잉여현금흐름주의
-598억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
메디포스트078160
제약 · 2026-07-31
시가총액
3,270억
PER
—
PBR
1.31
제대혈 보관과 무릎 연골 줄기세포 치료제(카티스템)를 하는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 287억 | 422억 | 444억 | 458억 | 486억 | 549억 | 642억 | 686억 | 707억 | 737억 | 195억 |
| 영업이익 ● | -93억 | -34억 | -66억 | -81억 | -24억 | -52억 | -174억 | -251억 | -485억 | -680억 | -169억 |
| 당기순이익 | -54억 | -10억 | -20억 | -141억 | -19억 | -10억 | 21억 | 50억 | -634억 | -860억 | -107억 |
| 영업이익률 | -32.4% | -8.1% | -14.9% | -17.7% | -4.9% | -9.5% | -27.1% | -36.6% | -68.6% | -92.3% | -86.7% |
| ROE | -3.8% | -1.0% | -1.6% | -12.6% | -1.6% | -0.6% | 1.2% | 1.6% | -25.1% | -34.4% | — |
| 부채비율 | 25.1% | 38.5% | 38.6% | 90.9% | 88.0% | 56.7% | 117.9% | 43.3% | 64.0% | 72.7% | 139.4% |
| 자산총계 | 1,793억 | 1,446억 | 1,758억 | 2,137억 | 2,198억 | 2,541억 | 3,978억 | 4,494억 | 4,143억 | 4,316억 | 5,777억 |
| 자본총계 | 1,433억 | 1,044억 | 1,268억 | 1,120억 | 1,169억 | 1,622억 | 1,826억 | 3,137억 | 2,526억 | 2,499억 | 2,413억 |
| 부채총계 | 360억 | 402억 | 489억 | 1,018억 | 1,029억 | 919억 | 2,152억 | 1,357억 | 1,617억 | 1,816억 | 3,364억 |
| EPS | — | -61원 | -130원 | -911원 | -122원 | -43원 | 190원 | 287원 | -1,834원 | -2,408원 | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 -24억원(2020) · 최저 -680억원(2025). 최신 2025년은 -680억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -86.7%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 195억·영업이익 -169억(영업이익률 -86.7%), 영업이익 직전분기 +20.3%.
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 329억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반49.1%162억
- 인건비26.0%86억
- 원재료7.2%24억
- 감가상각4.7%16억
- 기타12.9%42억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 737억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제대혈은행 · 제품 · 제대혈처리,보관및이식등56.3%415억
- 줄기세포치료제 · 제품 · 동종줄기세포치료제,CDMO26.4%195억
- 건강기능식품 · 상품 · 멀티비타민,미네랄건강기능식품14.1%104억
- 기타 · 제품,상품 · 임대수익등3.1%23억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제대혈은행 · 제품 · 제대혈처리,보관및이식등 | 415억 | — | — | 56.3% | +5.9% | +0.9%p |
| 줄기세포치료제 · 제품 · 동종줄기세포치료제,CDMO | 195억 | — | — | 26.4% | -3.6% | -2.2%p |
| 건강기능식품 · 상품 · 멀티비타민,미네랄건강기능식품 | 104억 | — | — | 14.1% | +17.7% | +1.6%p |
| 기타 · 제품,상품 · 임대수익등 | 23억 | — | — | 3.1% | -5.5% | -0.3%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.82배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-77.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
104.34%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석9건
- 전환사채권발행7
- 유상증자2
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명스카이메디유한회사 22.3%마블2022홀딩스유한회사 20.9%양윤선 6.2%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
43.2%
2025 · 2명
2014 대비
+36.2%p
7.0% → 43.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 스카이메디유한회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.3 | 21.4 | 21.4 | 22.3 | +11.9%p |
| 마블2022홀딩스유한회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.4 | 20.1 | 20.1 | 20.9 | +11.5%p |
| 양윤선이탈 | 7.0 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.2 | · | · | · | · | -0.8%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 737억 | -680억 | -92.3% | -34.4% | 72.7% | 원문 |