잉여현금흐름양호
1,325억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
롯데하이마트071840
유통 · 2026-09-15
시가총액
1,459억
PER
—
PBR
0.15
가전 양판 대표 회사예요(롯데 계열).
백색가전과 생활·주방가전, 영상·IT가전까지 다양한 브랜드 제품을 오프라인 매장과 온라인몰에서 함께 판매하는 전자제품 양판점이에요. 가전은 이사하거나 집을 새로 마련할 때 몰아서 사는 물건이라 부동산 거래가 얼어붙으면 수요가 함께 줄고, 여기에 온라인 구매가 늘고 삼성·LG가 자기 브랜드 매장을 넓히면서 양판점이 설 자리가 좁아진 것이 이 회사가 놓인 구조예요. 그래서 한때 400곳을 넘던 매장을 꾸준히 줄이고, 남긴 점포는 크고 체험형 매장으로 바꾸는 방향으로 사업을 다시 짜고 있어요. 여러 브랜드를 한자리에서 비교하고 배송·설치·수리까지 맡길 수 있다는 점, 그리고 온라인몰에서도 이익을 내는 몇 안 되는 가전 유통업체라는 점을 강점으로 내세워요.
인사이트
2026-09-16 기준롯데하이마트의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.2% — 연간(0.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 89.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '전자제품전문점 상품 가전제품등 내수' 한 부문이 매출의 98%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '전자제품전문점 상품 가전제품등 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원롯데하이마트 중심의 가전 양판 그룹이에요 — 가전은 이사·혼수 수요라 주택 거래량과 함께 가고, 온라인 직구·쿠팡과의 경쟁이 마진을 눌러왔어요(2022년 이후 0%대 공방). 점포 구조조정과 홈케어 서비스가 반등 카드예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.9조 | 4.1조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.1조 | 3.9조 | 3.3조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.3조 | 5,911억 | 2,971억 |
| 영업이익 ● | 1,745억 | 2,075억 | 1,865억 | 1,099억 | 1,611억 | 1,068억 | -520억 | 82억 | 17억 | 96억 | 9억 | 25억 |
| 당기순이익 | 1,214억 | 1,484억 | 855억 | -999억 | 287억 | -575억 | -5,279억 | -354억 | -3,054억 | -24억 | -204억 | 21억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 5.1% | 4.5% | 2.7% | 4.0% | 2.8% | -1.6% | 0.3% | 0.1% | 0.4% | 0.2% | 2.4% |
| ROE | 6.4% | 7.3% | 4.1% | -5.2% | 1.5% | -3.1% | -40.8% | -2.8% | -32.9% | -0.3% | — | — |
| 부채비율 | 58.5% | 58.2% | 51.2% | 61.7% | 73.9% | 61.1% | 90.2% | 89.7% | 103.6% | 89.9% | 102.0% | 84.6% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.3조 | 2.9조 | 2.5조 | 2.4조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 | 6,421억 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.3조 | 1.2조 | 9,276억 | 9,429억 | 9,141억 | 2,649억 |
| 부채총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.1조 | 9,610억 | 8,479억 | 9,320억 | 3,771억 |
| EPS | 5,142원 | 6,288원 | 3,620원 | -4,232원 | 1,217원 | -2,462원 | -22,817원 | -1,529원 | -13,199원 | -106원 | — | — |
| PER | 8.2배 | 11.0배 | 12.9배 | — | 25.6배 | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.53배 | 0.80배 | 0.53배 | 0.38배 | 0.38배 | 0.32배 | 0.22배 | 0.19배 | 0.18배 | 0.19배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.9% | 4.1% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,075억원(2017) · 최저 -520억원(2022). 최신 2025년은 96억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 5,911억·영업이익 9억(영업이익률 0.2%), 영업이익 전년동기 -91.4%.
업종 전체 종합
소매업; 자동차 제외 7사 합계 · 억원같은 업종(소매업; 자동차 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7.9조 | 7.7조 | 7.6조 | 7.5조 | 7.0조 | 7.1조 | 7.0조 | 6.3조 | 6.0조 | 5.7조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 2,079억 | 2,290억 | 1,999억 | 1,510억 | 1,608억 | 1,072억 | -464억 | 104억 | -55억 | -236억 | -43억 |
| 당기순이익 | 653억 | 788억 | 559억 | -1,189억 | -181억 | -323억 | -2,035억 | -558억 | -3,543억 | -800억 | -134억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 3.0% | 2.6% | 2.0% | 2.3% | 1.5% | -0.7% | 0.2% | -0.1% | -0.4% | -0.3% |
| ROE | 2.3% | 2.7% | 1.9% | -4.4% | -0.7% | -1.3% | -8.9% | -2.5% | -19.0% | -4.4% | — |
| 부채비율 | 84.3% | 79.6% | 76.6% | 87.9% | 94.1% | 88.0% | 92.1% | 103.2% | 111.0% | 113.1% | 123.6% |
| 자산총계 | 5.3조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 5.1조 | 4.8조 | 4.4조 | 4.5조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 자본총계 | 2.9조 | 2.9조 | 2.9조 | 2.7조 | 2.6조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.2조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전 양판은 점포 구조조정의 막바지 국면이에요 — 롯데하이마트는 홈케어·재고 효율화로 적자 폭을 줄이는 중이고, 주택 거래 회복이 수요의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 3.0% → 2025년 -0.4% → 26 1Q -0.3%로 반등.
동종업계 비교
소매업; 자동차 제외 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 1위/6영업이익률 3위/6ROE 2위/6부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 그래디언트 ↗ | 3.1조 | -296억 | -7.7% | -1.0% | -0.8% | -3.4% | 142% | — | 0.3배 |
| 2 | 롯데하이마트 ★ | 2.3조 | 96억 | -2.4% | +0.4% | -0.1% | -0.3% | 90% | — | 0.1배 |
| 3 | 오아 ↗ | 1,033억 | 82억 | +6.6% | +7.9% | -3.2% | -7.8% | 82% | — | 0.4배 |
| 4 | 스튜디오삼익 ↗ | 959억 | 28억 | -11.1% | +2.9% | +2.9% | +7.7% | 26% | 8.9배 | 0.7배 |
| 5 | 큐로홀딩스 ↗ | 567억 | -0억 | -7.3% | 0.0% | -16.2% | -44.2% | 341% | — | 0.8배 |
| 6 | 조이웍스앤코 ↗ | 460억 | -88억 | -2.7% | -19.1% | -45.1% | -110.9% | 194% | — | 0.8배 |
| 7 | 엑시온그룹 ↗ | — | — | — | — | — | — | 104% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 2.3조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 전자제품전문점 · 상품 · 가전제품등 · 내수98.5%2.3조
- 전자제품전문점 · 기타매출 · 서비스및임대수입등 · 내수1.5%350억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 전자제품전문점 · 상품 · 가전제품등 · 내수 | 2.3조 | 98.5% | -2.7% | -0.4%p |
| 전자제품전문점 · 기타매출 · 서비스및임대수입등 · 내수 | 350억 | 1.5% | +26.8% | +0.4%p |
판매 경로별 매출 추이 (10개년)
전자제품전문점 상품 가전제품등 내수전자제품전문점 기타매출 서비스및임대수입등 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.31배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
6.8%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.0% · 총 3,994억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산1.0%3,969억
- 미착품0.0%25억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전자랜드 | 6.4% | 7.4% | 7.5% | 7.7% | 7.6% | 7.1% | 6.7% | 6.1% | -0.3%p |
| 하이프라자 | 22.5% | 26.7% | 27.2% | 26.1% | 25.7% | 26.4% | 27.2% | 25.4% | +2.9%p |
| 롯데하이마트 | 44.3% | 40.7% | 38.7% | 36.5% | 33.7% | 32.7% | 29.1% | 27.7% | -16.6%p |
| 삼성전자판매 | 26.8% | 25.2% | 26.6% | 29.7% | 33% | 33.8% | 37% | 40.8% | +14.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 65.3% · 유통 34.7%내부지분 65.3%유통 34.7%
- 롯데쇼핑㈜ 최대주주 본인65.25%
- 남창희 계열회사임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
300원
전년 300원
등기이사 보수
1인 3억
6명 · 총 12억
직원
3,776명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명롯데쇼핑㈜ 65.3%국민연금공단 7.9%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
65.3%
2025 · 1명
2014 대비
-6.4%p
71.7% → 65.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 롯데쇼핑㈜ | 60.3 | 60.3 | 65.3 | 65.3 | 61.0 | 61.0 | 61.0 | 65.3 | 65.3 | 65.3 | 65.3 | 65.3 | +5.0%p |
| 우리사주조합 | 1.6 | 1.1 | 1.0 | 0.5 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | -1.5%p |
| 국민연금공단이탈 | 11.4 | 11.0 | · | · | 6.8 | 6.1 | 7.9 | · | · | · | · | · | -3.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.3조 | 96억 | 0.4% | -0.3% | 89.9% | 원문 |