연간 수출
1억
인티큐브070590
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
293억
PER
36.38
PBR
2.21
인티큐브는 콜센터 소프트웨어 회사예요.
2003년 로커스의 사업부가 인적분할해 세워졌고 2004년 코스닥에 상장했으며, 한때 한솔인티큐브라는 이름으로 불렸어요. 전화를 주고받는 교환기(PBX)와 고객정보를 화면에 띄워 주는 CTI, 자동응답(IVR)부터 채팅·앱을 아우르는 옴니채널과 AI 컨택센터(AICC), 문자·알림톡 같은 메시징 솔루션까지 고객서비스에 특화한 시스템을 구축해 주는 것이 사실상 매출의 전부예요. 컨택센터는 한 번 깔면 오래 쓰고 장애가 나면 안 되는 시스템이라 기존 구축 실적과 유지보수 관계가 곧 진입장벽이 되고, 그래서 대형 고객사를 얼마나 붙들고 있느냐가 승부처예요. 별도로 반려동물 헬스케어 사업을 하는 스티커스코퍼레이션을 종속회사로 두고 새 축을 찾고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준인티큐브의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 45.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -9.5% — 연간(1.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 143.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 35.9배 · PBR 2.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 45.2% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 이익률이 1.5%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 35.9배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 771억 | 463억 | 637억 | 590억 | 526억 | 595억 | 591억 | 417억 | 488억 | 648억 | 107억 | 527억 |
| 영업이익 ● | 47억 | -16억 | 2억 | -10억 | -55억 | -2억 | -40억 | -60억 | -30억 | 10억 | -10억 | 44억 |
| 당기순이익 | -14억 | 42억 | -23억 | -9억 | 17억 | 2억 | -58억 | -59억 | -32억 | 9억 | -24억 | 40억 |
| 영업이익률 | 6.1% | -3.5% | 0.3% | -1.7% | -10.5% | -0.3% | -6.8% | -14.4% | -6.1% | 1.5% | -9.3% | 1.6% |
| ROE | -6.0% | 15.2% | -9.1% | -3.8% | 6.5% | 0.7% | -24.9% | -34.5% | -24.6% | 6.7% | — | — |
| 부채비율 | 174.7% | 81.6% | 63.1% | 72.2% | 59.5% | 69.4% | 71.2% | 81.3% | 152.3% | 143.7% | 128.2% | 351.2% |
| 자산총계 | 640억 | 503억 | 411억 | 408억 | 418억 | 488억 | 398억 | 310억 | 327억 | 330억 | 251억 | 1.8조 |
| 자본총계 | 233억 | 277억 | 252억 | 237억 | 262억 | 288억 | 233억 | 171억 | 130억 | 135억 | 110억 | 2,439억 |
| 부채총계 | 407억 | 226억 | 159억 | 171억 | 156억 | 200억 | 166억 | 139억 | 198억 | 194억 | 141억 | 1.6조 |
| EPS | -101원 | 301원 | -167원 | -66원 | 126원 | 24원 | -331원 | -383원 | -222원 | 58원 | — | — |
| PER | — | 8.8배 | — | — | 22.7배 | 139.2배 | — | — | — | 37.2배 | — | — |
| PBR | 2.18배 | 1.33배 | 1.27배 | 1.76배 | 1.51배 | 1.61배 | 0.98배 | 1.38배 | 1.04배 | 2.21배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 23억 적자예요.
업종 전체 종합
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,937억 | 9,703억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 912억 | 6,357억 |
| 영업이익 | 949억 | 1,108억 | 1,594억 | 1,779억 | 659억 | 1,379억 | 694억 | 145억 | -682억 | -692억 | 3억 | 107억 |
| 당기순이익 | 579억 | 457억 | 909억 | 1,171억 | 456억 | 641억 | -92억 | -2,303억 | -3,017억 | -1,378억 | 17억 | 765억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 11.4% | 15.6% | 14.6% | 5.4% | 9.1% | 2.5% | 0.5% | -2.3% | -2.5% | 0.3% | 1.7% |
| ROE | 6.6% | 4.8% | 8.3% | 9.0% | 3.5% | 3.5% | -0.5% | -11.6% | -16.5% | -7.8% | 3.2% | — |
| 부채비율 | 175.5% | 208.6% | 238.4% | 254.6% | 248.5% | 329.1% | 371.3% | 361.4% | 321.2% | 307.7% | 46.3% | 319.3% |
| 자산총계 | 2.4조 | 3.0조 | 3.7조 | 4.6조 | 4.6조 | 7.9조 | 8.7조 | 9.1조 | 7.7조 | 7.2조 | 780억 | 7.7조 |
| 자본총계 | 8,751억 | 9,569억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.8조 | 533억 | 1.8조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 2.0조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.2조 | 6.0조 | 6.8조 | 7.2조 | 5.9조 | 5.4조 | 247억 | 5.9조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 15.6% → 2026년 0.3% → 26 1Q 1.7%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/18영업이익 6위/18영업이익률 7위/18ROE 4위/18부채비율↓ 15위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 상상인 ↗ | 4,186억 | -482억 | -28.8% | -11.5% | -29.4% | -26.4% | 867% | — | 0.3배 |
| 2 | 휴맥스홀딩스 ↗ | 4,007억 | -287억 | -26.2% | -7.2% | -20.9% | -90.4% | 435% | — | 0.4배 |
| 3 | 아이크래프트 ↗ | 2,065억 | 80억 | +105.5% | +3.9% | +4.9% | +21.7% | 105% | 7.0배 | 1.5배 |
| 4 | 이씨에스 ↗ | 912억 | 3억 | +24.4% | +0.3% | +1.8% | +3.1% | 46% | 46.2배 | 0.6배 |
| 5 | 멤레이비티 ↗ | 896억 | -28억 | -31.1% | -3.1% | -23.0% | -43.2% | 199% | — | 0.7배 |
| 6 | 컨텍 ↗ | 869억 | -162억 | +26.0% | -18.6% | -11.9% | -5.8% | 53% | — | 1.3배 |
| 7 | 인티큐브 ★ | 648억 | 10억 | +32.9% | +1.6% | +1.4% | +6.6% | 144% | 35.9배 | 2.2배 |
| 8 | 솔트웨어 ↗ | 637억 | 6억 | +10.0% | +0.9% | +1.3% | +3.6% | 65% | 30.8배 | 1.1배 |
| 9 | 에스피소프트 ↗ | 545억 | 36억 | +20.8% | +6.6% | +7.0% | +5.6% | 17% | 34.1배 | 1.9배 |
| 10 | 로지시스 ↗ | 485억 | 29억 | +13.3% | +5.9% | +6.4% | +14.7% | 42% | 6.6배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 245억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비43.0%105억
- 외주·운반41.8%102억
- 감가상각2.9%7억
- 기타12.4%30억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 648억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- AI기반디지털컨택센터93.0%603억
- 반려동물헬스케어7.0%46억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI기반디지털컨택센터 | 603억 | 93.0% | +33.5% | +0.4%p | — |
| 반려동물헬스케어 | 46억 | 7.0% | +25.1% | -0.4%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1935위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
20억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.55%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당1
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.3% · 유통 57.8%내부지분 42.3%유통 57.8%
- 한솔홀딩스(주) 최대주주34.00%
- 조현승외 특수관계인 최대주주의 특수관계인8.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 5억
직원
204명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2024 · 5% 이상 9명한솔홀딩스(주) 34.0%한솔피엔에스(주) 22.4%이탈조현승외특수관계인 15.6%이탈(주)케이엠엑스 12.6%이탈에버그린투자자문(주) 11.4%이탈템피스투자자문(주) 10.3%이탈
5% 이상 합계
39.7%
2024 · 2명
2015 대비
-8.6%p
48.3% → 39.7%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한솔홀딩스(주) | · | 22.2 | 22.2 | 22.2 | 22.2 | 26.6 | 26.6 | 26.6 | 26.6 | 34.0 | +11.8%p |
| 이미성 | · | · | · | · | · | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 1.5 | 1.4 | 1.3 | 1.2 | 0.6 | -0.8%p |
| 한솔피엔에스(주)이탈 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 조현승외&cr;특수관계인이탈 | 15.7 | 15.6 | · | · | · | 9.9 | 9.9 | 9.9 | 9.9 | · | -5.8%p |
| 템피스투자자문(주)이탈 | 10.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 조현승외특수관계인이탈 | · | · | 15.6 | 15.6 | 15.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에버그린투자자문(주)이탈 | · | · | · | 11.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)케이엠엑스이탈 | · | · | · | · | 12.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 648억 | 10억 | 1.6% | 6.6% | 143.9% | 원문 |