잉여현금흐름주의
-70억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
케스피온079190
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
86억
PER
—
PBR
0.64
안테나 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 679억 | 784억 | 614억 | 279억 | 389억 | 556억 | 626억 | 326억 | 441억 | 106억 | 6,635억 |
| 영업이익 ● | — | -22억 | 34억 | 11억 | -80억 | -40억 | -38억 | 13억 | -54억 | -27억 | 2억 | 1,097억 |
| 당기순이익 | 22억 | -115억 | -152억 | 2억 | -59억 | -29억 | -109억 | 27억 | -39억 | -46억 | 9억 | 856억 |
| 영업이익률 | — | -3.2% | 4.3% | 1.8% | -28.7% | -10.3% | -6.8% | 2.1% | -16.6% | -6.1% | 1.9% | -2.8% |
| ROE | 5.0% | -30.1% | -51.0% | 0.7% | -20.9% | -12.0% | -70.8% | 11.7% | -22.0% | -34.3% | — | — |
| 부채비율 | 141.2% | 164.1% | 193.0% | 65.9% | 91.5% | 144.2% | 235.1% | 68.0% | 98.9% | 81.3% | 90.1% | 81.2% |
| 자산총계 | 1,070억 | 1,008억 | 873억 | 496억 | 540억 | 592억 | 517억 | 387억 | 352억 | 243억 | 289억 | 3,824억 |
| 자본총계 | 444억 | 382억 | 298억 | 299억 | 282억 | 242억 | 154억 | 231억 | 177억 | 134억 | 152억 | 2,095억 |
| 부채총계 | 627억 | 627억 | 575억 | 197억 | 258억 | 349억 | 362억 | 157억 | 175억 | 109억 | 137억 | 1,729억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | 75원 | -102원 | -122원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 47.3배 | — | — | — | — |
| PBR | 2.69배 | 3.31배 | 3.85배 | 3.85배 | 4.08배 | 2.28배 | 2.82배 | 1.48배 | 1.13배 | 1.26배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 34억원(2018) · 최저 -80억원(2020). 최신 2025년은 -27억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 106억·영업이익 2억(영업이익률 1.9%), 영업이익 직전분기 +100.0%.
업종 전체 종합
방송 및 무선 통신장비 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(방송 및 무선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.0조 | 5.5조 | 5.9조 | 6.8조 | 6.5조 | 7.9조 | 9.0조 | 7.9조 | 8.9조 | 9.7조 | 3.0조 |
| 영업이익 | 910억 | 1,907억 | 1,861억 | 3,573억 | 745억 | 2,458억 | 4,078억 | 1,258억 | 1,529억 | 2,004억 | 3,322억 |
| 당기순이익 | 554억 | 1,295억 | 2,269억 | 2,714억 | 107억 | 4,633억 | 972억 | 503억 | 1,787억 | 1,098억 | 2,695억 |
| 영업이익률 | 1.8% | 3.5% | 3.1% | 5.3% | 1.1% | 3.1% | 4.5% | 1.6% | 1.7% | 2.1% | 11.1% |
| ROE | 2.2% | 4.8% | 7.5% | 7.9% | 0.3% | 10.3% | 2.0% | 1.0% | 3.3% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 74.8% | 69.4% | 66.5% | 77.4% | 72.8% | 69.5% | 69.5% | 61.1% | 61.2% | 66.9% | 56.6% |
| 자산총계 | 4.4조 | 4.5조 | 5.0조 | 6.1조 | 6.2조 | 7.6조 | 8.1조 | 8.2조 | 8.7조 | 9.3조 | 6.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 3.6조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.7조 | 2.2조 |
| 집계 종목 수 | 26사 | 27사 | 27사 | 27사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 5.3% → 2025년 2.1% → 26 1Q 11.1%로 반등.
동종업계 비교
방송 및 무선 통신장비 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 24위/29영업이익 22위/29영업이익률 21위/29ROE 25위/27부채비율↓ 17위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼지전자 ↗ | 4.3조 | 1,624억 | +27.7% | +3.8% | +2.8% | +15.9% | 145% | 6.5배 | 1.0배 |
| 2 | 모베이스 ↗ | 1.4조 | 418억 | +5.3% | +3.0% | +1.5% | +4.6% | 133% | 6.0배 | 0.2배 |
| 3 | 아이디스 ↗ | 3,276억 | 212억 | +4.4% | +6.5% | +7.1% | +6.7% | 33% | 9.2배 | 0.7배 |
| 4 | 인텔리안테크 ↗ | 3,196억 | 120억 | +24.0% | +3.7% | +2.3% | +2.8% | 86% | 80.4배 | 2.2배 |
| 5 | 쏠리드 ↗ | 2,948억 | 333억 | -10.9% | +11.3% | +12.4% | +10.3% | 52% | 13.9배 | 1.4배 |
| 6 | 에스코넥 ↗ | 2,787억 | 133억 | -3.7% | +4.8% | +12.8% | +40.3% | 92% | 0.8배 | 0.3배 |
| 7 | 알에프텍 ↗ | 2,660억 | -252억 | -25.8% | -9.5% | -11.5% | -16.4% | 119% | — | 0.2배 |
| 8 | 서원인텍 ↗ | 1,949억 | 34억 | -13.0% | +1.8% | +2.8% | +2.5% | 15% | 13.6배 | 0.4배 |
| 9 | LIG아큐버 ↗ | 1,861억 | -11억 | -1.9% | -0.6% | -0.6% | -0.7% | 36% | — | 1.2배 |
| 10 | 성우전자 ↗ | 1,827억 | 40억 | +24.4% | +2.2% | +6.6% | +10.6% | 39% | 2.8배 | 0.3배 |
| 24 | 케스피온 ★ | 441억 | -27억 | +35.4% | -6.2% | -10.4% | -34.2% | 81% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 115억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비17.4%20억
- 감가상각1.5%2억
- 기타81.1%93억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(17%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 442억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 통신 · 제품외 · 휴대폰용안테나외94.0%415억
- 국방 · 제품외 · 원격운용통제탄6.0%27억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 통신 · 제품외 · 휴대폰용안테나외 | 415억 | — | — | 94.0% | +39.9% | +3.0%p |
| 국방 · 제품외 · 원격운용통제탄 | 27억 | — | — | 6.0% | -9.8% | -3.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-7.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.38%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석5건
- 전환사채권발행3
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.9% · 유통 79.1%내부지분 20.9%유통 79.1%
- 이앤에스인베스트먼트(유) 최대주주 본인12.49%
- 김병남 미등기임원0.15%
- 남궁황 미등기임원0.15%
- 오상만 미등기임원0.04%
- (주)케스피온 자기주식0.29%
- (유)엘디크레스코리아 최대주주의 특수관계법인5.85%
- 오미선 최대주주의 대표이사0.97%
- LLOYD YEOSN LEE 등기임원0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
41명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
서우회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 579,850주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명류병훈 18.3%이탈이앤에스인베스트먼트(유) 12.5%(유)엘디크레스코리아 5.9%류병철 5.6%이탈성원모 5.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
18.4%
2025 · 2명
2014 대비
-18.2%p
36.6% → 18.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이앤에스인베스트먼트(유) | · | · | · | · | · | · | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 12.5 | 12.7 | 12.5 | -1.5%p |
| (유)엘디크레스코리아 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.6 | 5.8 | 6.0 | 5.9 | -0.7%p |
| 류병훈이탈 | 23.4 | 17.8 | 17.4 | 20.9 | 18.3 | 18.3 | · | · | · | · | · | · | -5.0%p |
| 성원모이탈 | 7.6 | 5.9 | 5.7 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.4%p |
| 류병철이탈 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 441억 | -27억 | -6.2% | -34.2% | 81.4% | 원문 |