,749억 | 1,714억 | 1,646억 | 2,630억 | 1,947억 | 1,648억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
음향 부품은 전장(차량 스피커) 전환이 성장을 끄는 국면이에요 — 에스텍은 차량용 비중 확대로 이익률 8~9%대를 회복했어요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 9.4% → 2025년 9.4%.
동종업계 비교
오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/2부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스텍 ★ | 4,682억 | 458억 | -8.1% | +9.8% | +8.9% | +17.7% | 47% | 2.5배 | 0.4배 |
| 2 | 씨아이테크 ↗ | 414억 | 20억 | +22.8% | +4.8% | +35.3% | +20.0% | 73% | 3.2배 | 0.7배 |
| 3 | 블루콤 ↗ | 58억 | 6억 | +14.1% | +11.2% | — | — | 18% | 4.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 4,682억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 스피커,부품 · 제품 · CAR용 · 수출76.0%3,459억
- 스피커,부품 · 제품 · TV용 · 수출16.6%757억
- 스피커,부품 · 제품 · CAR용 · 내수6.5%296억
- 스피커,부품 · 제품 · 기타및부품 · 수출0.6%26억
- 스피커,부품 · 제품 · TV용 · 내수0.3%13억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 스피커,부품 · 제품 · CAR용 · 수출 | 3,459억 | 76.0% | -4.8% | +4.7%p |
| 스피커,부품 · 제품 · TV용 · 수출 | 757억 | 16.6% | -19.2% | -1.7%p |
| 스피커,부품 · 제품 · CAR용 · 내수 | 296억 | 6.5% | +0.2% | +0.7%p |
| 스피커,부품 · 제품 · 기타및부품 · 수출 | 26억 | 0.6% | -88.0% | -3.6%p |
| 스피커,부품 · 제품 · TV용 · 내수 | 13억 | 0.3% | -20.9% | -0.0%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
57.25배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.92배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.99%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
25.78%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -8.1%=판가 +26.7%+물량 ≈-34.8%
- 기타및부품 수출+56.1%
- TV용 수출+53.6%
- CAR용 내수+48.2%
- 기타및부품 내수-26.3%
- CAR용 수출+5.2%
- TV용 내수0.0%
매출이 -8.1% 움직였는데, 판가 +26.7%·물량 ≈-34.8%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 49.4% · 유통 50.6%내부지분 49.4%유통 50.6%
- Foster Electric Co.,Ltd 최대주주49.41%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
850원
전년 850원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 9억
직원
341명
평균 0.83억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명FosterElectricCO.,LTD 49.4%YEOMANCAPITALMANAGEMENTPTELIMITED 5.9%
5% 이상 합계
55.3%
2025 · 2명
2014 대비
+5.9%p
49.4% → 55.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FosterElectricCO.,LTD | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 49.4 | 0.0%p |
| YEOMANCAPITALMANAGEMENTPTELIMITED | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.9 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,682억 | 458억 | 9.8% | 17.7% | 46.9% | 원문 |