잉여현금흐름양호
5,115억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
현대백화점069960
유통 · 2026-07-31
시가총액
2.6조
PER
12.41
PBR
0.56
현대백화점과 아울렛·면세점을 운영하는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원백화점·대형 소매는 경기(소비 심리)를 타지만, 명품·식품 집객이 강한 상위 점포는 불황에도 버텨요. 온라인에 뺏기지 않는 '체험 공간'을 만든 회사와 못 만든 회사의 격차가 커지는 중이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(집객)과 영업이익률(점포 효율)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.8조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.3조 | 3.6조 | 5.0조 | 4.2조 | 4.2조 | 4.2조 | 9,501억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 3,832억 | 3,937억 | 3,567억 | 2,922억 | 1,359억 | 2,644억 | 3,209억 | 3,035억 | 2,840억 | 3,779억 | 988억 | 1,543억 |
| 당기순이익 | 3,211억 | 3,022억 | 2,874억 | 2,430억 | 1,051억 | 2,334억 | 1,860억 | -398억 | -8억 | 1,415억 | 649억 | 962억 |
| 영업이익률 | 20.9% | 21.3% | 19.2% | 13.3% | 6.0% | 7.4% | 6.4% | 7.2% | 6.8% | 8.9% | 10.4% | 9.2% |
| ROE | 7.4% | 6.5% | 6.0% | 4.9% | 2.1% | 4.5% | 2.9% | -0.6% | -0.0% | 2.2% | — | — |
| 부채비율 | 52.8% | 46.8% | 44.7% | 53.1% | 73.0% | 71.6% | 89.6% | 86.5% | 79.9% | 78.3% | 88.7% | 134.2% |
| 자산총계 | 6.6조 | 6.8조 | 7.0조 | 7.6조 | 8.7조 | 9.0조 | 12.1조 | 11.7조 | 11.2조 | 11.2조 | 11.9조 | 20.3조 |
| 자본총계 | 4.3조 | 4.6조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.0조 | 5.2조 | 6.4조 | 6.3조 | 6.2조 | 6.3조 | 6.3조 | 8.9조 |
| 부채총계 | 2.3조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 5.7조 | 5.4조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.6조 | 11.3조 |
| EPS | — | 11,242원 | 10,594원 | 8,639원 | 3,172원 | 8,652원 | 6,593원 | -3,650원 | -1,645원 | 9,572원 | — | — |
| PER | — | 9.3배 | 8.5배 | 9.6배 | 22.5배 | 8.7배 | 8.9배 | — | — | 9.3배 | — | — |
| PBR | 0.55배 | 0.49배 | 0.40배 | 0.36배 | 0.31배 | 0.31배 | 0.20배 | 0.18배 | 0.16배 | 0.30배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.6% | 0.8% | 1.0% | 1.2% | 1.4% | 1.5% | 2.2% | 2.5% | 3.0% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,937억원(2017) · 최저 1,359억원(2020). 최신 2025년은 3,779억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 9,501억·영업이익 988억(영업이익률 10.4%), 영업이익 직전분기 -6.6%.
업종 전체 종합
대형 종합 소매업 9사 합계 · 억원같은 업종(대형 종합 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 35.3조 | 24.5조 | 25.7조 | 27.0조 | 24.0조 | 26.3조 | 29.1조 | 26.4조 | 26.1조 | 26.3조 | 6.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.3조 | 6,414억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.3조 | 1.5조 | 5,948억 |
| 당기순이익 | 1.0조 | 5,778억 | 1,703억 | 1,163억 | -5,922억 | 4,697억 | 4,494억 | 4,423억 | -7,859억 | 4,512억 | 4,406억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 6.8% | 5.7% | 4.8% | 2.7% | 4.2% | 5.0% | 5.8% | 5.1% | 5.8% | 8.9% |
| ROE | 3.6% | 2.3% | 0.7% | 0.5% | -2.5% | 1.9% | 1.7% | 1.6% | -2.4% | 1.4% | — |
| 부채비율 | 117.9% | 93.0% | 95.7% | 137.0% | 145.4% | 136.2% | 136.0% | 133.7% | 115.6% | 113.8% | 113.1% |
| 자산총계 | 62.0조 | 48.5조 | 48.2조 | 58.6조 | 58.0조 | 59.8조 | 61.9조 | 62.8조 | 71.3조 | 71.3조 | 54.4조 |
| 자본총계 | 28.5조 | 25.1조 | 24.6조 | 24.7조 | 23.6조 | 25.3조 | 26.2조 | 26.9조 | 33.0조 | 33.3조 | 25.5조 |
| 부채총계 | 33.6조 | 23.4조 | 23.6조 | 33.9조 | 34.4조 | 34.5조 | 35.7조 | 35.9조 | 38.2조 | 37.9조 | 28.9조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
백화점은 명품·F&B로 집객하는 상위 점포 중심의 회복 국면이에요. 소비 심리가 완만히 살아나는 가운데, 점포 리뉴얼과 자산 활용(리츠·재개발)이 기업가치의 숨은 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 6.8% → 2025년 5.8% → 26 1Q 8.9%로 반등.
동종업계 비교
대형 종합 소매업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/9영업이익 3위/9영업이익률 4위/9ROE 4위/9부채비율↓ 5위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데쇼핑 ↗ | 13.7조 | 5,470억 | -1.8% | +4.0% | +0.5% | +0.4% | 125% | 64.3배 | 0.2배 |
| 2 | 신세계 ↗ | 6.9조 | 4,800억 | +5.5% | +6.9% | +0.9% | +1.0% | 141% | 266.0배 | 0.8배 |
| 3 | 현대백화점 ★ | 4.2조 | 3,779억 | +1.0% | +8.9% | +3.3% | +2.2% | 78% | 12.4배 | 0.6배 |
| 4 | 한화갤러리아 ↗ | 5,752억 | 94억 | +6.8% | +1.6% | +0.6% | +0.4% | 145% | 109.7배 | 0.4배 |
| 5 | 경방 ↗ | 4,125억 | 460억 | +3.8% | +11.2% | +11.5% | +5.8% | 55% | 4.4배 | 0.3배 |
| 6 | 광주신세계 ↗ | 1,842억 | 525억 | +0.3% | +28.5% | +24.1% | +5.1% | 46% | 6.5배 | 0.3배 |
| 7 | 세이브존I&C ↗ | 1,181억 | 46억 | +0.7% | +3.9% | +6.6% | +1.6% | 20% | 10.9배 | 0.2배 |
| 8 | 대구백화점 ↗ | 531억 | -150억 | -11.3% | -28.2% | -61.2% | -23.7% | 207% | — | 0.3배 |
| 9 | 베뉴지 ↗ | 482억 | 150억 | +0.7% | +31.2% | +209.6% | +22.7% | 63% | 1.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 8,513억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반16.9%1,440억
- 인건비13.6%1,161억
- 감가상각12.5%1,061억
- 기타57.0%4,850억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(14%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 4.2조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 백화점부문 · 상품및상품관련매출49.5%2.2조
- 면세점부문 · 상품및상품관련매출23.1%1.0조
- 가구제조부문 · 제품및제품관련매출20.8%9,071억
- 백화점부문 · 용역매출6.3%2,755억
- 면세점부문 · 용역매출0.1%62억
- 가구제조부문 · 상품매출0.1%60억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 백화점부문 · 상품및상품관련매출 | 2.2조 | 49.5% | -0.3% | -0.6%p |
| 면세점부문 · 상품및상품관련매출 | 1.0조 | 23.1% | +4.2% | +0.7%p |
| 가구제조부문 · 제품및제품관련매출 | 9,071억 | 20.8% | -0.2% | -0.2%p |
| 백화점부문 · 용역매출 | 2,755억 | 6.3% | +3.0% | +0.1%p |
| 면세점부문 · 용역매출 | 62억 | 0.1% | +29.9% | +0.0%p |
| 가구제조부문 · 상품매출 | 60억 | 0.1% | -46.3% | -0.1%p |
판매 경로별 매출 추이 (11개년)
백화점부문 상품및상품관련매출면세점부문 상품및상품관련매출가구제조부문 제품및제품관련매출백화점부문 용역매출면세점부문 용역매출가구제조부문 상품매출기타/내부거래제거 기타/내부거래제거기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.72배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.61배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
23.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.62%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원19건
- 현금·현물배당11
- 자기주식취득6
- 주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.3% · 유통 58.7%내부지분 41.3%유통 58.7%
- (주)현대지에프홀딩스 최대주주(본인)35.06%
- 정지선 대표이사1.83%
- (주)현대에이앤아이 계열회사4.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
2,150원
전년 1,400원
등기이사 보수
1인 18억
4명 · 총 72억
직원
3,139명
평균 0.77억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 290,274주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명현대지에프홀딩스 35.1%정지선 17.1%이탈국민연금 13.5%현대그린푸드 12.1%이탈KopernikGlobalInvestors,LLC 5.5%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
48.5%
2025 · 2명
2014 대비
+10.4%p
38.1% → 48.5%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대지에프홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.1 | 31.5 | 35.1 | +2.9%p |
| 국민연금 | 8.9 | 9.2 | 9.5 | 11.3 | 10.8 | 11.7 | 13.4 | 11.5 | 7.8 | 10.1 | 10.0 | 13.5 | +4.5%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| 정지선이탈 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | · | · | · | 0.0%p |
| 현대그린푸드이탈 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | · | · | · | 0.0%p |
| KopernikGlobalInvestors,LLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 5.5 | · | +0.3%p |