잉여현금흐름양호
49억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
새론오토모티브075180
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
564억
PER
—
PBR
0.23
브레이크 마찰재를 만드는 회사예요.
브레이크 패드가 매출의 90% 안팎을 차지하고, 만도·현대모비스 같은 부품사를 거쳐 현대차·기아에 들어가며 GM·폭스바겐·지리자동차 등 해외 완성차에도 수출하는 국내 신차용 마찰재 선두권 업체예요. 마찰재는 완성차가 새 차를 설계할 때 한번 채택되면 그 차종이 단종될 때까지 계속 납품하는 구조라 진입장벽이 높은 대신, 전기차는 감속할 때 모터로 속도를 줄이는 회생제동을 쓰기 때문에 패드가 덜 닳아 교체 수요가 줄어드는 흐름이에요. 일본 마찰재 회사 닛신보가 지분 40%대를 가진 최대주주이고, 중국에도 합작 생산법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준새론오토모티브은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -1.7% — 연간(-0.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 12.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 매출 증가율이 3.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,975억 | 1,835억 | 1,676억 | 1,527억 | 1,357억 | 1,276억 | 1,380억 | 1,403억 | 1,420억 | 1,387억 | 376억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 280억 | 167억 | 95억 | -38억 | -27억 | 3억 | -31억 | -76억 | -58억 | -7억 | -6억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 226억 | 133억 | 74억 | -83억 | 62억 | 140억 | -60억 | 33억 | 97억 | -5억 | 35억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 14.2% | 9.1% | 5.7% | -2.5% | -2.0% | 0.2% | -2.2% | -5.4% | -4.1% | -0.5% | -1.6% | 6.5% |
| ROE | 10.6% | 6.1% | 3.3% | -3.9% | 2.8% | 5.9% | -2.6% | 1.4% | 4.0% | -0.2% | — | — |
| 부채비율 | 23.2% | 21.4% | 20.1% | 20.0% | 13.9% | 12.6% | 11.4% | 11.9% | 12.3% | 12.3% | 12.6% | 83.4% |
| 자산총계 | 2,637억 | 2,666억 | 2,671억 | 2,555억 | 2,481억 | 2,684억 | 2,562억 | 2,576억 | 2,750억 | 2,751억 | 2,882억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 2,141억 | 2,196억 | 2,224억 | 2,130억 | 2,179억 | 2,384억 | 2,300억 | 2,303억 | 2,449억 | 2,449억 | 2,561억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 496억 | 470억 | 447억 | 426억 | 302억 | 300억 | 262억 | 273억 | 301억 | 302억 | 322억 | 9.7조 |
| EPS | 1,177원 | 691원 | 385원 | -433원 | 321원 | 730원 | -310원 | 173원 | 505원 | -27원 | — | — |
| PER | 7.1배 | 10.9배 | 15.3배 | — | 19.3배 | 7.5배 | — | 23.7배 | 6.5배 | — | — | — |
| PBR | 0.75배 | 0.66배 | 0.51배 | 0.46배 | 0.54배 | 0.44배 | 0.42배 | 0.34배 | 0.26배 | 0.26배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.4% | 4.3% | 4.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기엔 17억 적자로 돌아섰어요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 28위/30영업이익률 28위/30ROE 25위/29부채비율↓ 1위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 새론오토모티브 ★ | 1,387억 | -7억 | -2.3% | -0.5% | -0.4% | -0.2% | 12% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 770억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료50.9%392억
- 인건비27.2%209억
- 감가상각7.4%57억
- 외주·운반2.1%16억
- 기타12.4%96억
비용의 51%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,387억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 마찰재92.9%
- Rotor Facing3.7%
- Brake Lining2.0%
- 상품,샘플,금형1.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 102,914,912,208 | 943억 | 68.0% | — | — | — |
| 46,750,747,843 | 444억 | 32.0% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
102,914,912,20846,750,747,8430기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.28배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
6.56%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
60.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -2.3%=판가 +3.3%+물량 ≈-5.6%
- 마찰 BrakeLining+13.4%
- 마찰 소계+4.1%
- 마찰 BrakePad+2.5%
- 마찰 RotorFacing-0.2%
매출이 -2.3% 움직였는데, 판가 +3.3%·물량 ≈-5.6%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타 | 12.2% | 12.2% | 12.2% | 12.19% | 12.21% | 12.25% | 12.2% | 11.35% | -0.8%p |
| 상신브레이크㈜ | 47.65% | 48.53% | 48.53% | 51.23% | 50.44% | 51.24% | 51.02% | 51.32% | +3.7%p |
| 새론오토모티브㈜ | 18.92% | 18.75% | 18.75% | 14.16% | 13.6% | 13.47% | 13.42% | 13.58% | -5.3%p |
| KB오토시스(주) | 21.23% | 20.51% | 20.51% | 22.41% | 23.75% | 23.04% | 23.37% | 23.76% | +2.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 공시 경쟁사 매출액 기반 상대점유율(표 게재사 합계 대비 — 당사 계산)
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 65.0% · 유통 35.0%내부지분 65.0%유통 35.0%
- Nisshinbo Holdings INC 본인65.00%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
140원
전년 140원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
286명
평균 0.79억
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명NisshinboHoldingsInc. 65.0%김형인외특수관계인 16.5%에이치엘만도주식회사 5.4%HL만도 5.4%이탈(주)만도 5.4%이탈국민연금공단 5.1%이탈
5% 이상 합계
86.9%
2025 · 3명
2014 대비
+8.1%p
78.8% → 86.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NisshinboHoldingsInc. | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 65.0 | 0.0%p |
| 김형인외특수관계인 | · | · | · | 6.3 | 9.8 | 11.9 | 17.2 | 17.4 | 17.9 | 18.0 | 17.8 | 16.5 | +10.2%p |
| 에이치엘만도주식회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | -0.1%p |
| 국민연금공단이탈 | 8.4 | 7.8 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.3%p |
| (주)만도이탈 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | 0.0%p |
| HL만도이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 5.4 | · | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,387억 | -7억 | -0.5% | -0.2% | 12.3% | 원문 |